一 : 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
《证券市场基础知识过关必做2000题（含历年真题）》
第一章证券市场概述
第一节证券与证券市场
一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)
1．向少数特定的投资者发行，审查条件相对宽松，不采用公示制度的证券是（ ）。[2011年6月真题]
A．国际证券
B．特定证券
C．私募证券
D．固定收益证券
【答案】C
【解析】有价证券可以分为公募证券和私募证券：前者是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度；后者是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。
2．有价证券是（ ）的一种形式。[2011年6月真题]
A．商品证券
B．权益资本
C．虚拟资本
D．债务资本
【答案】C
【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。
3．证券市场按证券品种划分，可以分为（ ）。[2011年3月真题]
A．场内市场和场外市场
1
B．发行市场和流通市场
C．国内市场和国际市场
D．股票市场、债券市场、基金市场、金融衍生品市场
【答案】D
【解析】证券市场品种结构是根据有价证券的品种形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。
4．证券市场的资本配置功能是指通过（ ）引导资本流动来实现。[2010年12月真题]
A．证券发行数量
B．证券发行结构
C．证券价格
D．中介机构
【答案】C
【解析】证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。
5．有价证券本身（ ）。[2010年10月真题]
A．没有价格，有价值
B．有使用价值，但没有价值
C．没有使用价值，但有价值
D．没有价值，但有价格
【答案】D
【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。
6．证券的流动性不能通过以下哪种方式实现？（ ）[2010年5月真题]
2
A．贴现B．记账C．交易D．承兑
【答案】B
【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。
7．证券市场按层次结构关系，可以分为（ ）。[2010年3月真题]
A．发行市场和流通市场
B．集中市场和场外市场
C．股票市场和债券市场
D．国内市场和国际市场
【答案】A
【解析】层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场、流通市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
8．有价证券之所以能够买卖是因为它（ ）。
A．具有价值
B．具有使用价值
C．代表着一定量的财产权利
D．具有交换价值
【答案】C
【解析】有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。
9．狭义的有价证券是指（ ）。
3
A．商品证券
B．货币证券
C．资本证券
D．银行证券
【答案】C
【解析】有价证券有广义与狭义两种概念：狭义的有价证券即资本证券；广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
10．证券持有人拥有商品所有权或使用权的证券称为（ ）。
A．资本证券
B．商品证券
C．商业证券
D．货币证券
【答案】B
11．提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利，说明提货单是一种（ ）。
A．商品证券
B．货币证券
C．金融证券
D．资本证券
【答案】A
【解析】商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。
12．商业汇票属于（ ）。
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A．商品证券
B．有价证券
C．资本证券
D．货币证券
【答案】D
【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：①商业证券，主要是商业汇票和商业本票；②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
13．由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券是指（ ）。
A．货币证券
B．资本证券
C．商品证券
D．凭证证券
【答案】B
【解析】广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。A项，货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券，包括商业证券和银行证券；C项，商品证券是证明持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权或使用权的凭证。
14．有价证券的主要形式是（ ）。
A．商品证券
B．货币证券
C．资本证券
D．实物证券
【答案】C
【解析】资本证券的持有人有一定的收入请求权，它是有价证券的主要形式。
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15．在金融证券中最为常见的是（ ）。
A．公司债券
B．股票
C．商业票据
D．金融债券
【答案】D
【解析】公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。此外，在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。
16．按是否在证券交易所挂牌交易，证券可分为（ ）。
A．上市证券和非上市证券
B．上市证券和挂牌证券
C．挂牌证券和公开证券
D．场内证券和场外证券
【答案】A
【解析】按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
17．按证券的募集方式不同，有价证券可分为（ ）。
A．上市证券和非上市证券
B．国内证券和国际证券
C．公募证券和私募证券
D．固定收益证券和变动收益证券
【答案】C
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【解析】按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度。私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。
18．证券按照（ ）可分为股票、债券和其他证券三大类。
A．所代表的权利性质
B．发行主体
C．收益是否固定
D．违约风险
【答案】A
【解析】按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生产品等，如金融期货、可转换证券、权证等。
19．证券持有者面临实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性，这表明了证券具有（ ）。
A．期限性
B．风险性
C．流动性
D．收益性
【答案】B
20．证券市场是指（ ）。
A．证券发行与交易市场
B．证券的发行市场
C．证券的交易市场
D．证券的流通市场
【答案】A
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【解析】证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。它是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。
21．证券市场的品种结构是（ ）。
A．依有价证券的品种而形成的结构关系
B．一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系
C．按交易活动是否在固定场所进行而形成的结构关系
D．依有价证券的发行主体不同而形成的结构关系
【答案】A
【解析】证券市场较为重要的结构包括层次结构、品质结构和交易场所结构。B项描述的为层次结构；C项描述的为交易场所结构。
22．证券市场按交易活动是否在固定场所进行，可以分为（ ）。
A．股票市场和债券市场
B．发行市场和流通市场
C．场内市场和场外市场
D．国内市场和国际市场
【答案】C
【解析】按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场(场内市场)和无形市场(场外市场或柜台市场)。前者是指有固定场所的证券交易所市场；后者是指没有固定交易场所的市场。目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。
23．证券价格的高低是由该证券所能提供的（ ）的高低来决定的。
A．红利收入
B．溢价收入
C．利息收入
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D．预期报酬率
【答案】D
【解析】证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。证券价格的高低实际上是证券筹资能力的反映，即预期报酬率越高，其相应市场价格就越高，筹资能力就越强。
二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)
1．发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为（ ）。[2011年6月真题]
A．一级市场
B．场外市场
C．初级市场
D．场内市场
【答案】AC
【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
2．下列关于有价证券的表述中，错误的有（ ）。[2011年3月真题]
A．有价证券一般标有票面金额
B．有价证券是一种虚拟资本
C．有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的账面价格
D．有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的重置价格
【答案】CD
【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
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3．证券市场交易场所结构可以分为（ ）。[2010年10月真题]
A．货币市场
B．外汇市场
C．无形市场
D．有形市场
【答案】CD
【解析】交易场所结构按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。
4．以下属于货币证券的有（ ）。[2010年5月真题]
A．商业汇票
B．商业本票
C．银行汇票
D．金融债券
【答案】ABC
【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：①商业证券，主要是商业汇票和商业本票；②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。D项属于资本证券。
5．可以在证券交易所挂牌交易的证券，除了股票以外，还有（ ）。[2009年11月真题]
A．债券回购
B．权证
C．普通上市开放式基金
D．债券
【答案】ABD
【解析】非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券 10
不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。
6．有价证券特征包括（ ）等方面。[2010年3月真题]
A．流动性
B．收益性
C．风险性
D．期限性
【答案】ABCD
【解析】有价证券的特征有：①收益性。持有证券本身可以获得一定数额的收益；②流动性。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现；③风险性。指证券收益的不确定性；④期限性。债券一般有明确的还本付息期限，股票没有期限，可以视为无期证券。
7．证券市场包括（ ）。[2010年5月真题]
A．基金市场
B．同业拆借市场
C．债券市场
D．股票市场
【答案】ACD
【解析】证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。根据有价证券的品种形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。
8．按照证券的品种不同，证券市场可以分为（ ）。[2010年5月真题]
A．股票市场
B．债券市场
C．拆借市场
D．基金市场
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【答案】ABD
【解析】按品种的不同，证券市场可以分为股票市场、债券市场和基金市场、衍生品市场等。C项，拆借市场属于货币市场的一个子市场，而货币市场与资本市场的划分依据是交易期限的长短。
9．证券市场的基本功能包括（ ）。[2010年5月真题]
A．资本配置功能
B．资本定价功能
C．投资功能
D．融资功能
【答案】ABCD
【解析】证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标，它的基本功能包括：①筹资—投资功能；②资本定价功能；③资本配置功能。
10．证券是指（ ）。
A．各类记载并代表一定权利的法律凭证
B．各类证明持有者身份和权利的凭证
C．用以证明或设定权利而做成的书面凭证
D．用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证
【答案】ACD
【解析】从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券无法证明持有者的身份，只能证明持有人的一定权利。
11．公募证券与私募证券的不同之处在于（ ）。
A．审核的严格程度不同
12
B．发行对象特定与否
C．采取公示制度与否
D．证券公开发行与否
【答案】ABCD
【解析】公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度；私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。
12．关于公募证券的特征，下列表述正确的有（ ）。
A．发行对象为不特定的社会公众投资者
B．采取公示制度
C．与私募证券相比，审核较严格
D．投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者
【答案】ABC
【解析】D项属于私募证券的特征。
13．目前我国金融市场上的私募证券有（ ）。
A．信托投资公司发行的集合资金信托计划
B．商业银行发行的理财计划
C．证券公司发行的理财计划
D．证券交易所交易基金
【答案】ABC
【解析】私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。目前我国信托投资公司发行的集合资金信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属私募证券。
14．证券具有极高的流动性必须满足的条件有（ ）。
13
A．很容易变现
B．变现的交易成本极小
C．本金保持相对稳定
D．变现的支付成本小
【答案】ABC
【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：①很容易变现；②变现的交易成本极小；③本金保持相对稳定。
15．关于有价证券的期限性，下列描述正确的有（ ）。
A．债券的期限不具法律约束力，但可以对融资双方权益起到保护作用
B．股票一般没有期限性
C．股票可以视为无期证券
D．债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求
【答案】BCD
【解析】A项，债券的期限具有法律约束力，是对融资双方权益的保护。
16．在证券市场中，发行市场与流通市场的关系是（ ）。
A．流通市场是发行市场的前提
B．发行市场是流通市场的延续
C．发行价格受交易价格影响
D．发行市场是流通市场的基础
【答案】CD
【解析】证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。证券发行市场是流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。此外，流通市场的交 14
易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。
17．除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现在（ ）。
A．区域分布
B．覆盖公司类型
C．上市交易制度
D．监管要求的一致性
【答案】ABC
【解析】D项应为，监管要求的多样性。
18．根据市场的集中程度，证券市场可分为（ ）。
A．集中交易市场
B．主板市场
C．柜台市场
D．创业板市场
【答案】AC
【解析】根据所服务和覆盖的上市公司类型，证券市场可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司规模、监管要求等差异，可分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)；根据市场的集中程度，可分为集中交易市场(交易所市场)、柜台市场等。
19．下列关于股票市场的说法错误的有（ ）。
A．股票市场交易的对象是股票和其他上市有价证券
B．股票的市场价格除了与股份公司的经营状况和盈利水平有关外，还受到其他如政治、社会、经济等多方面因素的综合影响，因此，股票价格经常处于波动之中
C．股票市场的发行人为股份有限公司和有限责任公司
D．股票市场是股票发行和买卖交易的场所
【答案】AC
15
【解析】A项，股票市场交易的对象是股票；C项，股票市场的发行人为股份有限公司。
20．债券市场是债券发行和买卖交易的场所，下列说法不正确的有（ ）。
A．债券的发行人有中央政府、地方政府、中央政府机构、金融机构、企业和个人
B．债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，到期时，债务人必须还本付息
C．债券是所有权凭证，债券持有人有利息收入的要求权
D．相对于股票价格而言，债券市场价格比较稳定
【答案】AC
【解析】A项，个人不能发行债券；C项，债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系。
21．关于证券市场的筹资—投资功能，下列说法正确的有（ ）。
A．筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷
B．资金盈余者可以通过买入证券而实现投资
C．为了筹集资金，资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资的目的
D．在证券市场上交易的证券，只是筹资的一种工具
【答案】ABC
【解析】D项，在证券市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具。
三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示)
1．证券发行市场也称为一级市场或者初级市场。（ ）[2011年3月真题]
【答案】A
【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
2．虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，而是与真实资本的重置价 16
格相等。（ ）[2010年12月真题]
【答案】B
【解析】通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
3．按证券发行主体的不同，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。（ ）[2010年10月真题]
【答案】B
【解析】按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
4．证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。（ ）[2010年5月真题]
【答案】A
【解析】证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
5．上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在交易所内公开买卖的证券。（ ）[2010年5月真题]
【答案】A
【解析】按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
6．证券市场是价值直接交换的场所。（ ）[2010年3月真题]
【答案】A
【解析】有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。虽然证券交易的对象是各种各样的有价证券，但由于它们是价值的直接表现形式，所以证券市场本质上是价值直接交换的场所。
7．封闭式基金和某些特殊的开放式基金可以在交易所市场挂牌交易。（ ）[2010年5月真题]
【答案】A
17
【解析】封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。此外，近年来，全球各主要市场均开设了交易所交易基金(ETF)或上市开放式基金(LOF)交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。
8．证券市场具有确定证券交易价格的功能，产生高投资回报的预期越高，相应证券价格越高。（ ）[2010年3月真题]
【答案】A
【解析】证券市场的运行形成了证券需求者和证券供给者的竞争关系，这种竞争的结果是：能产生高投资回报的资本，市场的需求大，相应的证券价格就高；反之，证券的价格就低。因此，证券市场提供了资本的合理定价机制。
9．证券发行市场都是有形市场。（ ）[2010年5月真题]
【答案】B
【解析】按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。通常人们也把有形市场称作为场内市场，是指有固定场所的证券交易所市场。一般而言，证券必须达到证券交易所规定的上市标准才能够在场内交易。
10．证券代表对一定数量的某种特定资产的所有权，而资产是一种特殊的价值，它在资本市场上不断增值，使投资者获得收益。（ ）
【答案】B
【解析】证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
11．证券的形式含义是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。（ ）
【答案】A
12．在货币证券中，由银行发行的股票、债券均属于银行证券。（ ）
【答案】B
【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括商业证券和银行证券，其中银行证券主要是银行汇票、银行本票和支票。银行发行的股票，债券应属于资本证券。
13．购物券是一种有价证券。（ ）
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【答案】B
【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式，而购物券属于真实资本，不属于有价证券。
14．封闭式基金属于非上市证券。（ ）
【答案】B
【解析】上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。封闭式基金主要通过交易所挂牌交易，因此属于上市证券。
15．主要以国家机构、国有企业和国有控股公司等公有制单位为资金募集对象的证券称为公募证券。（ ）
【答案】B
【解析】按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。其中，公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度。
16．我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属公募证券。（ ）
【答案】B
【解析】私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。目前，我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属私募证券。
17．有价证券具有收益性，因此本身具有一定的价值。（ ）
【答案】B
【解析】证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，但它本身没有价值。
18．证券的收益性是指证券变现的难易程度。（ ）
【答案】B
【解析】证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。证券的流动性是指证券变现的难易程度。
19．证券的流动性不能通过承兑的方式实现。（ ）
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【答案】B
【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。
20．有价证券可以买卖和自由转让。（ ）
【答案】A
【解析】有价证券具有流动性，其流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。
21．证券市场是为了解决长期资本和短期资金供求矛盾而产生的市场。（ ）
【答案】A
22．证券市场是价值、财产、风险直接交换的场所。（ ）
【答案】B
【解析】证券市场是价值、财产权利、风险直接交换的场所。证券市场上交换的是有价证券，这些证券本身无价值，但其代表着一定的财产权利，如对财产的所有权、债权、收益权，因而称证券市场是财产权利的直接交换场所，而非财产直接交换的场所。
23．证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。（ ）
【答案】B
【解析】证券发行市场是证券交易市场的基础和前提；证券交易市场是证券发行市场得以持续发行的必要条件。
24．证券市场与货币市场关系密切，证券市场是货币市场上资金的需求者。（ ）
【答案】A
【解析】证券市场是货币市场上的资金需求者。证券的发行通常要有证券经营机构的垫款，垫款所需要的资金通常依赖于货币市场的资金供给。
25．证券市场与商品市场的交易方式基本相同。（ ）
【答案】B
【解析】一般来说，证券市场采取竞价的交易方式，商品市场采用定价的交易方式。
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26．证券市场根据所服务和覆盖的上市公司类型，可分为主板市场、二板市场等。（ ）
【答案】B
【解析】根据所服务和覆盖的上市公司类型，证券市场可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司的规模、监管要求等差异，可分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)等。
27．封闭式基金在证券交易所挂牌交易，通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。（ ）
【答案】B
【解析】封闭式基金在证券交易所挂牌交易，由投资者相互买卖转让，封闭式基金在封闭期内不得申购、赎回。开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。
28．发展潜力巨大的企业能提供高报酬率的证券，这些企业的筹资成本也较低。（ ）
【答案】B
【解析】能提供高报酬率的证券一般来自经营好、发展潜力巨大的企业，或者是来自新兴行业的企业。由于这些证券的预期报酬率高，其市场价格相应也高，从而筹资能力就强。
21
二 : 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
《证券市场基础知识过关必做2000题（含历年真题）》
第一章证券市场概述
第一节证券与证券市场
一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)
1．向少数特定的投资者发行，审查条件相对宽松，不采用公示制度的证券是（ ）。(www.61k.com）[2011年6月真题]
A．国际证券
B．特定证券
C．私募证券
D．固定收益证券
【答案】C
【解析】有价证券可以分为公募证券和私募证券：前者是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度；后者是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。
2．有价证券是（ ）的一种形式。[2011年6月真题]
A．商品证券
B．权益资本
C．虚拟资本
D．债务资本
【答案】C
【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。
3．证券市场按证券品种划分，可以分为（ ）。[2011年3月真题]
A．场内市场和场外市场
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证券从业资格考试题 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
B．发行市场和流通市场
C．国内市场和国际市场
D．股票市场、债券市场、基金市场、金融衍生品市场
【答案】D
【解析】证券市场品种结构是根据有价证券的品种形成的结构关系。（www.61k.com）这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。
4．证券市场的资本配置功能是指通过（ ）引导资本流动来实现。[2010年12月真题]
A．证券发行数量
B．证券发行结构
C．证券价格
D．中介机构
【答案】C
【解析】证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本合理配置的功能。在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的预期报酬率的高低来决定的。
5．有价证券本身（ ）。[2010年10月真题]
A．没有价格，有价值
B．有使用价值，但没有价值
C．没有使用价值，但有价值
D．没有价值，但有价格
【答案】D
【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。
6．证券的流动性不能通过以下哪种方式实现？（ ）[2010年5月真题]
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A．贴现B．记账C．交易D．承兑
【答案】B
【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。[www.61k.com］证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。
7．证券市场按层次结构关系，可以分为（ ）。[2010年3月真题]
A．发行市场和流通市场
B．集中市场和场外市场
C．股票市场和债券市场
D．国内市场和国际市场
【答案】A
【解析】层次结构是指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场、流通市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
8．有价证券之所以能够买卖是因为它（ ）。
A．具有价值
B．具有使用价值
C．代表着一定量的财产权利
D．具有交换价值
【答案】C
【解析】有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。
9．狭义的有价证券是指（ ）。
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A．商品证券
B．货币证券
C．资本证券
D．银行证券
【答案】C
【解析】有价证券有广义与狭义两种概念：狭义的有价证券即资本证券；广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。[www.61k.com）
10．证券持有人拥有商品所有权或使用权的证券称为（ ）。
A．资本证券
B．商品证券
C．商业证券
D．货币证券
【答案】B
11．提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利，说明提货单是一种（ ）。
A．商品证券
B．货币证券
C．金融证券
D．资本证券
【答案】A
【解析】商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。
12．商业汇票属于（ ）。
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A．商品证券
B．有价证券
C．资本证券
D．货币证券
【答案】D
【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。［www.61k.com］货币证券主要包括两大类：①商业证券，主要是商业汇票和商业本票；②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
13．由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券是指（ ）。
A．货币证券
B．资本证券
C．商品证券
D．凭证证券
【答案】B
【解析】广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。A项，货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券，包括商业证券和银行证券；C项，商品证券是证明持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权或使用权的凭证。
14．有价证券的主要形式是（ ）。
A．商品证券
B．货币证券
C．资本证券
D．实物证券
【答案】C
【解析】资本证券的持有人有一定的收入请求权，它是有价证券的主要形式。
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证券从业资格考试题 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
15．在金融证券中最为常见的是（ ）。[www.61k.com]
A．公司债券
B．股票
C．商业票据
D．金融债券
【答案】D
【解析】公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。此外，在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。
16．按是否在证券交易所挂牌交易，证券可分为（ ）。
A．上市证券和非上市证券
B．上市证券和挂牌证券
C．挂牌证券和公开证券
D．场内证券和场外证券
【答案】A
【解析】按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
17．按证券的募集方式不同，有价证券可分为（ ）。
A．上市证券和非上市证券
B．国内证券和国际证券
C．公募证券和私募证券
D．固定收益证券和变动收益证券
【答案】C
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证券从业资格考试题 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
【解析】按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。[www.61k.com]公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度。私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。
18．证券按照（ ）可分为股票、债券和其他证券三大类。
A．所代表的权利性质
B．发行主体
C．收益是否固定
D．违约风险
【答案】A
【解析】按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金证券、证券衍生产品等，如金融期货、可转换证券、权证等。
19．证券持有者面临实际收益与预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性，这表明了证券具有（ ）。
A．期限性
B．风险性
C．流动性
D．收益性
【答案】B
20．证券市场是指（ ）。
A．证券发行与交易市场
B．证券的发行市场
C．证券的交易市场
D．证券的流通市场
【答案】A
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证券从业资格考试题 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
【解析】证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。[www.61k.com)它是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。
21．证券市场的品种结构是（ ）。
A．依有价证券的品种而形成的结构关系
B．一种按证券进入市场的顺序而形成的结构关系
C．按交易活动是否在固定场所进行而形成的结构关系
D．依有价证券的发行主体不同而形成的结构关系
【答案】A
【解析】证券市场较为重要的结构包括层次结构、品质结构和交易场所结构。B项描述的为层次结构；C项描述的为交易场所结构。
22．证券市场按交易活动是否在固定场所进行，可以分为（ ）。
A．股票市场和债券市场
B．发行市场和流通市场
C．场内市场和场外市场
D．国内市场和国际市场
【答案】C
【解析】按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场(场内市场)和无形市场(场外市场或柜台市场)。前者是指有固定场所的证券交易所市场；后者是指没有固定交易场所的市场。目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。
23．证券价格的高低是由该证券所能提供的（ ）的高低来决定的。
A．红利收入
B．溢价收入
C．利息收入
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证券从业资格考试题 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
D．预期报酬率
【答案】D
【解析】证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。［www.61k.com)证券价格的高低实际上是证券筹资能力的反映，即预期报酬率越高，其相应市场价格就越高，筹资能力就越强。
二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)
1．发行人以筹资为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场称为（ ）。[2011年6月真题]
A．一级市场
B．场外市场
C．初级市场
D．场内市场
【答案】AC
【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
2．下列关于有价证券的表述中，错误的有（ ）。[2011年3月真题]
A．有价证券一般标有票面金额
B．有价证券是一种虚拟资本
C．有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的账面价格
D．有价证券的价格应当等于所代表的真实资本的重置价格
【答案】CD
【解析】有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。有价证券是虚拟资本的一种形式。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
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证券从业资格考试题 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
3．证券市场交易场所结构可以分为（ ）。（www.61k.com］[2010年10月真题]
A．货币市场
B．外汇市场
C．无形市场
D．有形市场
【答案】CD
【解析】交易场所结构按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。
4．以下属于货币证券的有（ ）。[2010年5月真题]
A．商业汇票
B．商业本票
C．银行汇票
D．金融债券
【答案】ABC
【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类：①商业证券，主要是商业汇票和商业本票；②银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。D项属于资本证券。
5．可以在证券交易所挂牌交易的证券，除了股票以外，还有（ ）。[2009年11月真题]
A．债券回购
B．权证
C．普通上市开放式基金
D．债券
【答案】ABD
【解析】非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。非上市证券 10
证券从业资格考试题 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场发行和交易。（www.61k.com］凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。
6．有价证券特征包括（ ）等方面。[2010年3月真题]
A．流动性
B．收益性
C．风险性
D．期限性
【答案】ABCD
【解析】有价证券的特征有：①收益性。持有证券本身可以获得一定数额的收益；②流动性。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现；③风险性。指证券收益的不确定性；④期限性。债券一般有明确的还本付息期限，股票没有期限，可以视为无期证券。
7．证券市场包括（ ）。[2010年5月真题]
A．基金市场
B．同业拆借市场
C．债券市场
D．股票市场
【答案】ACD
【解析】证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。根据有价证券的品种形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。
8．按照证券的品种不同，证券市场可以分为（ ）。[2010年5月真题]
A．股票市场
B．债券市场
C．拆借市场
D．基金市场
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证券从业资格考试题 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
【答案】ABD
【解析】按品种的不同，证券市场可以分为股票市场、债券市场和基金市场、衍生品市场等。（www.61k.com）C项，拆借市场属于货币市场的一个子市场，而货币市场与资本市场的划分依据是交易期限的长短。
9．证券市场的基本功能包括（ ）。[2010年5月真题]
A．资本配置功能
B．资本定价功能
C．投资功能
D．融资功能
【答案】ABCD
【解析】证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标，它的基本功能包括：①筹资—投资功能；②资本定价功能；③资本配置功能。
10．证券是指（ ）。
A．各类记载并代表一定权利的法律凭证
B．各类证明持有者身份和权利的凭证
C．用以证明或设定权利而做成的书面凭证
D．用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证
【答案】ACD
【解析】从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券无法证明持有者的身份，只能证明持有人的一定权利。
11．公募证券与私募证券的不同之处在于（ ）。
A．审核的严格程度不同
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B．发行对象特定与否
C．采取公示制度与否
D．证券公开发行与否
【答案】ABCD
【解析】公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度；私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。［www.61k.com］
12．关于公募证券的特征，下列表述正确的有（ ）。
A．发行对象为不特定的社会公众投资者
B．采取公示制度
C．与私募证券相比，审核较严格
D．投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者
【答案】ABC
【解析】D项属于私募证券的特征。
13．目前我国金融市场上的私募证券有（ ）。
A．信托投资公司发行的集合资金信托计划
B．商业银行发行的理财计划
C．证券公司发行的理财计划
D．证券交易所交易基金
【答案】ABC
【解析】私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。目前我国信托投资公司发行的集合资金信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属私募证券。
14．证券具有极高的流动性必须满足的条件有（ ）。
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A．很容易变现
B．变现的交易成本极小
C．本金保持相对稳定
D．变现的支付成本小
【答案】ABC
【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。［www.61k.com)证券具有极高的流动性必须满足三个条件：①很容易变现；②变现的交易成本极小；③本金保持相对稳定。
15．关于有价证券的期限性，下列描述正确的有（ ）。
A．债券的期限不具法律约束力，但可以对融资双方权益起到保护作用
B．股票一般没有期限性
C．股票可以视为无期证券
D．债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求
【答案】BCD
【解析】A项，债券的期限具有法律约束力，是对融资双方权益的保护。
16．在证券市场中，发行市场与流通市场的关系是（ ）。
A．流通市场是发行市场的前提
B．发行市场是流通市场的延续
C．发行价格受交易价格影响
D．发行市场是流通市场的基础
【答案】CD
【解析】证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。证券发行市场是流通市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有流通市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着流通市场的规模和运行。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。此外，流通市场的交 14
证券从业资格考试题 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。[www.61k.com）
17．除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现在（ ）。
A．区域分布
B．覆盖公司类型
C．上市交易制度
D．监管要求的一致性
【答案】ABC
【解析】D项应为，监管要求的多样性。
18．根据市场的集中程度，证券市场可分为（ ）。
A．集中交易市场
B．主板市场
C．柜台市场
D．创业板市场
【答案】AC
【解析】根据所服务和覆盖的上市公司类型，证券市场可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司规模、监管要求等差异，可分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)；根据市场的集中程度，可分为集中交易市场(交易所市场)、柜台市场等。
19．下列关于股票市场的说法错误的有（ ）。
A．股票市场交易的对象是股票和其他上市有价证券
B．股票的市场价格除了与股份公司的经营状况和盈利水平有关外，还受到其他如政治、社会、经济等多方面因素的综合影响，因此，股票价格经常处于波动之中
C．股票市场的发行人为股份有限公司和有限责任公司
D．股票市场是股票发行和买卖交易的场所
【答案】AC
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证券从业资格考试题 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
【解析】A项，股票市场交易的对象是股票；C项，股票市场的发行人为股份有限公司。(www.61k.com)
20．债券市场是债券发行和买卖交易的场所，下列说法不正确的有（ ）。
A．债券的发行人有中央政府、地方政府、中央政府机构、金融机构、企业和个人
B．债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有期限，到期时，债务人必须还本付息
C．债券是所有权凭证，债券持有人有利息收入的要求权
D．相对于股票价格而言，债券市场价格比较稳定
【答案】AC
【解析】A项，个人不能发行债券；C项，债券是债权凭证，债券持有者与债券发行人之间是债权债务关系。
21．关于证券市场的筹资—投资功能，下列说法正确的有（ ）。
A．筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷
B．资金盈余者可以通过买入证券而实现投资
C．为了筹集资金，资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资的目的
D．在证券市场上交易的证券，只是筹资的一种工具
【答案】ABC
【解析】D项，在证券市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具。
三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示)
1．证券发行市场也称为一级市场或者初级市场。（ ）[2011年3月真题]
【答案】A
【解析】证券发行市场又称一级市场或初级市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称二级市场或次级市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。
2．虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，而是与真实资本的重置价 16
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格相等。（www.61k.com)（ ）[2010年12月真题]
【答案】B
【解析】通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
3．按证券发行主体的不同，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。（ ）[2010年10月真题]
【答案】B
【解析】按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。
4．证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。（ ）[2010年5月真题]
【答案】A
【解析】证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
5．上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在交易所内公开买卖的证券。（ ）[2010年5月真题]
【答案】A
【解析】按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。
6．证券市场是价值直接交换的场所。（ ）[2010年3月真题]
【答案】A
【解析】有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。虽然证券交易的对象是各种各样的有价证券，但由于它们是价值的直接表现形式，所以证券市场本质上是价值直接交换的场所。
7．封闭式基金和某些特殊的开放式基金可以在交易所市场挂牌交易。（ ）[2010年5月真题]
【答案】A
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证券从业资格考试题 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
【解析】封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。[www.61k.com]此外，近年来，全球各主要市场均开设了交易所交易基金(ETF)或上市开放式基金(LOF)交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。
8．证券市场具有确定证券交易价格的功能，产生高投资回报的预期越高，相应证券价格越高。（ ）[2010年3月真题]
【答案】A
【解析】证券市场的运行形成了证券需求者和证券供给者的竞争关系，这种竞争的结果是：能产生高投资回报的资本，市场的需求大，相应的证券价格就高；反之，证券的价格就低。因此，证券市场提供了资本的合理定价机制。
9．证券发行市场都是有形市场。（ ）[2010年5月真题]
【答案】B
【解析】按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。通常人们也把有形市场称作为场内市场，是指有固定场所的证券交易所市场。一般而言，证券必须达到证券交易所规定的上市标准才能够在场内交易。
10．证券代表对一定数量的某种特定资产的所有权，而资产是一种特殊的价值，它在资本市场上不断增值，使投资者获得收益。（ ）
【答案】B
【解析】证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
11．证券的形式含义是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。（ ）
【答案】A
12．在货币证券中，由银行发行的股票、债券均属于银行证券。（ ）
【答案】B
【解析】货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括商业证券和银行证券，其中银行证券主要是银行汇票、银行本票和支票。银行发行的股票，债券应属于资本证券。
13．购物券是一种有价证券。（ ）
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证券从业资格考试题 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
【答案】B
【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式，而购物券属于真实资本，不属于有价证券。(www.61k.com]
14．封闭式基金属于非上市证券。（ ）
【答案】B
【解析】上市证券是指经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。封闭式基金主要通过交易所挂牌交易，因此属于上市证券。
15．主要以国家机构、国有企业和国有控股公司等公有制单位为资金募集对象的证券称为公募证券。（ ）
【答案】B
【解析】按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。其中，公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度。
16．我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属公募证券。（ ）
【答案】B
【解析】私募证券是指向特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。目前，我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行和证券公司发行的理财计划均属私募证券。
17．有价证券具有收益性，因此本身具有一定的价值。（ ）
【答案】B
【解析】证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，或是取得利息、股息等收入，但它本身没有价值。
18．证券的收益性是指证券变现的难易程度。（ ）
【答案】B
【解析】证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资本所有权或使用权的回报。证券的流动性是指证券变现的难易程度。
19．证券的流动性不能通过承兑的方式实现。（ ）
19
证券从业资格考试题 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
【答案】B
【解析】证券的流动性是指证券变现的难易程度。[www.61k.com)证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。
20．有价证券可以买卖和自由转让。（ ）
【答案】A
【解析】有价证券具有流动性，其流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。
21．证券市场是为了解决长期资本和短期资金供求矛盾而产生的市场。（ ）
【答案】A
22．证券市场是价值、财产、风险直接交换的场所。（ ）
【答案】B
【解析】证券市场是价值、财产权利、风险直接交换的场所。证券市场上交换的是有价证券，这些证券本身无价值，但其代表着一定的财产权利，如对财产的所有权、债权、收益权，因而称证券市场是财产权利的直接交换场所，而非财产直接交换的场所。
23．证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。（ ）
【答案】B
【解析】证券发行市场是证券交易市场的基础和前提；证券交易市场是证券发行市场得以持续发行的必要条件。
24．证券市场与货币市场关系密切，证券市场是货币市场上资金的需求者。（ ）
【答案】A
【解析】证券市场是货币市场上的资金需求者。证券的发行通常要有证券经营机构的垫款，垫款所需要的资金通常依赖于货币市场的资金供给。
25．证券市场与商品市场的交易方式基本相同。（ ）
【答案】B
【解析】一般来说，证券市场采取竞价的交易方式，商品市场采用定价的交易方式。
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证券从业资格考试题 证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》
26．证券市场根据所服务和覆盖的上市公司类型，可分为主板市场、二板市场等。(www.61k.com]（ ）
【答案】B
【解析】根据所服务和覆盖的上市公司类型，证券市场可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司的规模、监管要求等差异，可分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)等。
27．封闭式基金在证券交易所挂牌交易，通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。（ ）
【答案】B
【解析】封闭式基金在证券交易所挂牌交易，由投资者相互买卖转让，封闭式基金在封闭期内不得申购、赎回。开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。
28．发展潜力巨大的企业能提供高报酬率的证券，这些企业的筹资成本也较低。（ ）
【答案】B
【解析】能提供高报酬率的证券一般来自经营好、发展潜力巨大的企业，或者是来自新兴行业的企业。由于这些证券的预期报酬率高，其市场价格相应也高，从而筹资能力就强。
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三 : 证券市场基础知识历年真题
2010年10月份证券基础知识真题及答案 一、单项选择题
1．在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为( )。
A．股票 B．银行本票C．基金证券 D．金融证券 2．将有价证券分为上市证券与非上市证券的依据是( )。
A．募集方式 B．证券发行主体的不同 C．证券所代表的权利性质 D．是否在证券交易所挂牌交易
3．普通开放式基金份额属于( )。 A．上市证券 B．非上市证券 C．公司证券 D．私募证券
4．发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是( )。 A．商品证券 B．公募证券 C．私募证券 D．货币证券
5．证券持有者在不造成资金损失的前提下，可以用证券换取现金。这表明了证券具有( )。 A．期限性 B．安全性 C．流动性 D．收益性 6．通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让的基金是( )。 A．开放式基金 B．封闭式基金 C．公司型基金 D．契约型基金
7．随着( )的成立和第一期股本的认定和筹集，中国第一家近代意义的股份制企业和中国人自己发行第一张股票诞生。
A．江南制造总局 B．安庆军械所 C．福州船政局 D．上海轮船招商局 8．根据我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易的申请可由( )受理。 A．中国证监会 B．证券交易所
C．证券业协会 D．国家外汇管理局 9．目前( )已经超过共同基金成为全球最大的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。
A．保险公司 B．商业银行 C．主权财富基金 D．证券经营机构
10．下列关于社保基金的描述中，正确的是( )。 A．通过公开发售基金份额筹集资金
B．企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立
C．由社会保障基金和社会保险基金组成 D．将收益用于指定的社会公益事业的基金 11．QFII制度是指允许合格的境外机构投资者在一
定的规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地( )，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的种制度。 A．证券市场 B．基金市场 C．信托市场 D．房地产市场
12．2002年l2月，依据《外资参股证券公司设立规则》设立的第一家中外合资证券公司( )获中国证监批准正式成立。
A．华欧国际证券有限公司 B．中国国际金融有限公司
C．海富通证券公司 D．湘财证券 13．2006年9月8日，经国务院同意、中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立( )。该交易所的成立，将有力推进中国金融衍生产品的发展，对健全中国资本市场体系结构具有划时代的重大意义。
A．中国金属期货交易所 B．中国外汇期货交易所 C．中国金融期货交易所 D．中国期货交易
所
14．当今的证券市场，交易所之间跨国合并或者跨国合作的案例层出不穷，场外交易也日趋融合，这体现了国际证券市场的( )趋势。
A．证券市场一体化 B．投资者法人化 C．金融创新深化 D．金融机构混业化 15．股票实质上代表了股东对股份公司的( )。 A．产权 B．债权 C．物权 D．所有权 16．( )是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。 A．资本证券 B．要式证券 C．证权证券 D．有价证券
17．下列关于记名股票特点的说法中，正确的是( )。 A．可以一次或分次缴纳出资 B．转让相对简单
C．安全性较差 D．认购时要求一次性缴纳 18．下列关于股票清算价值的说法中，正确的是( )。 A．股票清仓时，股票所能获得的出售价值 B．股票的清算价值应高于账面价值
C．股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值
D．公司破产清算时，其发行的股票的交易价值
19．在没有优先股的条件下，每股的账面价值等于( )。
A．公司净资产／发行在外的普通股数量 B．公司总资产／发行在外的普通股数量 C．公司净资产／公司库存股票数量 D．公司总资产／公司库存股票数量
20．通常情况下，股票的账面价值( )股票价格。 A．不等于 B．等于 C．大于 D．小于
D．不标明折价
30．以利率逐年累进方法计息的债券称为( )。 A．单利债券 B．复利债券 C．贴现债券 D．累进利率债券
31．下列各项中，不属于筹资者在确定债券期限时优先考虑的因素是( )。
A．偿还能力 B．资金使用方向 C．市场利率变化 D．债券变现能力
21．股权登记日期之后认购的普通股票可以称为( )。 32．附有交换条款的债券是指( )。
A．附权股 B．含权股 C．除权股 D．复权股
22．将优先股票分为参与优先股和非参与优先股的依据是( )。
A．优先股票股息在当年未能足额分派时，能否在以后年度补发
B．优先股票在公司盈利较多的年份里，除了获得固定的股息外， 能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配
C．优先股票在一定的条件下能否转换成其他品种
D．优先股票能否由原发行的股份公司出价赎回 23．按照股东享有权利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票。优先股票的“优先”主要体现在( )。 A．对企业经营参与权的优先 B．认购新股发行的优先
C．持有股票依法转让的优先 D．股息分配和剩余资产清偿的优先
24．下列各项中，不属于境外上市外资股的是( )。 A．H股 B．B股 C．S股 D．L股 25．下列各项中，不属予记账式债券的特征是( )。 A．发行效率高 B．交易风险大 C．可记名、挂失 D．交易手续简便 26．凭证式债券是债权人认购债券的( )。 A．流通凭证 B．会计凭证 C．收款凭证 D．付款凭证
27．提前兑取凭证式债券时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的( )收取手续费。
A．1‰ B．2‰ C．3‰ D．4‰ 28．用( )方式付息的债券通常被称为无息债券。 A．单利 B．贴现 C．复利 D．分期 29．贴现债券通常在票面上( )，是一种折价发行的债券。
A．不规定利率 B．规定利率 C．标明折价 A．债券所有人具有按约定的条件将持有债券转换成发行公司所发行的普通股票的选择权
B．债券发行人在债券到期日之前具有买回部分或全部债权的权利
C．债券所有人具有按约定的条件将持有债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权
D．债券持有人具有在指定的日期内以票面价值卖回给发行人的权利
33．在我国，财政部发行的、有固定面值及票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债是( )。 A．储蓄国债(电子式) B．赤字国债
C．凭证式国债 D．特种国债
34．20世纪80年代，我国曾发行具有标准格式
券面的国库券，这种国库券属于( )。 A．短期债券 B．实物债券
C．凭证式债券 D．记账式债券
35．我国为增加国有银行的资本金而发行的国债
是( )。
A．特种国债 B．保值国债 C．财政国债 D．特别国债 36．下列关于实物国债的说法中，正确的是( )。 A．实物国债（债券）是一种具有标准格式实物券面的债券 B．实物国债是以某种商品实物为本位而发行的
债券
C．实物国债是债权人认购债券的一种收款凭证 D．实物国债是以货币为本位而发行的债券 37．被称为“金边债券”的是( )。
A．政府债券 B．金融债券 C．公司债券 D．企业债券
38．债券按附新股认股权和债券本身能否分开来划分，可分为( )。
A．可分离型与非分离型 B．独立型与分离
型
C．可分型与不可分型 D．独立型与非独立型
39．附认股权证的公司债是公司发行的一种附有 46．1999年，我国香港地区推出的盈富基金属于( )。
A．ETF B．LOF C．封闭式基金 D．开认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者( )。 放式基金
A．可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权
B．可以按预先规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权
C．可以按事后规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权
D．可以按事后规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权
40．下列关于国际债券的说法中，错误的是( )。 A．外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销
B．欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多
C．欧洲债券和外国债券在发行纳税方面不存在差异
D．欧洲债券由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行，在一个国家或几个国家同利承销
41．发行亚洲债券的主要目的是( )。
A．利用国际市场资金来源的广泛性筹集资金 B．适应资金全球化的趋势
C．改变亚洲地区过去过度依赖直接融资的格局 D．改变亚洲地区过去过度依赖间接融资的格局 42．我国封闭式基金在发行期限内募集的资金超过该基金批准规模的( )方可成立。 A．70％ B．80％ C．90％ D．60％
43．开放式基金的销售机构不包括( )。 A．商业银行 B．保险公司 C．证券公司 D．担保公司
44．基金变更不包括( )。
A．封闭式基金转为开放式基金 B．封闭式基金清算
C．封闭式基金扩募 D．封闭式基金续期 45．下列关于股票基金的说法中，错误的是( )。 A．按投资对象的不同可分为一般股票基金和专门化股票基金
B．投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值
C．具有变现性强、流动性强的特点（货币基金的特点） D．管理严格
47．基金清算账册以及有关文件由( )来保存。 A．基金托管人 B．基金发起人 C．基金管理人 D．基金清算小组 48．目前我国封闭式基金都是股票基金，均按照( )的比例计提基金管理费。 A．1％ B．1.5％ C．2％ D．2.5％
49．契约型基金管理人的管理费，是指基金管理人根据( )所获得的管理运作基金的报酬。 A．基金契约 B．基金章程
C．基金信托契约 D．基金托管契约 50．投资者在2007年8月3日(周五，法定假日前最后一个工作日)赎回了货币基金份额，则投资者享有收益的期限至( )。
A．8月3日 B．8月4日 C．8月5日 D．8月6日
51．下列各项中，不属于信息披露内容的是( )。 A．证券发行信息 B．每日报告 C．定期报告 D．临时报告
52．当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金达至( )水
平。 A．初始保证金 B．维持保证金 C．最低保证金 D．结算保证金 53．在债券的招标发行中，如果采用的是以价格为标的的美式招标，下列说法中，正确的是( )。
A．以募满发行额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格
B．全体中标者的中标价格是单一的
C．以募满发行额为止中标者各自的投标价格的平均价作为各中标者的最终中标价 D．各中标者的认购价格是不相同的
54．下列关于证券承销的说法中，不正确的是( )。 A．承销是将证券销售业务委托给专门的股票承销机构销售
B．发行人推销证券的唯一方式是承销 C．承销有包销和代销两种 D．包销有全额包销和余额包销两种
55．沪深300指数每次调整的比例定为不超过( )。
A．10％ B．20％ C．15％ D．5％
56．加权股价指数不包括( )。
A．基期加权股价指数 B．相对加权股价指数
C．计算期加权股价指数 D．几何加权股价指数
57．只有当证券投资的名义收益率( )通货膨胀率时，投资者才有实际收益。 A．小于 B．大于 C．等于 D．不等于
59．( )是指证券公司及其相关业务人员运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判，为投资者的投资决策提供分析、预测、建议等服务，倡导投资理念、传授投资技巧，引导投资者理性投资的业务活动。
A．证券经纪业务 B．证券自营业务 C．证券承销业务 D．证券投资咨询业务 58．投资者刘小明买了1张年利率为10％的国债， 60．由证券公司办理的证券发行称为( )。
其名义收益率为l0％。若1年中通货膨胀率为5％，则干也的实际收益率为( )。
A．0 B．5％ C．10％ D．15％ 二、多项选择题
1．证券是指( )。 A．各类记载并代表一定权利的法律凭证
B．各类证明持有者权利和义务的凭证 C．用以证明或设定权利而做成的书面凭证 D．用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证
2．机构投资者在资金来源、投资目的等方面虽然不相同，但一般具有的特点有( )。
A．投资资金来源分散而量小 B．注重投资的安全性
C．收集和分析信息的能力强 D．对市场影响力小
3．股票发行的定价方式有( )。 A．协商定价
B．一般询价 C．累计投标调价 D．上网竞价
4．广义的有价证券包括( )。
A．商业证券 B．货币证券 C．资本证券 D．商品证券
5．下列关于虚拟资本的定义的描述中，正确的有( )。
A．是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，其本身不能在生产过程中发挥作用
B．是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本
C．虚拟资本是有价证券的一种形式
D．虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化 6．金融互换包括( )。 A．货币互换
A．私募发行 B．公募发行 C．自办发行D．承销发行
B．利率互换 C．股权互换 D．信用互换
7．商品证券是证明持有人有商品( )的凭证。 A．所有权 B．使用权 C．收益权D．债权
8．下列关于证券的说法中，正确的有( )。 A．记载并代表一定权利的法律凭证
B．用于证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益
C．用于证明或设定权利的书面证明 D．可以采用纸面形式或其他形式
9．银行证券是货币证券的一种，它主要包括( )。 A．银行本票 B．银行汇票 C．银行支票 D．定期存单（货币工具之一）
10．资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动。下列各项中，属于直接融资工具的有( )。 A．股票 B．定期存单 C．储蓄存单 D．公司债券
11．在我国，依法设立的可经营证券业务的证券公司的主要业务有( )。
A．代理证券发行 B．代理证券买卖
C．自营性买卖 D．其他咨询业务 12．证券业协会的主要职责有( )。 A．提供交易场所与设施
B．协助证券监管机构组织会员执行有关法律 C．为会员提供信息服务 D．组织培训和开展业务交流
13．社会保障基金的资金来源有( )。 A．国有股减持划入的资金和股权资产 B．中
央财政拨入资金
14．所谓“股权分置”，是指新中国资本市场建立之初遗留下来的上市公司股权按所有者属性及取得方式区分为( )等不同类别。 D．公司集资股
15．20世纪末，随着证券市场的发展，沪、深交长期债券销路就可能好一些 债券均无变现之忧
C．流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，短期债券的销路就可能不如长 D．流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，长期债券的销路就可能不如短 C．其他方式筹集的资金 D．社会公益基金 B．流通市场发达，债券容易变现，购买长期、短期
A．国有股 B．法人股 C．普通公众股 期债券
易所交易品种逐步增加，由单一的股票陆续增加了( )。 期债券
A．国债 B．权证 C．企业债券 D．可转换债券
16．2005年10月，全国人大修订了( )，并于2006年1月i日实施。 A．《物权法》 B．《反垄断法》 C．《公司法》 D．《证券法》 17．公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载( )事项。
A．股东的姓名或者名称及住所 B．各股东所持股份数
C．各股东所持股票的编号 D．各股东的信誉状况
18．股票是股份有限公司发行的用于证明投资者的股东身份和权益的凭证，股票应载明的事项主要有( )。 A．公司名称
B．公司成立的日期 C．股票种类 D．票面金额
19．下列关于股利政策的说法中，正确的有( )。 A．体现了公司的发展战略和经营思路 B．针对的是公司经营获得的盈余公积和应付利润
C．采取现金分红或派息、发放股利等方式回馈股东的制度与政策
D．是股份公司稳健经营的重要目标
20．普通股股东行使资产收益权的限制条件包括( )。
A．法律上的限制 B．公司的经营环境 C．公司对现金的需要 D．公司进入资本市场获得资金的能力
21．优先股票的特征主要有( )。 A．股息率固定 B．股息分派优先 C．剩余资产分配优先 D．一般无表决权
22．下列关于债券的变现因素与流通市场发育程度的关系的描述中，正确的有( )。 A．流通市场
发达，债券容易变现，购买长期债券无资金周转之忧， 23．债券的有价证券属性主要表现为( )。 A．债券可赎回 B．债券本身有一定的丽值 C．持有债券可按期取得利息 D．债券是虚拟资本
24．下列各项中，属于垃圾债券的特点有( )。 A．利息高 B．风险大 C．等级低 D．期限长
25．根据债券合约条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可以将债券划分为( )。 A．零息债券
B．附息债券 C．息票累积债券 D．记账式债券
26．下列各项中，不属于债券发行的定价方式的有( )。（只有荷兰式和美国式，均是招标的方式） A．累积投标询价 B．上网竞价 C．公开招标 D．协商定价
27．下列各项中，不属于我国混合资本债券的主要形式的有( )。
A．银行间市场发行的债券 B．证券公司债券
C．财务公司债券 D．中央银行票据 28．下列各项中，属于非流通国债特征的有( )。 A．自由认购 B．自由转让
C．不能自由转让 D．可记名，也可不记名 29．我国从l994年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过( )面向社会发行。 A．银行储蓄网点 B．财政部门国债服务部
C．证券公司营业部 D．交易所交易系统 30．一般来说，国债的发行方式有( )。
A．直接发行 B．代销发行
C．竞争性招标拍卖发行 D．非竞争性招标拍卖发行 E.承购包销
31．下列各项中，属于公司债券特征的有( )。
A．契约性 B．优先性 C．风险性 D．股权性
32．下列各项中，属于公司债券范畴的有( )。 A．成长型基金风险大、收益高 B．收入型基金 A．信用公司债 B．不动产抵押公司债 C．收益公司债 D．附认股权证的公司债 33．下列各项中，不属于证券公司短期融资债的发行市场的有( )。
A．银行间债券市场 B．公募基金之间 C．沪深股票市场 D．国际资本市场 34．下列关于欧洲债券和外国债券的差异的说法中，正确的有( )。
A．在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准；而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束
B．在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销；而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销
C．在发行规模方面，欧洲债券一般要低于外国债券
D．在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制；而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税
35．下列关于封闭式基金和开放式基金的说法中，正确的有( )。
A．封闭式基金一般有固定的存续期限 B．开放式基金一般没有固定的存续期限 C．封闭式基金投资人少 来 D．开放式基金投资人多
36．下列关于成长型、收入型和平衡型基金的陈述中，正确的有( )。 三、判断题
1．证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行和新发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。 ( )
2．证券发行和证券交易是两个不同的领域，它们互相独立，没有联系。 ( ) 3．证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。 ( ) 4．证券市场是财产权利直接交换的场所。 ( )
5．证券市场是通过证券的发行与交易进行融资的市场，包括债券市场、股票市场、基金市场、保险市场、短期政府债券市场、大面额可转让存单市场和融资租赁市场等。 ( ) 6．场外市场是指在证券交易所外的市场。 ( )
7．场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。 ( ) 8．股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。 ( ) 9．股票虽然具有永久性特征，但股东构成并不具有永久性。 ( ) 10．普通股股东享有分配公司剩余资产的权利是无条件的。 ( )
风险小、收益较低
C．平衡型基金风险收益介于成长型、收入型基金之间
D．成长型基金的收益可能低于收入型基金 37．下列关于金融衍生工具概念的说法中，正确的有( )。
A．又称金融衍生产品，与基础金融产品相对应 B．其价格取决于基础金融产品价格的变动 C．包括独立衍生工具和嵌入式衍生工具 D．衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权
38．下列各项中，属于金融衍生工具特征的有( )。 A．跨期性 B．期限性 C．联动性 D．收益性
39．金融期货的主要交易制度有( )。 A．集中交易制度 B．标准化的期货合约和对冲机制
C．保证金制度 D．限仓制度
40．下列关于期货交易保证金的说法中，正确的有( )。
A．期货交易买卖双方都有可能在最后结算时发生亏损，所以双方都要缴纳保证金 B．双方成交时缴纳的保证金称为初始保证金
C．保证金账户必须保持一个最低的水平，称为维持保证金
D．当交易者连续亏损，保证金余额不足以维持最低水平时，结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追加保证金直达维持保证金水平
11．风险性、流动性是股票最基本的特征。 ( )
12．股票的内在价值也就是每股股票所代表的实际资产的价值。 ( )
13．普通股股东享有分配公司剩余资产的权利是有条件的。 ( )
14．在社会募集方式下，股份公司发行的股份应该全部向社会公众公开发行。 ( )
15．证监会对上市公司股权分置改革实施一线监管，协调指导上市公司股权分置改革业务，办理非流通股份可上市交易的相关手续。 ( )
16．债券投资不能安全收回有两种情况：一是债务人不履行债务；二是流通市场风险。 ( )
17．固定利率有价证券的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般呈现正比关系。 ( )
18．债券按券面形态可以分为实物债券、付息债券、凭证式债券和记账式债券。 ( )
19．按利息支付方式的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。 ( )
20．凭证式国债是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，通过“纸质媒介”记录债权债务关系的国债。 ( )
21．按偿还期限的长短，国债分为短期国债、中期国债和长期国债。其中，短期国债、中期国债属于有期国债，而长期国债属于无期国债。 ( )
22．流通国债是指可以在流通市场上交易的国债。这种国债的特征是投资看可以自由认购、自由转让，通常记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求。 ( )
23．按发行本位分类，国债可以分为实物国债和凭证式国债。 ( )
24．公司以不动产的房契或地契作抵押，如果发生了公司不能偿还债务的情况，抵押的财产将被暂停使用还款后才能再使用。 ( )
25．欧洲债券是在欧洲市场发行的债券的总称。 ( )
26．扬基债券是美国政府在美国债券市场上发行的一种债券。 ( )
27．欧洲债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而外国债券则由一家或几家大银行牵头，组成国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。 ( )
28．我国目前的证券投资基金既有公司型基金又有契约型基金。 ( ) 29．以科学的投资组合降低风险、提高收益体现了基金分散风险的特点。 ( )
30．证券投资基金的投资对象为股票、债券和其他证券投资基金。 ( )
31．ETF和LOF的共同之处就在于两者都是用一揽子股票申购和赎回。 ( )
32．基金持有的未上市的股票由于其价格无法确定，因此，其不属于基金资产总值的计算范围。 ( )
33．开放式基金的基金份额持有人可以事先选择基金利润的分配方式，基金持有人未进行选择的，基金管理人可将持有人所获现金收益按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额。 ( )
34．金融期权合约本身可以作为金融期权的基础资产。 ( )
35．金融期权交易双方的权利与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有义务而没有权利，而期权的卖方只有权利而没有义务。 ( ) 36．看涨期权也称认沽权，是指期权的买方具有在约定期限内按协定价格买入一定数量基础金融工具的权利。 ( )
37．认股权证的换股比例越高，认股权证的价值越小。 ( )
38．认股权证的交易可以在交易所内进行，也可以在场外交易市场进行。 ( )
39．根据权证行权的基础资产或标的资产，可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。目前我国证券市场推出的权证均为债权类权证。 ( )
40．避开直接发行股票与债券的法德要求，上市手续简单、发行成本低是存托凭证对投资者的优点。 ( )
41．附赎回条款的可转换债券具有迫使投资者实行转换或将债券卖出的作用。 ( )
42．根据资产证券化的地域分类，可以分为股权型证券化、债权型证券化和混合型证券化。 ( )
43．无担保ADR的存款协议只规定存券银行与ADR持有者之间的权利义务关系。 ( )
44．全额包销过程中，承销机构与证券发行人之间的关系是委托——代理关系。 ( )
45．询价对象包括符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司、合格境外机构投资者(QFII)以及其他经中国证监会认可的机构投资者和个人投资者。 ( )
46．证券发行时，询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不少于5个月。 ( ) 47．承购包销是指通过招标方式确定债券承销商和发行条件的发行方式。 ( ) 48．我国规定，首次公开发行股票以协商定价方式确定股票发行价格。 ( )
49．中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法计算；并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。 ( )
50．股价平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家或地区政治、经济发展状态的灵敏信号。 ( )
51．投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券的非系统性风险。 ( )
52．一般来说，率先涨价的商品、上游商品、热销商品股票的购买力风险较大，国家进行价格控制的公用事业、基础产业和下游产品等股票的购买力风险较小。 ( )
53．利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋余地。 ( ) 54．普通股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险。 ( ) 55．不同债券的利率不同，这是对财务风险的补偿。 ( )
56．自2006年1月1日新修订的《证券法》实施，我国将证券公司分为经纪类和综合类证券公司，实行分类管理。 ( )
57．我国《证券法》规定，证券公司的组织形式为有限责任公司、股份有限公司以及合伙形式。 ( ) 58．会计师事务所申请证券相关业务许可证时，应提交最近5年的年度会计报表。 ( )
59．从事证券相关业务的会计师事务所、审计师事务所必须具有10名以上取得证券、期货相关业务资格考试合格证书或者已经取得许可证的注册会计师(不含分支机构注册会计师)。 ( )
60．货银兑付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。( ) 2010证券市场基础知识真题及答案 1、 单项选择题
2、 1、证券是各类记载并代表一定权益的------。 A 书面凭证 B 法律凭证 C 收入凭证 D 资本凭证 2、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的------划分的。
A 交易的对象 B 交易的性质 C 交易的期限 D 交易的时间
3、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是------。 A 场外交易市场 B 有形市场 C 第三市场 D 第四市场
4、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在------。
A 纽约 B 伦敦 C 巴黎 D 阿姆斯特丹
5、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的------。
A 上海证券交易所 B 上海众业公所 C 上海华商证券交易所 D 北平证券交易所
6、中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展
------。
A 始终是审批制 B 由审批制到核准制 C 始终是核准制 D 由核准制到审批制
7、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量，中国证监会成立了------，对股票发行进行复审。 A 股票发行审核委员会 B 证券业协会 C 交易所监督部 D 证券登记机构
8、我国证券业中，行业性自律性组织是指------。 A 证券交易所 B 证券业协会 C 证监会 D 证券登记结算公司
9、在我国，证监会属于-------管辖。
A 中国人民银行 B 国务院 C 人大常委会 D 国家主席
10、公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是--------。
A 普通股票 B 优先股票 C 银行债权 D 普通债权 11、股票的理论价值是--------。
A 票面价值 B 帐面价值 C 清算价值 D 内在价值 12、20世纪早期，美国--------州最先通过法律，允许
发行无面额股票。
A 纽约 B 新泽西 C 华盛顿 D 芝加哥
13、按照《公司法》的规定，股东大会是公司权力机关，它由股东组成，它的职责有-----。
A 制定公司内部基本管理制度 B 制定公司的利润分配方案和弥补方案 C 决定公司内部管理机构的设置 D 对是否发行公司债券作出决议
14、我国《公司法》规定，股东大会一年召开-----次年会。
A 1 B 2 C 4 D 没有规定
15、国家股是指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份，-------资产应该折算成国家股。
A国有企业以其法人资产向公司投资形成的股份 B 国有事业单位以其法人资产向公司投资形成股份 C 国有企业改制成股份公司形成的股份 D 社会公众投资形成的股份
16、在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以-------买卖的。 A 人民币 B 美元 C 港元 D 日元
17、证券必须同时具有的两个最基本特征是-------。 A 法律特征与经济特征 B 法律特征与书面特征 C 经济特征与书面特征 D 经济特征与权益特征
18、资本证券是指与--------直接有关的活动而产生的证券。
A 资金 B 金融投资 C 货币投资 D 项目投资 19、中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的-------业务。
A 政策性 B 公开市场操作 C 投资性 D 保值 20、股票实际上代表了股东对股份公司的-------。 A 产权 B 债权 C 物权 D 所有权
21、贴现债券通常在票面上-------，是一种折价发行的债券。
A 不规定利率 B 规定利率 C 标明折价 D 不标明折价
22、债券按计息方式有多种分法，其中按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，这种债券叫--------。 A 单利债券 B 复利债券 C 贴现债券 D 累进利率债券
23、 债券利率在偿还期内不是固定不变，而是随着时
间的推移，后期利率将比前期高，这种债券叫------。 A 单利债券 B 复利债券 C 贴现债券 D 累进利率债券 24、浮动利率债券是指利率可以变动的债券，这种债
券的利率在确定时一般与------挂钩。
A. 市场利率 B 银行贷款利率 C 同业折借利率 D 定期存款利率
25、债券根据券面形式，其中------是具有标准格式的债券。
A 实物债券 B 凭证式债券 C 记帐式债券 D 电子债券
3、 26、偿还期在1年以上10年以下的国债被称为------。
A 短期国债 B 中期国债 C 长期国债 C 无期国债 27、可以提前兑现的债券是------。
A 实物债券 B 凭证式债券 C 记帐式债券 D 以上都不能
28、从广义的角度来看，公债的举债主体是国家，从狭义的含义来看公债的举债主体是-------。 A依然是国家 B 政府 C 法院 D 只能是地方政府 29、以个人为目标的-------一般是吸收个人小额储蓄资金，故有时称之为储蓄债券。
A 流通国债 B 非流通国债 C 短期国债 D 中长期国债
30、以某种商品实物为本位而发行的国债是-------。
A 实物债券 B 本币国债 C 外币国债 D 实物国债 31、我国的国库券在发行是往往先确定其发行对象，在80年代初期，对个人发行的国库券比对单位发行的国库券利率------。
A 高 B 低 C 等于 D 没有关系
32、我国国库券转让市场的全面放开是在-----年。 A 1985 B 1987 C 1988 D 1990
33、除按规定分得本期固定股息外，还可以再参与本期剩余盈利分配的优先股，称为------。
A 累积优先股 B 非参与优先股 C 参与优先股 D 非累积优先股
34、国际货币市场中的国库券期货合约的面值是------美元。
A 10万 B 100万 C 200万 D500万
35、经纪类证券公司最低注册资本限额为------。 A 5千万 B 1亿 C 2亿 D 3亿
36、保值债券是1989年严重的通货膨胀时发行的带有
保值补贴的国债。因为期限为3年，所以其利率随中国人民银行规定的3年期定期储蓄存款利率浮动，加保值补贴率，外加----个百分点。
A 1 B 2 C 3 D 4
37、在我国，基本建设债券的发行主体不是------。 A 国务院 B 国家能源投资公司 C 国家原材料投资公
司 D 铁道部
38、 发行债券的主体一般需要担保，该主体发行的债券是-------。
A 政府证券 B 金融证券 C 信誉卓著的大公司发行的公司债券债券
D 一般公司发行的公司债券
39、对公司而言，发行不同种类的公司债券有不同的限制条件，其中有公司债券不得随便增加、债券未清偿之前股东的分红要有限制等的是-----。
A 不动产抵押公司债 B 信用公司债 C 保证公司债 D 收益公司债
40、兼有债权和股权的双重性质的公司债是------。 A 优先股 B 可转换公司债 C 收益公司债 D 信用公司债
4、 41、国际债券在国际市场上发行，其记价货币往往是国际通用货币，一般不用------表示。 A 美圆 B 德国马克 C 英镑 D 人民币
42、证券投资基金反映的是投资者和基金管理人之间的一种------关系。
A 债权关系 B 所有权关系 C 综合权利关系 D 委托代理关系
43、证券业协会和证券交易所在性质上是属于------。 A 证券业的最高监督机构 B 政府组织 C 民间组织 D 自律性组织
44、从横向结构关系来看，证券市场可以分为------。 A 股票市场、债券市场和基金市场 B 发行市场和交易市场
C 国际市场和国内市场 D 有行市场和无形市场 45、同业拆借市场在金融体系同属于-----市场。 A 货币市场 B 资本市场 C 贷款市场 D 中长期信贷市场
46、资本市场可以分为---------。
A 证券市场和同业拆借市场 B 中长期信贷市场和证券市场
C 证券市场和回购市场 D 股票市场和债券市场 47、证券投资者参与证券投资的目不是---------。 A 参与公司管理 B 赚取市场差价 C 获得高于银行利息的收益 D 收购企业
48、股票在实质上代表了股东对股份公司的------。 A 产权 B 债券 C 物权 D 所有权 49、帐面价值又称为------。
A 票面价值 B 股票净值 C 清算价值 D 内在价值 50、封闭式基金的交易价格主要取决于--------。
A 基金总资产 B 供求关系 C 基金净资产 D 基金负债 51、封闭式基金期满终止，清算核资后的-------按投资者的出资比例进行分配。
A 基金总资产 B 基金净资产 C 可分配收益 D 基金资本金
52、在计算基金资产总值时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的------为准。 A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价
53、在下列几种基金中，一般------的年管理费率最低。 A 债券基金 B 货币基金 C 股票基金 D 认股权证基金 54、基金持有人与托管人之间的关系是-------。 A 所有人与经营者的关系 B 经营与监管的关系 C 持有与监管的关系 D 委托与受托的关系 55、一个基金是否有效益主要是看------是否偏高。 A、管理费 B、托管费 C、运作费 D、宣传费 56、又称为单位信托基金的基金是------。
A、公司型基金 B、契约型基金 C、封闭式基金 D、开放式基金
57、为了满足投资者中途抽回资金、实现变现的需要，------一般在基金资产中保持一定比例的现金。 A、封闭式基金 B、开放式基金 C、国债基金 D、股票基金
58、实物期货主要有---------等几种类型。
A 外汇期货 B 利率期货 C 股票期货 D有色金属期货 59、根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定，基金收益分配采用现金形式，每年至少一次，分配比例
不得少于基金净收益的-----。 A、50% B、60% C、80% D、90%
60、据《中华人民共和国公司法》规定，下列各项信息中不属于内幕信息的有-----。
A 公司分配股利或者增资的计划 B 公司股权结构的重大变化
C 公司债务担保的重大变更 D 上市公司收购的有关方案
61、 存托凭证业务中，托管银行所提供的服务包括-------。
A 领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国 B 负责ADR的注册和过户 C 负责保管ADR所代表的基础证券 D负责对公司管理监督 62、证券公司在下列事项中，不需要国务院证券监督管理机构审批的事项有------。
A 设立或撤消分支机构 B 变更注册资本 C增发资本 D 更换法定代表人
63、不是普通股股东享有的权利主要有------。
A 公司重大决策的参与权 B 选择管理者
5、 C 有优先剩余资产分配权 D 优先配股权 64、不是影响债券利率的因素有------。
A 筹资者资信 B 债券票面金额 C 筹资用途 D 借贷资金市场利率水平
65、债券和股票的不同点表现在------。
A 都有规定的偿还期限 B 都属于有价证券 C 都是筹资手段 D 收益率相互影响
66、下面不是流通国债的特点是------。
A 可自由转让 B 通常不记名 C 自由认购 D 无面值 67、其基金的收益受货币市场利率的影响，其变动方向正好与国债基金收益相反的基金是------。 A、 货币市场基金 B、黄金基金 C、衍生证券投资基金 D、平衡性基金
68、根据投资目标划分的基金中，最常见的基金是二、多选择题
1、按照性质分，证券分为 ------。
A 有价证券 B 无价证券 C 资本证券 D 货币证券 2、从其产生的领域分析，外汇风险大致可分为-------。 A 商业性汇率风险 B 金融性汇率风险 C 全球性汇率风险 D 区域性汇率风险
3、有价证券本身并没有价值，但它代表一定的财产权利，持有人可凭该证券取得一定量的 ------。 A 商品 B 货币 C 利息收入 D 股息收入
4、商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得了这种证券就等于取得这种商品的所有权。下面属于商品证券的有------。
A 提货单 B 运货单 C 仓库栈单 D 存款单 5、银行证券是货币证券中的一种，它主要包括------。 A 银行本票 B 银行汇票r>C 银行支票 D 定期存单 6、证券的产权性是指有价证券记载着权利人的财产权内容，代表着一定的财产所有权，拥有证券就意味着享有财产的------的权利。 A 占有 B 使用 C 收益 D 处置
7、证券具有流通性，又称为变现性。证券的流通是通过------实现的
A 承兑 B 贴现 C 交易 D 继承
8、证券市场的横向结构关系是由------等构成的。 A 债券市场 B 股票市场 C 发行市场 D 基金市场 9.、按照交割的时间，金融市场可以分为------。 A 货币市场 B 现货市场 C 期货市场 D 资本市场 10、按照交易的直接对象，金融市场可以分为------。 A 同业拆借市场 B 国债市场 C 股票市场 D 金融期货市场
11、资本市场是指期限超过一年的资金交易市场，其
------。
A、成长性基金 B、收入性基金 C、平衡性基金 D对冲基金
69、依据《基金管理办法》的规定，基金人保存基金的会计帐册、记录------年以上。 A、5 B、10 C、15 D、20
70、基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，下列情况------时，基金也无权暂停估值。
A、 基金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日 B、 出现巨额赎回的情形
C、 出现其他无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产
D、 基金管理人为降低管理费用而减少评估次数
中------是资本市场工具。
A ADR B 公司债券 C 股票 D 国库券
12、从1970年代起，证券市场出现高度的繁荣的局面，
不仅证券市场的规模更加扩大，证券交易日趋活跃，而且逐渐形成------的全新特征。
A 金融证券化 B 证券市场国际化 C 投资者机构化 D 证券市场电脑化
13、二战之前，证券品种一般仅有股票、公司债券和政府债券；二战之后，证券品种不断创新，主要有------。
A 浮动利率债券 B 认股证 C 分期债券 D 可转换债券 E 复合证券 14、证券市场网络化发展的根本原因是因为网上交易
具有明显的优势------。
A 突破了时空限制，投资者可以随时随地交易； B 直观方便，网上不仅浏览和查阅，而且可以在线咨询； C 成本低 D 更加安全
15、由审批制到核准制是中国证券市场的一场深刻变革，它的意义在于-------。
A 加强了证券公司等中介机构的责任 B 提高了证券市场的透明度
C 维护三公原则 D 提高了上市公司的质量 16、1999年7月28日，中国证监会发布《关于进一步完善股票发行方式的通知》，对总股本超过4亿元的新股发行方式作出重大改革，采取------相结合的方式。 A 向法人配售 B 对公众上网发行 C 发行认股证 D 证
券公司配售
17、在证券市场上，根据投资者对风险的态度可以把投资者分为------。
A 机构投资者 B 个人投资者 C 投机者 D 投资者 18、证券市场上的主体，是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者，其中------属于机构投资者。 A 家庭 B 政府 C 金融机构 D 企业
19、证券市场上的中介机构是指为证券的发行和交易提供服务的各类机构。下面------是证券中介机构。 A 证券公司 B 会计师事务所 C 证券交易所 D 资产评估机构
20、我国的证券公司按照所能从事的业务，可以分为------。
A 综合类证券公司 B 代理性证券公司 C 经纪类证券公司 D 自营性证券公司
6、 21、证券服务机构是指从事证券服务业务的法人机构，主要包括------。
A 证券登记结算公司 B 会计师事务所
7、 C 证券投资咨询公司 D 证券信用评级机构 22、资金的融通一般有直接融资与间接融资两种，间接融资是资金供求双方通过银行进行资金融通的活动。下面------是间接融通的工具。 A 股票 B 定期存单 C CDs D 公司债券
23、金融市场上根据交易工具的期限，把金融市场分为货币市场和资本市场两大类。资本市场是融通长期资金的市场，下面------是资本市场。
A 回购协议市场 B 债券市场 C 基金市场 D 保险市场
24、股票是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证，从中我们可以看出股票的基本要素有------。 A 发行主体 B 股份 C 持有人 D 有面值
25、股票这种有价证券从性质来看有-------的性质。 A 要式证券 B 设权证券 C 证权证券 D 资本证券 26、记名股票是指在股票和股份公司的股东名册上记载股东的姓名的股票，它有以下------ 特点。 A 不必一次缴足 B 转让相对复杂或受限制 C 便于挂失 D 要求一次缴足股款
27、按照《公司法》的规定，普通股股东享有------法定的股东权益。
A 资产受益 B 重大决策权 C 选择管理者 D 制定公司的具体规章
28、优先股票不同于普通股票，它有------的特征。 8、 A 股息率固定 B 股息分派优先 C 剩余资产分配优先 D 一般无表决权
29、境外上市外资股是指股份公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。下面------是属于境外上市外资股。
A A股 B N股 C H股 D B股 30、债券具有------的基本性质。
A 债券属于有价证券 B 债券是一种虚拟资本 9、 C 债券是债权的体现 D 一种综合权利证券 31、本身不能为持有人或第三者取得一定收入的证券称为------。
A 商业证券 B 资本证券 C 有价证券 D 凭证证券 32、证券投资者参与证券投资的目的有---------。 A 获取高于银行利息的收益 B 保值增值 C 参与公司管理 D 赚取市场差价
33、我国《公司法》规定，股票发行价格可以和票面金额------。
A 相等 B 无关 C 超过票面价格 D 低于票面金额 34、根据债券的利率与市场利率的关系，债券可以分为固定利率债券与浮动利率债券，其中------是固定利率债券。
A 单利债券 B 复利债券 C 浮动利率债券 D 可变利率债券
35、债券根据偿还方式可以分为------。
A 期中偿还 B 到期偿还 C 展期偿还 D 中途偿还 36、债券与股票相同的地方表现在------。 A 两者都是有价证券 B 两者都是筹资手段 C 两者收益率相互影响 D两者的风险差不多 37、公债的特征有--------。
A 安全性高 B 流动性好 C 收益稳定 D 免税待遇 38、依照不同的发行本位，国债可以分为-------。 A 实物国债 B 货币国债 C 记帐式国债 D 凭证式国债
39、在我国，基本建设债券的发行主体是-------。
A 国务院 B 国家能源投资公司 C 国家原材料投资公司 D 铁道部
40、发行债券的主体一般不需要担保的所发行的债券是---------。
A 政府证券 B 金融证券
C 信誉卓著的大公司发行的公司债券债券 D 一般公司发行的公司债券
41、下面属于重点企业债券的有------。 A 电力建设债券 B 重点钢铁企业债券
10、 C 有色金属企业债券 D 石油化工企业债券 42、综观60年代以来国际债券市场的活动情况，发行国际债券的主要目的有--------。
A 弥补国际收支逆差 B 收取外币资金，弥补国内预算资金的不足 C 一些大型和特大型工程项目建设筹资，并使高风险得以分散 D 为某些国际组织筹资，
以支持其活动
43、广义的有价证券有很多种，其中包括------。 A 商品证券 B 提单 C货币证券 D 资本证券 44、证券交易的集中竞价应当实行------的原则。 11、 A 数量优先 B 价格优先 C 时间优先 D 地点优先
45、交易所上市委员会的职责是-----。 A 审批证券的上市 B 审定总经理提出的财务预算、决算方案 C 拟定上市规则和提出修改上市规则的建议 D 选举和罢免理事
46、从债券的形式来看，我国发行的国债可分为--------。 A 凭证式国债 B 无记名国债 C 记帐式国债 D 可转换债券
47、基金的运作中的主要费用有-------。 A 管理费 B 托管费 C 风险费 D 投资费
48、-------不得招聘为证券交易所的从业人员。 A 因违法、违纪被开除的证券交易所从业人员 B 被开除的国家机关工作人员 C 被解聘的证券公司从业人员 D 被辞退的国有企业工作人员
49、证券从业人员的行为准则规定内容包括------。 A 保证性行为 B 自律性行为 C 道德性行为 D 禁止性行为
50、优先股的优先权主要表现在-------。
A 认股权 B 分配剩余资产 C 分配公司收益 D 公司经营表决权
51、我国《公司法》中的公司主要形式是指------。 12、 三、判断题
13、 1、证券是指标有票面金额，证明持人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债券凭证。
2、 拟资本是实际资本的反映，虽然两者之间有本质区别，但两者在量上是相等的。
3、 商品证券是证明持有人有商品使用权或所有权的凭
证，取得了这种证券就等于取得了这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。 4、 银行承兑票据是货币证券中银行证券的一种。 5、 资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
6、有价证券按照上市与否可分为上市证券和非上市证券，非上市证券就是指不符合证券交易所上市条件而不能上市的证券。
7、基金市场是基金证券发行和交易的场所，开放式基金是在证券交易所挂牌交易。
A 有限责任公司 B 两合公司 C 股份有限公司 D 无限公司
52、在我国证券法中规定的委托方式有------。 A 市价委托 B 限价委托 C 止损委托 D 限价止损委托 53、证券投资基金与股票、债券的区别在于-------。 A 风险水平不同 B 收益水平不同 C 所筹资金的投向不同 D 所反映的关系不同
54、封闭式基金与开放式基金的区别在于-------。 A 投资者的身份不同 B 期限和发行规模限制不同 C 基金单位交易方式和价格计算标准不同 D 投资策略不同
55、证券投资基金的当事人主要有-------。 A 基金持有人 B 基金发起人 C 基金托管人 D 基金管理人 56、证券公司在下列事项中，不需要国务院证券监督管理机构审批的事项有------。 A 设立或撤消分支机构 B 变更注册资本 C 更换总经理 D 更换法定代表人 57、 股东大会包括____。 A 创立大会 B 特别股东大会 C 股东年会 D 临时股东大会
58、ADR业务中涉及的关键机构包括______。 A 基础证券的发行公司 B存券银行 C托管银行 D存券信托公司
59、承销方式有____。 A包销 B经销 C自销 D代销 60、不能开户的人员有____。
A 证券交易所的管理人员 B 证券经营机构中与股票发行或交易有直接关系的人员 C 未满18岁者 D 职业医生
8、根据《证券投资基金管理暂行办法》，基金收益的分配应该采用现金形式。
9、利率变动对国债基金和货币基金收益的影响是相反的。
10、证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。
11、个人投资者是证券市场上最广泛的投资者。 12、根据我国《证券法》的规定，证券交易所的提供证券集中交易场所的不以营利为目的的法人。这表明我国的证券交易所不是公司制。
13、证券业协会是证监会下属的官方机构。 14、不仅证券市场是资本市场的组成部分，中长期信贷市场也是资本市场的重要的组成部分。 15、证券市场与货币市场关系密切，证券市场是货币市场上资金的需求者。
16、在资本市场内部，长期信贷的资金来源依赖于证
券市场。
17、股票的发行必须做到同股同权，因此发起人股与普通投资者购买的股票不会有任何不同。 18、 设权证券与证权证券的区别在于设权证券是权利的一种外在物化形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。
19、股票是一种设权证券而不是证权证券。 20、股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券。
21、我国《公司法》规定，股份公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票必须是记名股票。 22、我国《公司法》规定向社会公众发行的股份应该为记名股票。
23、因为股东大会是公司的权力机关，因此股东能够完全控制股份公司的经营决策。
24、可转换优先股票实际上就是我国的可转换债券。 25、普通股票在权利义务上不附加任何条件。 26、债券票面注明债券发行者名称指明该债券的债务
主体，也为债权人到期追索本金和利息提供了依据。 27、银行能通过存款吸收资金，因此不需要发行债券。 28、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，当市场利率上升时，利率应上调，在利率下降时则保持不变，以保证投资者的利益。
29、实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券，在标准格式的债券券面上，必须印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面因素。
30、凭证式国债不能上市流通，从购买之日起计息，需要提前兑取可以到购买网点兑取。提前兑取时，除了偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档
次计算，经办机构按兑付本纪本金的2%收取手续费。 31、实物国债就是以国家为主体发行的实物债券。 32、从1989年开始，我国把对某些单位定向发行的国库券叫做特种国债。
33、财政债券是国家为筹措建设资金、弥补财政赤字所发行的一种债券，在我国也发行过多次。 34、地方企业债券中的产品配额企业债券是指由发行企业以本企业产品等价清偿本息的债券，按期向投资者提供本企业的产品。
35、欧洲债券是外国债券中的一个品种。 36、外国债券是借款人在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券
37、股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分，要转入公司的法定公积金。
38、利率风险对股票的影响大于对债券的影响。 39、公司在没有盈利前是不能发放任何股息的。 40、上市公司收购可以采取要约收购或协议收购的方式。
41、收购要约期限不得小于三十日，并不得超过六十日。
42、客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行，单独立户管理。
43、证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或赔偿证券买卖的损失作出承诺。 44、证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体
法人。
45、利率风险对长期债券的影响比短期债券的影响要大。
46、股息和红利是一样的。
47、一般而言可转换债券的价格波动相对频繁。
48、某证券所承担风险越大，其收益率一定越高。 49、债券的持有期收益率一定比票面利率大。
50、在债券的收益中，不可能有资本利得这项收益。 51、金融时报指数是法国最著名的指数。 52、基期加权股价指数又称为拉斯贝尔加指数。 53、道-----琼斯指数采用修正股价平均数法来计算股价平均数。
54、公司股票在上市前必须向证券交易所主管机关进行证券交易登记。
55、工商企业购买其他公司的股票往往是为了进行投机。
56、备兑认股权证可以以一个证券为标的物，也可以以多个证券为标的物。
57、H股是指在香港注册并在香港上市的内地公司所
发行的股票。
58、证券发行市场通常无固定场所，是一个有形的市场。
59、我国证券交易所是按公司制方式组成。 60、场外交易市场的组织方式采取做市商制。 61、上证综合指数的基期为1990年12月19日。 62、 购买力风险属于系统风险。
63、利率风险对固定收入证券的影响不如对股票价格的影响。
64、直接融资是指不需要任何中介机构运作就融通到资金的一种融资方式。
65、设立综合类证券公司的最低注册资本是人民币10亿元。
66、中央登记结算公司是不以营利为目的的法人机
构。
67、在我国现阶段，信用评级不是证券发行上市必备的条件。
69、申请从业人员资格者在年龄方面的要求是年满18周岁。
70、获得资格证券书后超过18个月而未在证券专业岗
68、股份有限公司的董事会规模应在5至17人之间。 位上就职，资格自动失效。 2011年6月份证券业从业资格考试《证券市场基础知识》真题
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。)
1．以下关于公司财务状况分析的说法，错误的是（ ）。
A．资产收益率视为盈利性指标B．销售利润率视为盈利性指标
C．周转率视为安全性指标D．杠杆比率视为安全性指标
2．自律性组织包括证券交易所和（ ）。 A．证券公司B．证券业协会C．证券信用评级机构D．会计师事务所
3．（ ）是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
A．信用公司债券B．不动产抵押公司债券C．保证公司债券D．收益公司债券
4．从2002年4月起，我国银行间债券市场实行准入（ ）。
A．核准制B．审批制C．注册制 D．备案制 A．短期国债 B．国库券C．长期国债D．无期限国债
6．一般情况下，下列证券中，（ ）是没有期限的。
A．封闭式基金B．股票C．国库券D．可转换公司债券
7．普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（ ）。
A．支配公司财产的权利B．营销权C．基本权利和义务D．特种经营权
8．（ ）是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。
A．风险性B．收益性C．流动性D．参与性 9．由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销的国际债券是（ ）。
10．在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以公司（ ）除以发行在外的普通股票的股
数求得的。
A．总股数B．总股本C．总资产D．净资产 11．相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是（ ）。
A．政府债券B．政府机构债券C．中央政府债券D．中央银行发行的债券
12．以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是（ ）。
A．财政部在国外发行的债券，属于政府债券 B．我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券 C．我国在国标市场发行的主要债券品种仅是政府债券
D．我国发行国际债券始于20世纪80年代初期 13．总的来说，在企业组织形式的更替中，最后由（ ）演变成股份公司。
A．独资经营企B．家庭型C．合伙经营企业D．个 14．（ ）于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条”。
A．国家发展和改革委员会B．国务院C．国务院证券委员会 D．中国证监会
15．我国的商业银行债券不包括（ ）。 A．在全国银行间发行债券市场发行的金融债券 B．商业银行委托信托投资公司发行的信托产品 C．商业银行混合资本债券 D．商业银行次级债券
16．股票发行后股息率不再变动的优先股票称为（ ）。
A．固定盈利优先股票B．固定利息率优先股票 C．参与型优先股票D．股息率固定优先股票 17．以下关于股票合并的说法，错误的是（ ）。 A．股票合并是将每10股合并为1股B．股票合并常 C．股票合并是将若干股股票合并为1股D．股票合并又称并股
5．在资本市场上占有重要地位的国债是（ ）。 体工商户
A．龙债券B．外国债券C．欧洲债券D．亚洲债券 见于低价股
18．对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（ ）的公司股本。
A．中期B．中短期 C．短期D．长期稳定 应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，至少在（ ）个月内不得上市交易或转让。 A．24B．6C．12D．18
20．下列关于记名股票特点的说法中，正确的是（ ）。
A．可以一次或分次缴纳出资B．转让相对简单C．安全性较差D．认购时要求一次性缴纳 21．股票是一种（ ）。
A．债券证券 B．物权证券C．综合权利证券D．设权证券 元人民币。
A．5千万B．1亿C．2亿D．3亿
23．股票是一种有价证券，它是（ ）签发的证明股东所持股份的凭证。
A．合伙企业B．有限公司C．股份有限公司D．注册公司 方式。
A．净额结算B．全额结算 C．定期结算D．随时结算
另一种是（ ）。
A．自动赎回B．任意赎回C．变相赎回D．经常赎回
26．下列不属于我国基本建设债券的发行主体的是（ ）。
A．国务院B．国家能源投资公司C．国家原材料投资公司D．铁道部
27．证券市场按照品种结构分为（ ）。 A．股票市场和债券市场B．流通市场和非流通市场
28．同一类型的债券，长期债券利率比短期债券利率高，这是对（ ）的补偿。
A．信用风险B．利率风险C．政策风险D．购买力风险
29．“一手交钱、一手交货”体现的是（ ）的特征。
A．现货交易．B远期交易C．期货交易D．期权交
易
30．世界上第一家股票交易所是（ ）。 A．1773年成立于伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆 C．15世纪的意大利商业城市中的证券交易 D．1970年成立的费城证券交易所
31．无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有（ ），它与有面额股票的差别仅在表现形式上。 A．面额价值B．票面价值C．内在价值D．名义价值
32．目前，我国基金大部分按照（ ）的比例计提基金管理费。
A．2.5%B．1.5%C．1%D．0.33%
33．我国金融债券的发行主体不包括（ ）。 商银行D．中国农业发展银行
34．在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以（ ）形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的（ ）。 A．社会保障税；社会保险基金B．社会保障税；企业年金 金；企业年金
35．首次公开发行股票以（ ）方式确定股票发行价格。 价
36．根据产业周期理论，任何产业或行业通常都要经历（ ）个阶段。 A．4B．3 C．2D．1
37．（ ），标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国，全国性市场由此开始发展。
A．沪、深交易所成立B．深圳特区证券公司成立一
C．国务院证券管理委员会和中国证监会成立D．中 38．下列说法正确的是（ ）。
A．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降
B．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润减少，引起股价下降
19．股权分置改革后公司原非流通股股份的出售， B．1602年成立于荷兰的阿姆斯特丹的证券交易所
22．经纪类证券公司最低注册资本限额为（ ） A．中国进出口银行B．国家开发银行C．中国工
24．目前，上市证券的集中交易主要采用（ ） C．社会保险基金；社会保障基金D．社会保险基
25．可赎回优先股有两种类型：一种是强制赎回， A．协商定价B．询价C．累计投标询价D．上网竞
C．国内市场和国外市场D．发行市场和交易市场 国证监会的成立
C．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润增加，引起股价上升
D．通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出减少，使得利润增加，引起股价下降
39．储蓄国债(电子式)是指（ ）面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。
A．国家发改委B．财政部C．中国人民银行D．证监会
A．共同基金B．单位信托基金C．证券投资信托基金D．信托基金
41．只能在期权到期日执行的期权属于（ ）。 A．看跌期权B．欧式期权C．看涨期权 D．美式期权
A．股东权利B．股票记载方式C．转让方式D．安全性
43．股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的（ ）计算出来的未来收入的现值。 A．市盈率B．市净率C．现值D．必要收益率 44．根据我国《证券投资基金法》规定，设立基金管理公司，注册资本不低于（ ）人民币，且必须为实缴货币资本。
A．5亿元B．3亿元C．2亿元D．1亿元
45．社会保障基金的资金投资范围规定，用于银行存款和国债的投资比例（ ）。
A．不高于50%B．不低于50%C．不低于40%D．不低于10%
46．按证券所代表的权利性质分类，下列不属于有价证券的是（ ）。
A．债券B．凭证证券C．股票D．商业本票 A．红筹股不属于外资股B．红筹股在中国境内注册
C．红筹股大部分股东权益来自中国内地 D．红筹股在香港上市但主要业务在中国内地 48．20世纪80年代，我国曾发行具有标准格式券面的国库券，这种国库券属于（ ）。
A．短期债券B．实物债券C．凭证式债券D．记账式债券
49．我国股份有限公司的股东大会由（ ）组
成。
A．全体股东B．全体职工C．全体董事 D．全体监事
50．贴现债券通常在票面上（ ），是一种折价发行的债券。
A．不规定利率B．规定利率C．标明折价D．不标明折价
51．下列关于利率风险的描述，错误的是（ ）。 A．利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性
B．利率风险是固定收益证券的主要风险，特别是 C．债券面临的利率风险由价格变动风险和息票利率风险两方面组成
D．一般而言，优先股受利率风险的影响程度比普通股要小
52．下列关于外资股的说法，错误的是（ ）。 A．境外上市外资股以人民币标明股票面值，以外币认购
B．境内上市外资股以人民币标明股票面值，以人民币认购、买卖
C．公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付 D．红筹股不属于外资股
53．下列有关保险公司次级定期债务的表述，错误的是（ ）。
A．是指保险公司经批准定向募集的保险公司债务 B．期限在5年以下(含)
C．本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后，先于保险公司股权资本
D．保险公司次级债务偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低100%的前提下偿付 54．下列关于现金股利的说法，错误的是（ ）。 部分或全部发放给股东
B．个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%
C．机构投资者本身缴纳所得税的，获取现金分红时不需缴税
D．个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为7%
55．基金管理费费率大小，通常（ ）。 A．与基金规模成反比，与风险成正比B．与基金
40．证券投资基金在我国香港地区称为（ ）。 债券的主要风险
42．无记名股票与记名股票的差别在于（ ）。 考试大－中国教育考试门户网站(www．Examda。com)
47．下列有关红筹股的表述，错误的是（ ）。 A．以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的
规模成反比，与风险成反比
C．与基金规模成正比，与风险成正比D．与基金规模成正比，与风险成反比
将债权人需要登记的相关事项予以公告。 A．3B．5C．10D．15
57．基金管理人必须按规定对基金净资产进行估值，基金无权暂停估值的情形是（ ）。 B．出现巨额赎回的情形
C．基金管理人为降低管理费用而减少评估次数 D．出现无法抗拒的原因，致使管理人无法准确评估基金的净资产
58．《证券法》规定，股份有限公司申请股票上市
的，公开发行的股份达公司股份总数的（ ）以上，公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。
59．按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是（ ）。
A．上市交易的股票B．期货C．上市交易的国债D．上市交易的企业债券
到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付的债券是（ ）。
A．零息债券B．固定利率债券C．息票累积债券D．浮动利率债券
56．行政清理组应当自成立之日起（ ）日内， A．25%B．20%C．15%D．5%
A．资金投资所涉及的证券交易所遇到法定节假日 60．规定了票面利率，但债券持有人必须在债券
二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。)
1．一般来说，有价证券具有如下特征（ ）。 A．流动性B．永久性C．安全性D．收益性 可以投资的人民币金融工具有（ ）。
A．在证券交易所挂牌交易的股票B．在证券交易所挂牌交易韵债券
C．证券投资基金D．在证券交易所挂牌交易的权证
3．契约型基金的当事人有（ ）。
A．基金管理人B．基金承销人C．基金托管人D．基金投资人
4．政府债券的功能包括（ ）。
A．国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具B．调节居民收入分配
C．为政府筹集资金，扩大公共开支D．弥补财政赤字
5．下列关于金融期货交易结算所的说法，正确的是（ ）。
C．是专门的清算机构D．不以独立的公司形式组建
6．按照结构化金融产品嵌入式衍生产品的属性不同，可以分为（ ）类。
A．基于货币的结构化产品B．基于利率的结构化产品
C．基于期权的结构化产品D．基于互换的结构化产品
7．2005年12月，作为我国资产证券化试点银行，（ ）分别以个人住房贷款和信贷资产为支持，在 A．中国建设银行B．国家开发银行C．中国工商银行D．中国人民银行
8．证券投资基金的运作费包括（ ）等。 A．分红手续费B．持有人大会费C．信息披露费D．上市年费
9．国际金融市场上的主要参考利率期货有（ ）。
A．股票价格指数期货B．联邦基金利率期货 C．伦敦银行间同行业拆放利率期货D．3个月期港元利率期货
10．关于地方政府债券，以下说法正确的是（ ）。
A．专项债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保
B．专项债券的偿还通常以项目建成后取得的收入 C．一般债券的偿还通常以项目建成后取得的收入作保证
D．一般债券的偿还通常以本地区的财政收入作担保
11．下列项目中属于股权类资产的远期合约的是（ ）。
A．单个股票的远期合约B．股票价格指数的远期合约
2．合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，银行间市场发行了第一期资产证券化产品。
A．通常附属于交易所B．以独立的公司形式组建 作保证
C．商业票据D．固定收益证券的远期合约 12．发行人在确定债券期限时，要考虑的因素主要是（ ）。
A．资金使用方向B．债券变现能力 C．筹集资金数额D．市场利率的变化 13．金融远期合约主要包括（ ）。 A．远期期货合约B．远期汇率协议
C．股权类资产的远期合约D．远期利率协议 14．除管理费用外，证券投资基金所支付的费用还包括（ ）。
A．基金销售服务费B．基金托管费C．基金运作费D．基金交易费
A．市场供求状况B．基金份额资产净值C．宏观经济形势D．政治环境
16．短期国债的一般特征有（ ）。 A．在货币市场占有重要地位B．流动性强 C．偿还期为1年或1年以内D．偿还期为2年或2年以内
17．行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有（ ）等。
A．行业或产业竞争结构B．抗外部冲击的能力 C．经济周期循环D．行业估值水平
18．处置证券公司风险的具体措施有（ ）。 19．一般而言，开放式基金与封闭式基金的区别在于（ ）。
A．期限不同B．交易费用不同
C．发行规模限制不同D．基金份额的交易价格计算标准不同
20．根据我国《证券投资基金法》规定，基金托管人的职责是（ ）。
A．按照规定召集基金份额持有人大会
B．计算并公告基金资产净值及每一基金份额资产净值
C．对基金财务会计报告出具意见D．安全保管基金财产
的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。 A．法律、行政法规规定的实行保荐制度的其他证券B．可转换为股票的公司债券 C．企业债券D．股票
22．在境外发行一级存托凭证的国内企业主要包括（ ）。
A．在我国香港上市的内地公司B．含N股的国内上市公司
C．含B股的国内上市公司D．含A股的国内上市公司
23．金融期货的主要交易制度有（ ）。 A．集中交易制度B．标准化的期货合约和对冲机制
C．保证金及杠杆作用D．限仓制度
24．从外汇风险产生的领域分析，其大致可分为（ ）。
A．商业性汇率风险B．金融性汇率风险C．全球性汇率风险D．区域性汇率风险 （ ）。
A．权利不同B．目的不同C．期限不同D．风险不同
26．有权对存放在本机构的客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券的动用情况进行监督的机构有（ ）。
A．指定商业银行B．证券登记结算机构C．资产托管机构D．证券交易所
27．债券投资不能收回的情况有（ ）。 A．发行市场风险，即债券在市场上发售因不了解情况而买入 下跌而承受损失
C．法律债券的投资做出新的规定
D．债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金
28．根据基础资产不同，资产证券化可分为（ ）等类别。
A．不动产证券化B．信贷资产证券化C．未来收益证券化D．应收账款证券化
29．金融衍生工具按交易场所可以分为（ ）。 A．OTC交易的衍生工具B．交易所交易的衍生工具C．期权合约D．股票期权产品
30．奇异型期权通常在（ ）等内容上与标准 A．期权价格B．基础资产C．期权有效期D．选择权性质
31．按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为（ ）。
A．上市证券B．非上市证券C．公募证券D．私募证券
15．影响封闭式基金交易价格的因素包括（ ）。 25．作为有价证券，债券和股票具有的不同点有
A．停业整顿B．托管、接管C．行政重组D．撤销 B．流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格
21．根据发行证券制度，发行人申请公开发行（ ）化的交易所交易期权存在差异。
32．关于证券业协会，下列叙述正确的有（ ）。 股票 A．证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人
B．证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会
C．根据《证券法》的规定，证券公司应当加入证券业协会
D．证券业协会负责监督有关法律法规的执行、保护投资者的合法权益
33．政府发行债券所筹集的资金的作用在于（ ）。
A．协调财政资金短期周转B．弥补财政赤字 C．实施某种特殊的政策D．兴建政府投资的大型基础性的建设项目
34．证券发行市场主要由（ ）组成。 A．司法机关B．证券发行人C．证券投资者D．证券中介机构
35．在我国最早出现的证券交易机构中，属于外商开办的是（ ）。
A．天津市企业交易所B．上海众业公所C．上海华商证券交易所D．上海股份公所
36．2006年1月中国证监会发布了《上市公司股权激励管理办法(试行)》，规定股权激励的主要方式为（ ）。
A．股票期货B．普通股票C．股票期权D．限制性
37．普通股股东行使资产收益权的限制条件包括（ ）。
A．法律上的限制B．公司的经营环境
C．公司对现金的需要D．公司进入资本市场获得资金的能力
38．下列关于基金管理费的说法，正确的是（ ）。
A．管理费是从基金资产中提取的，支付给为基金提供专业化服务的基金管理人的费用
B．管理费是管理人为管理和操作基金而收取的费用
C．我国基金的管理费一般从基金资产中提取，不另向投资者收取
D．一般情况下，货币基金的管理费率高于债券基金的管理费率
39．下列因素中，与认股权证价值成正比例的是（ ）。
A．认股价格B．剩余有效期限C．换股比例D．普通股的市价
40．我国证券交易所的理事会具有的职责有（ ）。
A．审定总经理提出的工作计划B．制定、修改证券交易所的业务规则
C．执行会员大会的决议D．选举和罢免会员理事
三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。) 1．可转换债券是一种附有转股权的债券。（ ） 约束力强。（ ） 2．在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。（ ）
3．IB制度起源于法国，目前在金融期货交易发达的国家和地区(美国、英国、韩国、我国台湾地区等)得到普遍推广，并取得了成功。（ ） （ ） （ ）
10．未担任证券公司董事职务的总经理不可以列席董事会会议。（ ）
11．合规总监应取得证券公司高级管理人员任职资格。（ ）
12．证券公司自营业务必须使用自有资金和依法 13．凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式（ ）
4．存托凭证是指在境外上市的股票或债券。筹集的资金。（ ）
5．证券发行市场也称为一级市场或者初级市场。基金份额和非上市公众公司的股票属于上市证券。 6．由于基金管理人负责基金的资金管理与应用， 14．股票股息是股东权益账户中不同项目之间的因此，基金投资发生的亏损应由基金管理人独立承担。转移，对公司的资产、负值、股东权益总额毫无影响。（ ）
7．我国《证券法》规定，证券公司不得从事向客户融资或融券的业务。（ ）
8．证券公司仅经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。（ ）
9．行政手段是我国证券市场监管的主要手段，其
（ ）
15．基金托管和销售机构中从事基金托管或销售业务的管理人员属于《证券业从业人员执业行为准则》所称的证券业从业人员。（ ）
16．公募证券是向特定的投资者发行的证券。（ ）
17．证券交易的场内交易市场是没有固定场所的无形市场。（ ）
18．证券公司向客户融资、融券时，应向客户收 19．根据有关规定，在我国申请取得证券投资咨询从业资格的证券咨询人员必须具有中华人民共和国国籍。（ ）
20．由上海证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定的50只股票作为样本，以反映上海证券市（ ）
21．按照《证券投资基金法》的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。（ ）
22．证券服务机构因误导性陈述给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。（ ）
23．股票指数期权以股票指数为基础资产，由于没有可作实物交割的具体股票，只能采用金轧差的方式结算。（ ）
24．中小企业板块运行所遵循的法律法规和部门规章与主板市场相同。（ ） （ ）
26．上海证券交易所的运作系统常由交易主机、交易大厅、参与者交易业务单元或交易席、报盘系统及相关的通信系统组成。（ ）
27．根据《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币3000万元的应由承销团承销。（ ）
28．不论是以社会保障税等形式征收的全国性基金，还是企业定期向员工支付并委托基金公司管理的是社会福利网的最后一道防线，因此对资金的安全性和流动性要求非常高。（ ）
29．由于有价证券是虚拟资本，所以它的价格总额总是小于实际资本额。（ ）
30．设权证券与证权证券的区别在于证权证券所代表的权利本来并不存在，而是随着证券的制作而产生的。（ ）
31．优先股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。（ ） 32．股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论产生的。（ ）
33．股票价格水平是经济周期变动的灵敏信号或先导性指标。（ ）
34．多数公司的实际清算价值总是高于账面价值。 35．某公司有优先股100万股、普通股200万股，该公司在分派了优先股股息和不少于优先股收益率的普通股股利后，尚余900万元供再次分配。如果该 公司的优先股属于部分参与优先股，每股面额为100元，固定股息率为8%，最终收益率上限为10%，则普通股每 36．封闭式基金的期限是指基金的存续期。（ ） 37．认购公司型基金的投资人是基金公司的股东。（ ）
38．债券是发行人依照法定程序发行的，并约定在一定期限还本付息的有价证券。它反映的是委托人和代理人的关系。（ ）
39．股票平均价格水平是影响债券票面利率的主要因素之一。（ ）
40．根据债券的票面形态进行的分类中，具有标准格式券面的是凭证式债券。（ ）
41．发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金。（ ） 个上市券种。（ ）
43．不动产抵押公司债用作抵押的财产价值不一定与发生的债务额相等。（ ）
44．兼有债权和股权的双重性质的公司债是可转换公司债券。（ ）
45．我国《证券公司监督管理条例》明确规定了证券公司的设立条件与基本程序。（ ）
46．申请证券评级业务许可的资信评级机构，具有证券从业资格的评级从业人员应不少于20人，其中不少于3人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于10人。（ ）
47．在资产证券化当事人中，接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基础发行证券化产品的机构是资金和资产存管机构。（ ）
48．中小企业板指数以最新自由流通股本数为权重，即以扣除流通受限制的股份后的股本数量为权重，以基期加权法计算，并以逐日连锁计算的方法得出实时指数的综合指数。（ ）
49．投资者可以通过买卖不同的股票来消除证券
取一定比例的保证金，保证金可以用证券充抵。（ ） （ ）
场高红利股票的整体状况和走势的是上证红利指数。股可获得3元股利。（ ）
25．股票股息实际上是将当年的留存收益资本化。 42．我国的记账式国债是从1996年开始发行的一
企业年金，由于它们主要用于支付失业救济和退休金，包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员
的非系统性风险。（ ）
50．利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋余地。（ ）
股息和红利可以免纳个人所得税。（ ）
52．中央证券登记结算公司为证券交易提供集中（ ）
53．证券公司在办理证券经纪业务时，不得接受客户的全权委托。（ ）
54．证券业协会的权力机构是理事会。（ ） 55．证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证答案：
10年一、 单项选择题
券。（ ）
56．融资是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交 57．期权价格受多种因素影响，但从理论上说，时间价值是影响期权价格的最主要因素。（ ） 发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（ ）
59．目前权证交易实行T+1回转交易。（ ） 60．我国《证券法》规定，上市公司最近3年连续亏损，在最后1个年度内未能恢复盈利的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易。（ ）
51．我国的《个人所得税法》规定，个人的利息、易。（ ）
的登记、托管与结算服务，是以营利为目的的法人。 58．一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应
1、 B 2、B 3、A 4、D 5、D 6、B 7、A 8、B 9、B 10、D 11、D 12、A 13、D 14、A 15、C 16、B 17、B 18、B 19、B 20、D 21、D 22、D 23、D 24、A 25、A 26、B 27、B 28、B 29、B 30、D 31、A 32、D 33、C 34、B 35、A 36、A 37、A 38、D 39、B 40、B 41、D 42、D 43、D 44、A 45、A 46、B 47、D 48、D 49、B 50、B 51、B 52、B 53、B 54、D 55、C 56、B 57、B 58、D 59、D 60、D 61、C 62、A 63、C 64、B 65、A 66、D 67、A 68、A 69、C 70、D 二、多选择题
1、AB 2、AB 3、ABCD 4、ABC 5、ABC 6、ABCD 7、ABC 8、ABD 9、BC 10、ABCD 11、ABC 12、ABCD 13、ABCDE 14、ABC 15、ABCD 16、AB 17、CD 18、BCD 19、ABD 20、AC 21、ABCD 22、BC 23、BCD 24、ABC 25、ACD 26、ABC 27、ABC 28、ABCD 29、BC 30、ABC 31、CD 32、ACD 33、AC 34、AB 35、ABCD 36、ABC 37、ABCD 38、AB 39、BCD 40、ABC 41、ABCD 42、ABCD 43、ABCD 44、BC 45、AC 46、ABC 47、AB 48、AB 49、AD 50、BC 51、AC 52、AB 53、ACD 54、BCD 55、ACD 56、AB 57、ACD 58、BCD 59、AD 60、ABC 三、判断题
1、对 2、错 3、对 4、错 5、对 6、错 7、错 8、对 9、对 10、对 11、对 12、对 13、错 14、对 15、对 16、对 17、错 18、错 19、错 20、错 21、对 22、错 23、错 24、错 25、对 26、对 27、错 28、错 29、错 30、对 31、错 32、对 33、对 34、对 35、错 36、错 37、对 38、错 39、错 40、对 41、对 42、对 43、对 44、对 45、对 46、错 47、对 48、错 49、错 50、错 51、错 52、对 53、对 54、对 55、错 56、对 57、错 58、错 59、错 60、对 61、对 62、对 63、错 64、错 65、错 66、对 67、对 68、错 69、错 70、对
本文标题：证券市场基础知识历年真题-证券从业资格考试《证券市场基础知识过关必做2000题(含历年真题)》61阅读| 精彩专题| 最新文章| 热门文章| 苏ICP备13036349号-1