投资理财的选择-投资者应选短期流动性强的理财工具

发布时间：2017-11-03 所属栏目：教案

一 : 投资者应选短期流动性强的理财工具

目前在国内已经进入加息周期，这就意味着投资者在进行理财产品的选择时，应该选择短期的理财投资方案，尤其是对于家庭理财来说更是投资宜短不宜长。相对于家庭理财来说，由于家庭的收入是有限的，所以能够用于理财投资的资金也相对较少，所以投资者应选择短期、且流动性强的理财工具。

市场：部分理财产品实施“加息保护”

自从年初央行加息后，佛山各家银行就普遍提高了理财产品的收益率，产品期限也更加丰富，少则7天多则1年。目前，一些3个月以下期限的短期理财产品，年化收益率甚至可以达到4%左右，高于1年期的存款利率。

比如中国银行[3.39 -0.29% 股吧]推出的中银安稳系列，产品期限有7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、6个月等多种，产品预期年收益率在2%~5%之间。建行的“乾元”系列产品，同样也有不同的投资周期，能全面满足市民不同的流动性需求。而华夏银行[12.99 -0.08% 股吧]的部分理财产品，甚至还具有“加息保护”功能，直接与加息预期相挂钩。

据农行理财师张肖玲介绍，目前农行推出的“金钥匙”系列理财产品，也十分抢手。“有些产品刚推出来不到半个小时，就已经被抢购一空了”。

与此同时，不少银行也纷纷推出一些高端的信贷资产类或债券类理财产品，期限多为3个月～1年，年化收益率为3%～4.8%，但该类产品的起点金额比较高，一般要求在50万元以上。

分析：银行吸储揽存压力大促推理财产品

对于目前银行各类理财产品销售火爆的局面，有业内人士分析，随着央行持续加息，不少理财产品的收益率也都随息“水涨船高”，更为重要的是，目前各家银行信贷额度普遍处于紧缺状态，在佛山市场上，虽然工农中建等四大国有银行的房贷尚未出现“一刀切”的全面停贷现象，但资金吃紧已经是不争的事实。

业内人士表示，在这种情况下，各家银行吸储揽存的压力相当大，为此普遍提高了理财产品的收益率，并加大各类理财产品的推广力度。“目前很多短期理财产品的收益率都超过了一年期的定期存款利率，比起多次到银行进行转存，一些高收益的短期理财产品，迎合了短期资金的投资需求。”有银行理财师表示。

提醒：定存期限最好不要超过半年

理财师建议，对于习惯存定存和买国债的市民而言，可在目前购买6个月左右的理财产品;对于可接受稍高风险及资金较高的客户可直接购买1年期收益率为4.6%左右的产品，或配置一些期限2年以上，收益率达7%以上的财富类高端理财产品。

面对市场上的理财产品预期的收益越来越高，虽然短期的理财产品暂时占据了市场得大份额，但是投资者在选择理财产品的时候，还是要根据自己的实际情况，选择自己的家庭能够承受得了的理财方案，切莫要人云亦云，给自己造成不必要的损失。投资有风险，入行要谨慎。三联阅读

二 : 投资理财的选择复习教案

第六课　投资理财的选择

教学资源，完全免费，无须注册，天天更新！" type="#_x0000_t75">一、储蓄存款和商业银行1．便捷的投资——储蓄存款(1)储蓄存款是指个人将属于其所有的人民币或外币存入①储蓄机构，储蓄机构开具存折或存单作为凭证，个人凭借存折或存单可以支取存款的本金和②利息，储蓄机构依照规定支付存款本金和利息的活动。(2)储蓄存款都能获得利息。③存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。存款利息＝本金×④利息率×存款期限。利率，是一定时期内利息与本金的比率。(3)我国的储蓄主要有⑤活期储蓄和⑥定期储蓄两大类，活期储蓄流动性强，灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储；定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄，但一般低于债券和股票。◆ 温馨提示活期储蓄和定期储蓄投资特点的对比：

类型

存期

凭证

支取方式

利率

流动性

收益性

安全性

活期储蓄

不定

存折

随时

较低

强

低

好

定期储蓄

定期

存单

到期或提前

较高

差

高

好2．我国的商业银行(1)商业银行是指经营吸收⑦公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以⑧利润为主要经营目标的金融机构。我国的商业银行以国家⑨控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。(2)我国商业银行的主要业务是⑩存款业务(基础业务)、贷款业务(主体业务)、结算业务。除上述三大业务外，商业银行还为我们提供债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务。二、股票、债券和保险1．股票(1)含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。(2)流通性：股东在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如果改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。经国家证券管理部门审批同意后，股票可以在证券市场上流通买卖，这种流通性是股票生命力之所在。(3)收益性：股票投资的收入包括两部分。一部分是股息和红利收入，它来源于企业利润，这是因为公司用发行股票筹集来的资金用于生产，股息和红利就是其获得利润的一部分。另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。(4)风险性：公司有盈利才能分配股息，如果公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本，这就是购买股票的一种风险。由于股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。这使股票投资者有可能遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的投资方式。(5)意义：股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，具有重要意义。2．债券债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金。一般来说，一张债券主要由期限、面值、价格、利率和偿还方式等组成。购买债券是一种稳健的投资方式。根据发行者的不同，债券主要分为国债、金融债券和企业债券。商业保险，指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的行为。在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务。保险的分类——人身保险：是以人的寿命和身体为保险对象，如健康险、意外伤害险、人寿险等。财产保险：是以财产及其有关利益为保险对象，如汽车保险、运输保险等。◆ 温馨提示储蓄存款、债券、股票、保险四种投资方式优劣比较：

储蓄存款

债券

股票

保险

流动性

低

高

低

收益性

低

较高

高

具体分析

安全性

高

较高

低

高

教学资源，完全免费，无须注册，天天更新！" type="#_x0000_t75">1．重难突破：利率变动对经济的影响利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。利率的变动对经济的影响主要表现在以下几个方面：(1)存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引公民储蓄，使流通中的货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券等。可见，存款利率的调整主要是通过调节存款量来控制流通中的货币量和社会对生活资料的需求量。(2)贷款利率变动的影响。贷款利率上调会加大借款成本，抑制借款者的积极性，从而抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量，并使投资需求相对下降；利率下调会减少借款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中货币量增加，并使投资需求增长。可见，贷款利率的调整主要是通过调节贷款量来控制货币量和社会对投资的需求量。利率杠杆的运用，通常是政府、中央银行和商业银行等根据经济发展状况，尤其是总供给与总需求比例状况和物价指数，进行逆向调节。当总需求小于总供给和物价指数过低时，则会降低利率，以增加货币量，刺激总需求的增长。可见，利率的调整和利率的杠杆作用是有条件的，只有恰当适度地运用才能获得最佳的政策效应。【例1】随着我国市场经济的发展，居民投资方式日益多样化。如果你以7.70的汇率卖出1万美元，并将换得的人民币存入银行，存期为三年，年利率为4%，利息税率为20%，存款到期应得本息为(　　)a．7 392元　　 b．79 464元 c．84 392元 d．86 240元解析：此题第一步先计算出1万美元＝77 000元人民币，第二步计算出存入三年应付利息为77 000×4%×3＝9 240(元)，第三步计算出税后利息9 240－9 240×20%＝7 392(元)，第四步计算出本息即利息7 392＋本金77 000＝到期本息84 392(元)。此题关键是要看清楚存款到期应得“本息”而不是利息。答案：c◆ 拓展延伸利息税的税率不是固定不变的，在该题情景中，利息税税率为20%。在现实生活中，自XX年8月15日起，实行5%的利息税税率，而XX年10月9日取消了利息税。将来随着经济形势的发展，利息税税率可能进行新的调整。2．归纳整合：债券的种类【例2】假定债券市场上一年期债券的利率有2.25%、2.50%和3.0%三档。一般来讲，与此三档利率水平相对应的债券的发行主体分别是(　　)a．政府　　　金融机构　　工商企业b．金融机构政府工商企业c．政府工商企业金融机构d．工商企业金融机构政府解析：本题考查有关债券的知识。政府债券、金融债券和企业债券的利率依次升高，其风险同样依次升高。根据题目中利率由低到高的关系，可以判定正确答案是a项。答案：a3．辨析比较：储蓄、债券、股票、保险四种投资方式的关系

比较

储蓄

债券

股票

保险

区

别

性质不同

储蓄

债务凭证

入股凭证

风险保障

所受权益不同

取款获息，安全性最大

定期收取利息，安全性比股票大

取得股息和红利，经营好坏决定股票效益

按保险条款，从保险公司获得相应经济补偿

偿还方式不同

按活、定期等方式获得本金和利息

有明确的付息期限，必须偿还本金

股金不能退，只能出卖股票或转让

保险事故发生后，投保人可获得赔偿或保险金

投资效益不同

利率较低，风险小

信用度高，收益较高，代用率高，流动性强，时间长，有一定风险

收益高，风险大

有回报率，时间长

联　系

都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都能给投资者带来一定的收益【例3】投资者在配置资产组合时需要对风险与收益进行权衡取舍。从下图中可以看出(　　)

a．不投资股票，风险和收益均为零b．投资股票越少，风险越小收益越大c．投资股票越多，风险和收益就越大d．恰当的资产组合，风险最小收益最大解析：图中的数据关系表明，投资中股票占的比例越高，其收益率和风险性同时增高。c项与此相符。各种投资都是有风险的，不投资股票，风险性仍然存在，从图中也可以看出这一结论；b项认为投资收益与风险成反比，是错误的；恰当的投资组合，可以找到一个收益与风险性适中的结合点，风险最小收益最大的情况是没有的。答案：c◆ 借题发挥一般认为，投资的收益率与风险性成正比关系，即风险越大，收益越高，这是从投资的总体特点上说的，并不是针对每一笔投资或每一个投资者来说的。

1．(XX浙江文综，27)小张在XX年将30万资金全部用于投资股票，年底赚了10万，而XX年同样的投资却亏了16万。小王在这两年内将30万资金中的5万投资股票，6万投资国债，18万存入银行，1万购买保险，共获利2万。上述事例从一个侧面说明 (　　)①盈亏取决于投资结构　②分散投资有利规避风险③风险与收益是对等的　④投资项目越多收益越大a．①②　　 b．③④　　 c．①④　　d．②③答案：d解析：投资股票，收益高，风险也大，风险与收益呈正相关，③正确。投资项目多样化，能有效地规避投资风险，但不一定会带来更多收益，毕竟投资是有风险的，故②正确，④错误。投资的盈亏取决于投资对象的经营状况，故①错误。2．(XX江苏单科，10)XX年12月16日，国家开发银行股份有限公司挂牌成立，成为我国第一家由政策性银行转型而来的商业银行。转型后的国家开发银行的主体业务是(　　)a．存款业务 b．贷款业务c．结算业务 d．股票买卖业务答案：b解析：伴随国家开发银行性质的转变，其业务转向商业银行的三大业务。作为商业银行，发放贷款是银行利润的主要来源，是其主体业务，存款业务是其基础业务，故选b项。3．(XX广东单科，10)一般来说，购买学生平安保险，投保人只要缴纳几十元的保费，就能获得最高保险金额6万元的风险保障。可见学生平安保险是(　　)a．高风险高收益同在 b．稳健的投资c．规避风险的措施 d．便捷的投资答案：c解析：保险是规避风险的一种保障性措施，而非一种以营利为目的的投资措施，故选c项。

投资理财：收益与风险同在背景材料材料一：XX年投资理财有多种选择，有诸多机遇，也伴随着一定的风险。股票是经济的晴雨表。XX年中国gdp增长将达到10%，投资股票将胜算多。XX年，继续实行积极的财政政策，财政赤字增加，需要扩大发行国债；银行需要扩充资本，需要增发金融债券；企业需要扩张投资，也需要增发企业债券。对于广大普通投资者来说，无论是购买国债、金融债券，还是企业债券，都有其共同的特点，一是安全，信誉高；二是流动性强，随时都可变现；三是利息高，强于银行同期存款利率。目前，尽管股市活跃，也没有阻碍广大百姓的储蓄热情，储蓄依然超常增长。随着储蓄存款产品的多样化，人们还是要根据自己的理财的实际需要，选择适合自己的品种和期限为好，让自己投资获取的收益最大化。基金都是专家理财，拥有专职的调研机构。选择基金投资会带来丰厚的回报。自XX年3月15日开始，对一周、一月内赎回的基金持有人设定较高的赎回费率标准，投资者持有基金时间越长，手续费将越低，持有3年以上，手续费最低可能降为零。这就要求买基金要树立长远投资理念，减少短期行为，才能获得较高的收益。材料二：最近XX年多元化投资。投资渠道不断增多，百姓“生财”的路子越来越多，着实让人眼花缭乱，应接不暇。XX年10月1日起正式实施的新《保险法》又为居民投资保险业提供了法制保障。有道是“你不理财，财不理你”，如今，各种生动鲜活的理财口号层出不穷，凸显了老百姓钱袋子日渐鼓胀，打理财富的热情。理论分析1．任何一种投资方式都是收益与风险并存的，一般地，收益与风险成正比。股票投资有时候收益较高，但也具有高风险，近期股票的下跌反映了这个特点。2．要树立多元化的投资理财观念，不要只盯紧一两种投资方式。目前国内居民可以投资的对象有：银行储蓄、国债、企业债券、保险、股票、基金、外汇、贵金属、邮票、钱币、艺术品、古董、房地产、实业投资等。3．储蓄是常见的投资方式，方便安全，但并不是没有风险。利率的下降会给储蓄者带来一定的损失，银行经营不善也让储蓄者面临潜在的风险。4．购买商业保险，是规避风险的有效措施，可以减少因风险而造成的损失。热点预测1．“股神”巴菲特先生说：“最终，我们的经济命运将取决于我们所拥有的公司的经济命运，无论我们的所有权是部分还是全部的。”这句话指出了股票价格(　　)a．受公司经营状况的影响 b．受供求关系的影响c．受银行利率的影响 d．受大众心理的影响答案：a解析：四个选项都是影响股票价格的因素，但材料体现的是公司经营状况对股票价格的影响，应选a项。2．“不要把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里”的投资理念，强调的是要重视股票、债券等投资方式的(　　)a．流动性 b．灵活性c．风险性 d．稳定性答案：c解析：“不要把所有的鸡蛋都放在同一个篮子里”作为一种投资理念，是充分认识到投资的风险性，特别是股票、债券的风险性，提醒投资者不要赌注式地进行单一的投资，以防赔个精光。a、b两项不符合题意，d项错误。3．中国股市的下跌与世界性金融危机结合在一起，给中国的股民带来巨大损失，不少投资股市的人开始重新寻找“钱生钱”的路子。居民“钱生钱”的途径有哪些？如果你是一个投资者，你认为在选择投资方向时应注意什么问题？答案：(1)主要有存款储蓄、购买股票、购买债券、购买商业保险、购买基金以及住房等实物投资。(2)①要注意投资的收益，也要注意投资的风险。②要注意投资的多元化，善于规避风险。③投资要根据自己的经济力量量力而行。④投资方向既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时不违反国家法律政策。解析：结合教材相关知识分析即可，对投资注意的问题要多角度、多层次分析，应该考虑收益率、风险性、合法性、便捷性等。

一、单项选择题我国商业银行开办的教育储蓄业务，是一种总额控制、存期灵活、利率优惠、利息免税的零存整取储蓄存款。储蓄对象为在校小学四年级及四年级以上学生，存期为一年、三年、六年3种，最低起存金额为50元，本金合计最高限额为2万元。储户每月固定金额存入一次。年利率高于普通零存整取的利率。据此完成1～2题。1．这种教育储蓄属于(　　)a．活期储蓄　 b．定期储蓄c．商业保险 d．整存整取答案：b2．开办这项业务对中国商业银行本身来说，能够(　　)a．扩大储户量，增加银行资金b．有计划地安排生活c．确保子女受教育的费用d．控制货币的发行和流通答案：a解析：b、c两项不是从商业银行角度设定的命题，不符合题干要求。在我国，控制货币发行和流通的是中国人民银行，而不是商业银行，d项排除。3．近两年来，当股市阳光灿烂时居民的储蓄存款纷纷流入股市，当股市阴雨低迷时，银行存款又急剧增加。这一经济现象说明(　　)①我国居民的投资意识增强　②投资股市是实现利益最大化的最佳途径　③居民投资方式具有灵活性④居民的投资理念不断更新a．①②③ b．②③④ c．①③④ d．①②④答案：c解析：股票具有高风险、高收益同在的特点，②表述不正确，排除。①③④符合题旨。为充分发挥资本市场对高科技、高成长等创业企业的“助推器”和“孵化器”功能，我国推出创业板市场，并于XX 年10 月30 日上市交易。据此完成4～5题。4．(XX河南豫南九校联考)首批28家公司当天即遭爆炒，以比发行价高106.23%的整体涨幅收盘。然而第二天即有20支股票跌停，一周后有的股票下跌幅度达46% , 首日买入股票的股民资产大幅缩水。这表明(　　)① 发展股票市场，有利于筹集资金，促进企业的发展　② 股票是一种高风险的投资方式，国家应限制股票市场的发展　③ 股票投资的收入来源于股价上升带来的差价　④ 股东不能要求公司返还出资，但可以转售股票或在证券市场流通买卖a．①②　　 b．①③　　 c．③④ 　　d．①④答案：b解析：股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金利用率，促进企业改革发展，有重要作用，故选①，排除②。股票投资收入，部分来源于股票价格上升带来的差价。③符合题意，入选。④与题目无关。5．(XX河南豫南九校联考)假如你购买了某创业板公司的股票，你对该公司所拥有的权利是(　　)a．经营权 b．所有权 c．债权 d．使用权答案：b解析：股票代表其持有者对股份公司的所有权，故选b项。6．XX年10月15日，财政部就二十六期国债发行事宜作出部署。同时，支持企业继续发行短期融资债券应对金融危机的影响。材料中的短期融资债券是有风险的，其风险(　　)a．与政府的监管相关 b．与债券市场的兴衰直接相关c．与股票价格的高低直接相关 d．与企业经营状况直接相关答案：d解析：题干中谈到的“短期融资债券”属于企业债券，其风险和收益均与企业经营状况直接相关。读漫画《晕》，完成7～8题。

晕7．漫画中的投资者之所以犯晕，其原因可能包括(　　)①所面临的金融市场太无序，容易折本　②所面临的投资渠道较多，不易选择　③所掌握的投资知识太匮乏，难以决断　④所掌握的闲置资金太紧张，无力下手a．①③ b．②③ c．①②③ d．②③④答案：b解析：由于投资者能力有限，面对多种投资方式难以作出正确选择，②③正确。①不是从投资者角度看问题，不符合漫画主旨。漫画主要反映了投资难而不是资金少。8．在投资选择问题上，给该投资者的建议是…(　　)①多投资多回报　②既考虑收益，又考虑风险　③注意多元化，又不要过于分散　④量力而行a．①②③ b．①②④ c．①③④ d．②③④答案：d解析：该题考查正确的投资理念，其中①是一种错误的投资理念，②③④均为正确的投资理念。9．美国华尔街流行一句话：市场一定会用一切办法来证明大多数人是错的。这提醒人们(　　)a．投资要树立风险意识b．投资只是少数人的事情c．资本市场的变化是无规律的d．资本市场的生命力就在其复杂性答案：a解析：本题可以运用排误法，b、c、d三项说法本身就是错误的。二、非选择题10．随着我国居民收入水平的不断提高，家庭投资理财越来越受到人们的重视。某专家针对工薪家庭情况以满分10分的标准对不同的投资方式进行了打分和提示。请根据所学经济生活知识，说明专家所打分数和给出的提示的依据。

投资方式

投资提示

分数

理由

例：彩票

有度

1分

参与者众多，个别人偶然因此暴富，但无规律可循，成功的几率极低

古董字画

爱好

4分

股票