一 : 安通学校06年CPA考试财管辅导内部讲义（二）

第二章财务报表分析

 一、重点内容

（1）掌握几个重要的基本财务比率（即存货周转率、应收账款周转率、已获利息倍数、净资产收益率、权益乘数）；

（2）上市公司财务分析比率的含义、计算、分析、注意的问题及相互关系(重点掌握每股收益、市盈率、股票获利率、每股净资产、市净率)；

（3）上市公司现金流量分析方法(重点掌握现金xx债务比、现金满足投资比、获取现金的能力)。

 二、主要知识点

 1．财务报表分析含义及其功能

  起点：财务报表及其他财务数据；过程：只能发现不能解决问题；结果：对公司的偿债能力、资产管理能力、盈利能力进行评价。

  最基本的职能：将大量的报表数据转化为对决策有用的信息。 

  2．财务报表分析方法

  1）比较法：搞清楚与谁比——上年实际、计划、同行资料还是公认值。

    搞清楚比什么——报表数据、报表结构、财务比率（最重要，计算容易分析难）；

  2）因素分析法（连锁替代法）依次替换每个因素，逐一分析其影响。

    数据真实是财务报表分析的基本前提：注意报表本身局限、真实性质疑、会计政策选择和选定的比较基础对结论的影响。

 3．重要的财务比率：

 1）偿债能力：短期能力中掌握流动比率、速动比率，关心其他因素对还债影响；

    长期能力中掌握资产负债率、产权比率及其与权益乘数的关系、已获利息倍数计算、分析，注意其他因素对长期偿债能力的影响。

 ①如果流动比率、速动比率不能完全揭示问题，应进一步分析什么？（理清发现问题的思路）；发生什么业务可能改变短期偿债能力？

 ②为什么计算速动比率时要扣除存货（多项选择）

 ③ 影响应收账款周转率正确计算的因素有什么？（多项选择）

二 : 2003年中级《财务管理》考试大纲（一）

　　一、财务管理总论

　　（一〕基本要求

　　1.掌握财务管理的概念、财务活动与财务关系

　　2.掌握财务管理的目标

　　3.熟悉财务管理的环节

　　4.了解财务管理的环境

　　（二）考试内容

　　1.财务管理的内容

　　（1）财务管理的概念

　　（2）财务活动

　　（3）财务关系

　　2.财务管理的目标

　　（1）财务管理目标的含义

　　（2）财务管理目标的协调

　　3.财务管理的环节

　　（l）财务预测

　　（2）财务决策

　　（3）财务预算

　　（4）财务控制

　　（5）财务分析

三 : 2005年中级《财务管理》考试大纲（三）

　　四、应收账款日常管理

　　应收账款日常管理的主要内容包括应收账款追踪分析、应收账款账龄分析和应收账款收现保证率分析。

　　应收账款收现保证率是为了适应企业现金收支匹配关系的需要，所要求的有效收现账款应占全部应收账款的百分比，其计算公式为：

　　

　　第四节 存货
　　
　　存货是指企业在生产经营过程中为生产或销售而储备的物资。

　　一、存货的功能与成本

　　（一）存货的功能

　　企业持有存货的主要功能有：防止停工待料；适应市场变化；降低进货成本；维持均衡生产。

　　（二）存货成本

　　存货成本主要包括以下内容：

　　1.进货成本

　　进货成本主要由存货的进价成本、进货费用及采购税金（如进项税额）三方面构成。其中，存货进价又称购置成本，是指存货本身的价值，等于采购单价与采购数量的乘积；进货费用又称订货成本，是指企业为组织进货而开支的费用。

　　2.储存成本。

　　3.缺货成本。

　　指因存货不足而给企业造成的停产损失、延误发货的信誉损失及丧失销售机会的损失等。

　　二、存货经济批量模型

　　（一）存货经济进货批量基本模式

　　在允许出现缺货的情况下，进货费用与储存成本总和最低时的进货批量，就是经济进货批量。其计算公式为：

　　

　　

　　

　　

　　式中，q为经济进货批量；a为某种存货年度计划进货总量；b为平均每次进货费用；c为单位存货年度单位储存成本；p为进货单价。

四 : 2005年中级《财务管理》考试大纲（二）

　　第二节　杠杆原理

　　一、杠杆效应的含义

　　财务中的杠杆效应是指由于固定费用的存在而导致的，当某一财务变量以较小幅度变动时，另一相关变量会以较大幅度变动的现象。包括经营杠杆、财务杠杆和复合杠杆三种形式。

　　二、成本习性、边际贡献与息税前利润

　　（一）成本习性及分类

　　成本习性是指成本总额与业务量（如产量、销量或产销量）之间在数量上的依存关系。成本按习性可划分为固定成本、变动成本和混合成本三类。

　　1.固定成本

　　固定成本，是指其总额在一定时期和一定业务量范围内不随业务量发生任何变动的那部分成本。属于固定成本的主要有按直线法计提的折旧费、保险费、管理人员工资、办公费等。单位固定成本将随产量的增加而逐浙变小。

　　固定成本还可进一步区分为约束性固定成本和酌量性固定成本两类：

　　（1）约束性固定成本，属于企业经营能力成本，是企业为维持一定的业务量所必须负担的最低成本，如厂房，机器设备折旧费、长期租赁费等。企业的经营能力一经形成，在短期内很难有重大改变，因而这部分成本具有很大的约束性。

　　（2）酌量性固定成本，属于企业经营方针成本，是企业根据经营秸肴范ǖ囊欢ㄊ逼冢ㄍǔｎ?荒辏┑某杀荆?绻愀娣选⒂肟?⒎选⒅肮づ嘌捣训取?/p>

　　应当指出的是，固定成本总额只是在一定时期和业务量的一定范围（通常称为相关范围）内保持不变。

　　2.变动成本

　　变动成本是指其总额随着业务量成正比例变动的那部分成本。直接材料、直接人工等都属于变动成本，但产品单位成本中的直接材料、直接人工将保持不变。

　　与固定成本相同，变动成本也存在相关范围。

　　3.混合成本

　　有些成本虽然也随业务量的变动而变动，但不成同比例变动，这类成本称为混合成本。混合成本按其与业务量的关系又可分为半变动成本和半固定成本。

　　（1）半变动成本。它通常有一个初始量，类似于固定成本，在这个初始量的基础上随产量的增长而增长，又类似于变动成本。

　　（2）半固定成本。这类成本随产量的变化而呈阶梯型增长，产量在一定限度内，这种成本不变，当产量增长到一定限度后，这种成本就跳跃到一个新水平。

　　总成本习性模型为：y=a+bx

　　其中，y指总成本，a指固定成本，b指单位变动成本，x指业务量（如产销量，这里假定产量与销量相等，下同）。

本文标题：财务管理考试辅导-安通学校06年CPA考试财管辅导内部讲义（二）
本文地址： http://www.61k.com/1111308.html