一 : 凯石财富：科技为金融赋能，专业伴智投前行

　 樱花节招商季 上创业项目招商无忧

　　2017年6月27日，凯石财富二季度新闻发布会在上海外滩凯石大厦如期举行。凯石财富董事长陈继武先生、总经理曾逸名先生、联席总经理王瑞华女士和首席分析师桑柳玉女士等出席了本次发布会。

　　凯石财富专注于销售透明、规范的基金产品，致力于为中国“品智家庭”提供优质的财富管理服务。本次发布会上，利用深耕传统金融多年的经验、结合当下飞速发展的金融科技，凯石财富首次揭示了自身在智能投顾领域的发展理念，同时也依据近阶段投研成果，发表了对下季度市场的看法。

　　科技，让金融更好

　　会上，凯石财富董事长陈继武表示：“科技其实一直在推动金融发展。”从历史上看，科技让金融资讯触手可及，消除信息不对称。同时，也让交易越来越安全，越来越便捷。而强大的计算能力，让金融模型越来越复杂，产品越来越丰富，助推了整个金融市场的交易量不断走高。而近几年，科技在金融领域所扮演的角色逐渐从边缘走向舞台中央，量化交易、智能投顾方兴未艾。众多的金融科技创新让人眼花缭乱，而凯石作为全球2020基金会的中国区唯一入会单位，置身金融科技的大潮中，更要明确自身的方向。陈继武说道，“我们从战略高度大力发展AI、智能投顾、凯石财富这个基金销售3.0平台，是为了能更好地把精力放在我们专业的事情上，更好地为投资者服务。不浮夸，不喧嚣，扎扎实实利用科技提升服务质量，既专业严谨又踏实贴心，帮助普通投资者真正享受到科技进步和资本市场发展的红利。”

　　

 

　　凯石财富董事长陈继武先生

　　智能投顾要回归服务本质

　　接下来，凯石财富总经理曾逸名对智能投顾在美国的发展做了回顾，并表示智能投顾在中国的发展值得期待，但是需要回归其本质。

　　投顾，即投资顾问，其提供的服务是根据投资者的风险偏好及承受能力、可投金额、未来现金流变化、流动性需求，深入挖掘投资者真实的意愿及需求，利用自身对投资标的的全面了解，包括资产类别的划分，产品本身的风险收益特征、费率、期限以及产品之间的相关性，为投资者提供适合的资产配置方案。这一专业化服务由来已久，只是由于成本高昂，一直以来仅服务于高净值人群。这种有价值的服务，对于普通大众处于可望不可即。

　　智能投顾的兴起有望改变这一局面。

　　智能投顾又称机器人投顾，是指利用大数据分析、量化金融模型以及智能化算法，并结合投资者的基本情况、风险承受能力、财务状况、预期收益目标以及投资风格偏好等要素，为其提供个性化、分散化、自动化的智能理财服务。当2008年金融危机过后，在美国，以Betterment和Wealthfront为代表的智能投顾服务迅速登上了舞台。他们通过先进的数字化科技手段，有效降低了投顾服务的门槛，成为了财富管理行业的新宠。

　　回顾美国资本市场的发展历程，可以发现其走过了散户直接持股，到投资主动型共同基金，到被动指数基金再到智能投顾引领潮流的四个发展阶段。曾逸名说：“中国刚刚走到主动管理基金大发展的初期，目前来讲，发展智能投顾超前了两个阶段。”

　　当然，中美两国的资本市场存在不小的差异。美国市场以机构为主，以中长期投资为主;而中国散户为主，投机性强。美国金融市场产品丰富，市场有效性强;而中国产品较少，市场波动大。美国有多税收体系、个人申报税收;而中国代扣代缴，无税收规划基础。在政策监管上，美国资管投顾一体化;而中国投顾、资管分离监管。

　　“所以，智能投顾在美国的发展模式，并不能简单复制到中国，必须要深刻地进行中国化。这是资本市场发展的规律和我们所处的历史阶段决定的。” 最本质的原因在于，在中国现阶段资本市场上主动管理相对被动指数有超额收益。智能投顾，不能只看“智能”，忽略“投顾”。“专业服务，”曾逸名指出，“才是智能投顾的本质，才是智能投顾中国化的必由之路。”利用大数据和算法，智能投顾可以实现千人千面的个性化配置和大类资产的分散化投资。而凯石财富要在此基础上更进一步，一方面在更细颗粒度的层面了解用户需求、完善用户画像，另一方面发挥自身投研优势，对投资标的优中选优，依托专家智慧，结合理性分析，完成对市场风格的预判和匹配。这一方向的选择是基于两点：其一，智能投顾可以大幅降低使用门槛、提升用户体验、增强用户黏度;其二，按照中国移动互联网的发展经验，智能投顾可以迅速普及，之后必将开始专业实力的比拼。从美国的历程来看，类似Vanguard和Fidelity等大型资管公司在智能投顾领域起步稍晚，但之后依靠其专业底蕴，迅速抢占了之前被新兴互联网公司占据的竞争高点。凯石财富聚焦在专业投顾服务本身，既是主动选择，也是历史必然。只有依托专家智慧，结合理性分析，剔除不可持续的业绩表现并利用量化模型寻找与市场风格匹配的基金经理及投资标的，智能投顾才会是更好的投顾，才能走得更远。

　　

 

　　凯石财富总经理曾逸名先生

　　凯石之声：三季度要以“稳”为主

　　降低门槛、提升效率、改善体验需要技术进步，而全面审慎、优中选优则需要专业研究团队的支持。

　　凯石财富投研团队在本次新闻发布会上综述了行业发展，回顾了上季度的市场、主题及基金表现，同时展望了下个季度的市场走向，并选出了相应的主题基金和推荐的基金经理。

　　从行业发展角度上讲，公募FOF(基金的基金)推出进程加快，养老型公募呼之欲出。二季度的资本市场，风云变幻，先是3月末雄安新区横空出世，带动市场上涨;之后4月金融监管趋严，流动性紧张，市场下跌;到5月市场有所企稳;6月反弹后震荡。从风格来看，价值优于成长;从板块来看，金融、消费逆势上涨;从概念主题来看，政策主线引领市场。凯石财富每周发布的策略较为准确地为投资者提示了机会与风险：推荐的覆盖国企改革、消费升级和供给侧改革等主题的10只基金取得了不俗的业绩表现。

　　展望三季度，凯石财富认为可以概括为“经济弱、资金紧、政策收、国际乱、汇率稳、市场闷。”三季度市场存量博弈，整体呈现震荡格局。基金配置要以“稳”为主，建议均衡配置、关注稳健成长型基金和价值型基金。

　　稳健成长型基金，较为看重标的业绩的成长性。重仓行业分散的基金方面，凯石财富推荐交银新成长(519736)、景顺长城核心竞争力A(260116)和国泰金龙行业精选(020003);主题基金方面，在没有新热点出现的情况下，抱团消费的现状暂时不会改变，继续推荐消费主题基金，可关注南方新兴消费增长(160127)、银华富裕主题(180012)和易方达消费行业(110022)。

　　价值型基金，较为看重标的的估值空间。从当前的估值水平来看，多数行业的估值都低于历史均值，因此对估值空间要求较为严格的基金值得关注。重仓行业分散的基金方面，凯石财富推荐汇添富价值精选A(090007)、华安核心优选(040011)和泰康新机遇(001910);主题基金方面，推荐基本面见底、估值低、市场配置不高的金融板块主题基金，可关注景顺长城沪深300(000311)、信诚中证800金融(165521)和工银瑞信金融地产(000251)。

　　在凯石之星环节中，凯石财富复盘了一季度推荐的三位明星基金经理的表现：他们在二季度平均超额收益达到7.40%，其中表现最突出的杨飞获得了8.86%的超额收益。三季度的凯石之星，凯石财富推荐：成长之星申坤、价值之星曹名长、均衡之星郝旭东。

　　科技以人为本，智投以服务为本。我们站在新时代的大门前，回顾过去，眺望未来，希望以凯石财富为代表的金融前行者能更深入地利用前沿科技，寻找价值洼地，抓住智能投顾的本质，更好地服务亿万中国家庭。

　　

 

二 : 玖富杯互联网金融大赛初赛成都收官

　　【61阅读IT新闻频道】导语：创新创业风头正盛，无数初创企业站在了风口之下。创业的方式不止一种，是做的大而重，还是深耕求精，关键是找准自己的风格和定位。7月24日，由玖富主办的互联网金融创业大赛在成都进行最后一场初赛，玖富携手3W、十分咖啡、唯猎资本合伙人王新光、沐金农网创始人王曾及多位创业新锐齐聚成都，共同探讨现阶段的互联网金融创新方法和途径，见证互联网金融市场下一个“独角兽”的诞生。

　　玖富杯互联网金融大赛成都现场

　　“每十个成都人中就有一个是创业者”

　　蓉城创业热潮催生互联网金融市场契机

　　作为中国西部“宜业宜商宜居”的国际化、现代化大都市，成都的创业热潮有目共睹，政府工作报告数据显示，成都各类市场主体总数已经突破100万家，平均每天新增510名创业者，将近90个“创客空间”。今年上半年，全市新登记各类市场主体116312户，同比增长34.7%。

　　成都创业企业以科技为主，手游、硬件产业发达，投融资市场较北上广深相对滞后。为缩短差距，充分发挥腹地经济优势，成都正着力打造西部金融中心，通过健全金融服务体系，扶持优质创新企业等举措，促进金融业保持持续较快增长，到2017年，将基本形成金融产业规模化、聚集化、国际化格局，成为西部地区金融机构实力最强的城市。

　　成都的互联网金融行业处于快速增长的入口，玖富联合创始人兼玖富钱包 CEO陈理行指出，成都作为西部经济中心，具备互联网人才、政策和基础硬件实力，随着行业发展，将逐步完善多层次资本市场体系，进一步拓宽投融资渠道。

　　“专注-深耕-借力”，初创企业成功破局的不二法则

　　互联网金融包含众多生态链条和产业节点，包括第三方支付、网络借贷、股权众筹、征信、消费金融等核心业态，创业者选择切入的方式各样，野心家们希望比肩巨头做平台，兼顾入口和出口，理财端和资产端两手抓，将产品打造成一个完整的闭环，却忽视了巨头有大量的资源人才技术资金优势，而这些是新创企业不具备的，贪大求全的结果往往是因为负担过重而步履维艰。

　　玖富联合创始人兼玖富钱包 CEO 陈理行在大赛上发言

　　玖富联合创始人兼玖富钱包 CEO 陈理行给创业者们支招，初创企业要在巨头阴影下求生存，在同辈对手中谋发展，最明智的做法是考虑以“小而美“的方式创业，用有限的资源集中抓取互联网金融的某一关键环节，实现单一入口的快速突破和卡位，才有可能在竞争激烈的市场环境中站稳脚跟。

　　他还指出，在互联网金融这样发展相对成熟的市场，“专注-深耕-借力”是初创企业成功破局的不二法则，即通过专注凝聚实力，深耕挖掘潜力，再借助大企业资源，花小力气撬动大市场。

　　新创企业“借力”难？

　　玖富大赛中的优秀项目们已经做到了

　　通过9年发展，玖富凭借Link+Plus战略打造出了完善的互联网金融生态体系，可以同时对接理财端和资产端所需资源，加速初创团队创业。

　　玖富杯互联网金融创业大赛旨在发掘互联网金融创业明星项目，为其提供资金、技术等多方面扶持，自2015年5月正式启动，目前已初见成果，继房租分期平台“房司令”获得玖富和天使投资人吴世春先生的共同投资后，专注三农领域的互联网金融平台“沐金农”也和玖富正式签署了战略合作协议。对于这些互联网金融行业创业新秀，玖富除了直接投资外，还将凭借自身在互联网金融领域的先发优势，为其提供平台所需的业务支持。

　　伴随成都站赛事闭幕，玖富杯互联网金融创业大赛整个初赛环节全部完成。此次历玖觅新--玖富杯互联网金融创业大赛即将在北京迎来最终决战。

　　更多大赛详细信息请关注微信公众号：i9fbank。

三 : 玖富分期GO联姻易车网 掘金汽车金融大市场

　　【61阅读IT新闻频道】导读：移动金融无处不在，在众多细分市场，都有移动金融身影，汽车金融领域也不例外。另据中金公司调查数据显示，2014年我国汽车金融在国内渗透率不足20%，远低于发达国家70%的水平，可见，我国的汽车金融市场巨大，将有万亿级的体量。

　　昨日，国内最大的汽车互联网企业易车网在15周年庆之际推出“66购车节”活动，并与玖富联手推出“新车秒批分期”业务。此项业务是专门针对Uber、滴滴打车的司机推出的特定车型零利率分期、线上秒批产品，审核通过的用户直接到4S店提车，该业务的推出在满足专车人群购车需求的同时，还具备了秒批和零利率分期的良好用户体验，可谓一举抢占了市场先机。

　　玖富分期GO在易车网“66购物节展示图”

　　汽车金融属于互联网金融行业的垂直细分领域，也是玖富一直在发力的场景金融中的重要应用场景。随着拼车软件在国内的盛行，购车人群在近期有了较大幅度的提升，针对这轮购车热潮而量身打造的玖富、易车网新车秒批业务，开放了包括北上广深在内24个城市，甄选4款热门车型，实现首付30%，贷款70%的服务。

　　易车新车业务是易车网的强项，而秒批则是拥有强大数据分析能力以及风险评估能力的玖富的强项，通过分期GO平台，玖富首选易车网为合作试点平台，为基于打车软件的这部分高成长性人群提供便捷购车服务，这一举动与知名P2P平台Zopa不谋而合。Zopa也在近日宣布与Uber达成战略合作，为Uber司机提供购车贷款服务。

　　在互联网金融平台进入汽车消费领域之前，这一领域一直由银行主导。但由于汽车坏账率高，并且对于作为抵押物的汽车在定价、跟踪、锁定、处置的难度上都高于房地产，因此银行在这一块业务的开展上很是谨慎，线下购车手续复杂，周期冗长，致使汽车消费信贷市场并没有大幅打开。而互联网金融平台介入到汽车分期市场，大大简化了审批流程、提高了审批效率，此次易车网与玖富分期GO推出的新车秒批分期业务,10分钟内即可完成初审。

　　除了在审批流程上，互联网金融在风控手段和模式上也比银行更接地气。互联网金融平台经历了传统金融未曾经历的各种考验，在个人征信与风险控制与评估方面形成了特有体系。例如，玖富分期GO的风险控制不仅仅是审核端，而是全线进行的风险控制。在授信客户提交授信资料后，通过与重要机构进行数据合作，根据客户移动网络行为和社交数据，对授信客户进行大数据分析与评估，降低了汽车消费信贷风险。目前在互联网金融行业中，完全通过线上数据授信的企业并不多，玖富分期GO算是其中的一家。

　　玖富分期GO CEO马文星介绍，玖富分期GO平台基于四维空间来提供移动金融服务。传统授信模型是基于三维物体进行授信，是面对面的。通过现场实地调查了解客户的还款能力和还款意愿来给客户进行授信;人有两个属性，一个是三维的，看得见摸得着，一个是四维的，你在哪里，你的移动、微博、BBS、SNS他们都在哪里，移动互联网的出现改变了客户的属性，使原来三维的客户变成四维的，分期GO也是利用思维空间提升了客户资质审核的精准性。

　　作为中国最大的汽车网络导购平台，易车网掌握着汽车市场的核心数据，覆盖了百余个汽车品牌下的上千车系，构建了国内规模最大、数据最准确的数据库。而玖富拥有超过1800万的注册用户，拥有9年的银行级别的风险控制经验和强大的数据库资源。近期，玖富还与蚂蚁金服旗下的芝麻信用达成合作，在芝麻分、反欺诈、风险名单等业务上展开深度合作，丰富了玖富对借款人的评估维度，提高了整个平台的风控水准。易车网与玖富联合推出新车秒批业务，也是看好玖富强大的风控技术以及海量数据信息，双方能够实现优势资源整合，满足广大用户购车分期需求并改善用户购车消费体验，共同掘金汽车金融万亿级市场。

四 : 玖富,芝麻信用互联网金融创业:莫让风控拦路

　　【61阅读IT新闻频道】导语：互联网金融的真正关隘不在于流量，不在于营销，而在于风控。这个隐藏在背后的“大boss”一旦发怒，必搅得人仰马翻，大伤企业元气。7月10日，玖富杯互联网金融创业大赛杭州赛区现场，芝麻信用数据高级专家景南、银杏谷资本孔火青、玖富联合创始人高级副总裁陈理行及多位创业新锐，共同讲述互联网金融创业中的“防风”之道。

　　玖富联合创始人、高级副总裁陈理行在会上发言

　　囿于风控漏洞，互联网金融企业“差评”不断

　　近两年，我国互联网金融行业发展如火如荼，目前已坐拥4亿用户和10万亿市场。但是，步子大了容易摔跟头，野蛮生长的背后是风控体系的滞后与缺失，2014年，全国P2P问题平台达275家，同比增长260%;行业平均坏账率8%，为银行的8倍;行业内“跑路”事件频现，不仅严重损害了企业声誉和公众利益，也让国内互联网金融企业风控短板暴露无疑。

　　互联网金融的自身属性与交易特点使“风控”成为互联网金融发展道路上的拦路虎。

　　针对个人的融资业务，交易大多通过线上完成，对客户的信息甄别以及把控力度不够，逾期后追回成本很高;而针对“类银行模式”的大额融资业务，审批流程大多是线下完成，人工审批风险不可控，且风控人员水平相对较低，难以达到银行水准。而上门寻求融资的客户往往是银行筛选后的瑕疵客户，无形中增加了坏账风险。

　　互联网金融行业要持续、健康、稳定的发展，建立严格、完善的风控体系，形成贷前、贷中、贷后流程管理和决策系统是关键。

　　玖富金融大赛落地杭州，主谈风口之下创业者如何做风控

　　杭州作为互联网创业迸发的新型城市，以贯通南北、博取百长的姿态力争上游，近年来创业气氛逐渐发酵，蓄势待发，实力不输北上广深。

　　大赛活动现场，玖富联合创始人、高级副总裁陈理行表示，受城市基因和多年发展沉淀影响，杭州的互联网创业在电商和金融领域最为活跃。对于刚刚踏足互联网金融的创业者来说，在获客难度大、试错成本高、品牌推广不易的情况下，建立健全风控体系显得尤为重要。得益于移动互联技术发展，创业者们应充分利用大数据分析能力，力求增强征信数据的时效性、对称性和真实性。

　　陈理行同时指出，万亿市场机遇虽大，但创业者们想要打破存活率不足10%的魔咒，还需上下求索稳步迈进。他说，“把好风控这道关就是成功的第一步”。经过多年探索实践，玖富在大数据风控和风险评估领域已取得阶段性成果，旗下闪银Wecash基于社交大数据进行风险评估，是一款完全基于移动互联网的应用，只要客户有网络社交平台账号，即可在移动端进行闪电评估，出示具体分数后将很快拿到授信额度。凭借行业领先的自动化信用审核技术，闪银Wecash入选“2015金融科技创新全球50强”名单。

　　近日，玖富更与阿里旗下专注大数据征信的芝麻信用展开合作，在业已优秀的风控基础上，势必更进一步。

　　新秀辈出，大赛成果初现

　　玖富杯互联网金融创业大赛旨在发掘互联网金融创业明星项目，为其提供资金、技术等多方面扶持，自2015年5月正式启动，目前已初见成果，继房租分期平台“房司令”获得玖富战略投资后，专注三农领域的互联网金融平台“沐金农”也和玖富正式签署了战略合作协议。按照协议，玖富除对沐金农进行战略投资外，还将凭借自身在互联网金融领域的先发优势，为该平台提供所需的业务支持。

　　大赛稍后将在成都举办。扫描二维码了解详情

五 : 科技驱动金融创新 宜人财富匠心服务大众富裕阶层

　　今年5月份，福布斯发布最新版《2017 福布斯中国中高端富裕人群财富白皮书》，报告显示中国中高端富裕人群规模保持稳定增长，预计2017年中国的中高端富裕人群将达到1400万。另据中国人民大学发布的调查报告显示，中国2020年私人财富管理规模将达到227万亿元。这些富裕阶层蕴藏着的财富管理需求之大可见一斑。如果能率先抓住这一群体，就能赢得行业发展先机。

　　而随着汇市承压，楼市政策调控告别黄金时代，金融监管收紧股市震荡不断，一系列因素都使得大众富裕人群对风险的认识更充分，对财富管理机构的选择更加谨慎。这就为专业财富管理机构带来新的发展机遇，专注优质资产、安全稳健的宜人财富就是其中的佼佼者。

　　截止到2017年3月31日，宜人财富注册用户超过500万，成功帮助超过100万用户实现财富增值。平均每位用户在投金额约8万元，出借周期在12个月上，这在整个行业来说都处于非常高的地位。

　　宜人财富赢得大众富裕阶层信任的重要原因就是满足了这一群体对专业财富管理服务的庞大需求。安全是大众富裕阶层在进行财富管理时最关注的问题，宜人财富同样把安全放在了首位。顶尖的金融科技专家团队通过大数据、反欺诈系统等创新技术驱动高效风控，精选出宜人贷白领借款人的优质资产作为平台的主要资产类，遵循上市公司严格的信息披露制度，提升资金安全性。

　　目前，国内大众富裕阶层的财富管理市场仍处于相对蓝海的状态。精准用户画像，专注服务大众富裕阶层的宜人财富率先进入这一市场，致力于成为用户身边可信赖的在线财富管理专家。

本文标题：玖富中美金融科技创业大赛-凯石财富：科技为金融赋能，专业伴智投前行
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