一 : 众大佬看聚美优品私有化：都是段子手
【亿邦动力网讯】2月19日消息，17日晚间聚美优品CEO陈欧、戴雨森及红杉资本组成的私有化财团申请聚美优品私有化，并开出每股7美元的私有化价格，面对这一比发行价22美元打三折的价格，众美股投资者群情激愤，快速发酵成一场轰轰烈烈的维权行动。
与此同时，众大佬也忍不住纷纷发声，调笑陈欧“陈七块”之余，更对中国公司未来上美股市场的前景表示出深深的担忧。
李想，汽车之家网站创始人，前任汽车之家总裁。作为80后创业成功的典型，李想针对聚美优品私有化，隐晦的表示了价格过低，称上市公司私有化价格应该有一个限制性规定：不得低于首次发行价。
这一言论被网友纷纷点赞，李想被誉为“正能量boy，与陈七块形成鲜明对比”。
朱啸虎，金沙江创业投资基金合伙人，知名VC，成功投资了滴滴打车。朱啸虎在朋友圈炮轰陈欧“陈七块”丢尽了斯坦福的脸，称聚美优品此举将导致“市值不到100亿美元的中国公司去美国上市，很难拿到好的价格。”
晨兴资本合伙人张斐表示，低价私有化实质是大股东利用投票机制缺陷来压榨小股东。晨兴资本副总裁袁野称，聚美如果通过私有化，实在是开了个坏头。
著名财经人士叶檀发微博称，聚美优品私有化上市一年半，为股东创造回报为负69%。
事实上，针对此次聚美优品私有化，亿邦动力网从六个方面做了详细的解读：
1. 私有化定价7美元坑了谁?
“主导回归的股东太会打小算盘，以远低于IPO价格私有化退市就是坑了美国投资人。”一位资深股权投资人坦言。
2.私有化一定成功?
一位不愿透露姓名的电商公司CFO称，“目前不能直接判断私有化成功，在私有化要约过程中，关键是看私有化要约中的小股东是否同意。如果小股东不同意，就需要提高目前的收购价格。现在90.1%的表决权仅能保证私有化决议通过董事会。”
3.低估的背后，是被投资机构抛弃
老虎证券一位投资分析师告诉亿邦动力网，“聚美账面现金4亿多美元，市值不到10亿美元，确实是低估。是否被低估，一般根据账面现金和GMV来判断。”
而低估的原因，资深美股投资人alex直言是“增速放缓，被投资人无情抛弃。”
4.美国投资者看不懂跨境电商?
老虎证券分析师认为，并不是老外不看好跨境电商。“跨境电商现在属于红海，行业好，但市场竞争大，相比已经涉足跨境业务的阿里、京东等大平台，聚美的优势并不明显。”
一位跨境电商创业者也表示，聚美不被美国投资者看好并不是因为它的跨境业务做得怎样，更多的还是表现出投资者对聚美团队“偏科”的担心，比如长期靠营销来维持。
5.中概股扎堆A股，将降低市盈率
“A股市场的高估值还是有较大的套利空间。”一位不愿透露姓名的投资机构创始人告诉亿邦动力网。但该人士认为，随着国内改革的加速，资本股权市场积压已久的投资欲望释放，中概股的大量回归，势必将使国内股市的市盈率降下来。
6.未来一两年，中国公司赴美上市将很难
知名投资人认为，私有化对美国投资人的伤害，将传导给欲赴美上市的中国公司。“大量中概股的低价私有化退市，将降低美国投资人对中国拟上市公司的信心。未来赴美上市将很难。”
“美国投资人受到伤害后更会鄙视中国公司，中国公司赴美上市更不受待见。”另一位资深机构投资人也坦言。
二 : 聚美优品卖的都是正品吗？
利益相关：空方
涉及大量数据，匿了。虽然我说的根本不是market rumor，而是fact。
既然你关心正品，我默认你关心的是一线和二线品牌，如雅诗兰黛、伊丽莎白雅顿、兰蔻、欧莱雅、欧珀莱等，所以我就不说那些三四线品牌了（佰草集、相宜本草等等）。
如果按照一二线化妆品品牌销售的定义来说，所有非官方认证渠道销售的化妆品，都是“假货”。即，只要渠道假就是假。如果以此为定义，所有垂直化妆品电商渠道（包括聚美、乐峰），95%以上是假货。其中，一线化妆品全部都是假货（一线化妆品指：国际大牌，百度指数上2,000，正常销售渠道常常破千的）。
为什么？因为这些国际大牌为了维持自己的价格策略和品牌形象，绝对不会把货拉到聚美这种折扣平台上去卖的，妈的动不动砍我30%的价，你玩我呢？有些稍微低档一些的一线品牌（如SK-II）去天猫开旗舰店，更多是从品牌宣传角度考虑的，那上面的价格也不便宜。
（解释个没说清楚的地方，上面说了一串品牌，有一线有二线，下面说的SK-II虽然说他“低档一些”但他还是个一线品牌，不是说比上面所有都低端。答主不是化妆品白痴谢谢）
那聚美上的一线大牌化妆品怎么来的呢？两类：1. 大型百货商场大规模团购或积分卡兑换的，占3成；2. 来路不明（走私、假货等），占7成。
聚美面对的法律风险，主要来自于2。对于1来说，你从线下渠道采购的，法律管不着，顶多是品牌商做渠道调查的时候，发现某百货公司总走大单，一气之下把这渠道封了，那聚美没法从这儿进货，只能开发别的渠道了。
那对于2来说，法律风险两重：1. 劣质假货，不多说；2. 海关/工商严查，聚美和相关渠道商都将面临制裁。对于2来说，还有商业风险，即假货毁掉平台信誉。
那你说，劣质假货有多少？土豪小伙伴为了支持本报告撰写，特意去聚美买了50个一线品牌化妆品（果然便宜，至少是专柜价7折），并拿到百货专柜找专业销售鉴定。从这50个中，通过包装、色泽、气味和手感，从50个中挑出了10款明显可疑的产品，又买了这10个的同款正品，送到实验室用高效液相色谱法（HPLC）做对比。这10款的色谱图中，每款都出现了2-3处不同（不包含色谱图的前5分钟）。色谱图见结尾。
为了测试这个方式的准确性，土豪小伙伴又去其他百货商场买了10款同样的正品，一测，正品和正品之间的色谱图果然一模一样。
什么意思呀？就是这50个产品中，至少有10个是劣质假货，剩下的40个没有做测试，所以没看出来，但不保证不是劣质假货。
天啊噜（过去做DD的方式弱爆了，不敢花钱，谁做投资啊）
那你说，都是什么人在买这些东西呢？
图便宜的。
我是男的，我听到的最触目惊心的访谈结果是一个男性同胞说的：“我从聚美上买一线化妆品，是为了送人，送给女孩子他们开心。我不在乎真假，反正不抹我脸上。”真他妈无耻。（有看出来我在含沙射影吗？）
而做过这个访谈的女性消费者（相对高端组），一个也没有在聚美上买化妆品的。毕竟是自己的脸，谁用谁知道啊。
色谱图：Estee Lauder Vita-Mineral Moisture Crème
大家来找茬：上面是假的，下面是真的。
补：
一开始说了是空方，就是提醒大家注意我的立场，如果有条件要自己去判断信息的真实性。还是那句话，“人在做天在看”，别人说什么他自己心里清楚，但你信不信你要自己去查证。我就是在查证聚美，而我说的东西你们也可以查证。这里面除了采购渠道37开不太容易查证之外，其他的东西都属于普通人（土豪）可以验证的事实。
另外就是，希望陈欧融到钱后能积极洗白，重新做人。
来源：http://www.61k.comquestion/20178801/answer/25802933?utm_source=weibo&utm_medium=weibo_share&utm_content=share_answer&utm_campaign=share_button
三 : 聚美优品卖的都是正品吗？
涉及大量数据，匿了。虽然我说的根本不是market rumor，而是fact。
既然你关心
正品，我默认你关心的是和二线，如雅诗兰黛、法国人莎白雅顿、兰蔻、欧莱雅、欧珀莱等，所以我就不说那些三四线了（佰草集、相宜本草等等）
如果按照一二线化妆品销售的定义来说，所有非官方认证渠道销售的化妆品，都是“”即，只要渠道假就是假如果以此为定义，所有垂直化妆品电商渠道（包括聚美、乐峰），95%以上是其中，化妆品全部都是（化妆品指：国际大牌，百度指数上2,000，正常销售渠道常常破千的）
为什么？因为这些国际大牌为了维持自己的价格策略和形象，绝对不会把货拉到聚美这种折扣平台上去卖的，妈的动不动砍我30%的价，你玩我呢？有些稍微低档一些的（如SK-II）去天猫开旗舰店，更多是从宣传角度考虑的，那上面的价格也不便宜
（解释个没说清楚的地方，上面说了一串，有有二线，下面说的SK-II虽然说他“低档一些”但他还是个，不是说比上面所有都低端答主不是化妆品白痴谢谢）
那聚美上的大牌化妆品怎么来的呢？两类：1. 大型百货商场大规模团购或积分卡兑换的，占3成；2. 来路不明（走私、等），占7成
聚美面对的法律风险，主要来自于2对于1来说，你从线下渠道采购的，法律管不着，顶多是商做渠道调查的时候，发现某百货公司总走大单，一气之下把这渠道封了，那聚美没法从这儿进货，只能开发别的渠道了
那对于2来说，法律风险两重：1. 劣质，不多说；2. 海关/工商严查，聚美和相关渠道商都将面临制裁对于2来说，还有商业风险，即毁掉平台信誉
那你说，劣质有多少？土豪小伙伴为了支持本报告撰写，特意去聚美买了50个化妆品（果然便宜，至少是专柜价7折），并拿到百货专柜找专业销售鉴定从这50个中，通过包装、色泽、气味和手感，从50个中挑出了10款明显可疑的产品，又买了这10个的同款
正品，送到实验室用高效液相色谱法（HPLC）做对比这10款的色谱图中，每款都出现了2-3处不同（不包含色谱图的前5分钟）色谱图见结尾
为了测试这个方式的准确性，土豪小伙伴又去其他百货商场买了10款同样的
正品，一测，
正品和
正品之间的色谱图果然一模一样
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