一 : 证券质押期间产生的孳息能否一并冻结
证券质押期间产生的孳息能否一并冻结？证券质押期间产生的孳息是否一并冻结？证券质押期间产生的孳息可否一并冻结？如何申请一并冻结？
答：
办理证券质押时，自动默认将质押登记期间产生的送股（含公积金转增股，不包括配股）、现金红利、债券利息一并冻结，无需申请。（www.61k.com）质押登记期间产生的现金红利、债券利息，质押双方可申请先行解除质押并结转至托管券商，但必须对账户中现金红利、债券利息的当前余额一次性申请解除质押。如果出质双方要求将质押登记期间产生的配股一并冻结，需要在办理质押登记时提出申请。
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二 : 上海市证券交易所关于新质押式国债回购交易的通知
发文单位：上海市证券交易所
发布日期：2006-3-24
执行日期：2006-3-24
生效日期：1900-1-1
各会员单位、基金公司、保险公司：
根据《上海证券交易所债券交易实施细则》，本所将于2006年5月8日起推出新质押式国债回购交易品种，现发布新质押式回购《交易业务指引》和《系统接口指南》，并就有关事项通知如下：
一、新质押式回购分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天九个品种，各品种的证券代码和证券简称详见附件1.
二、非回购登记的证券账户可参加新质押式回购交易。自2006年5月8日起，本所交易系统不再接受对证券账户进行回购登记的申报，但接受注销申报。
三、本所所有上市国债都可经入库申报后作为质押券，质押券将被换算成标准券用于新质押式回购交易。质押券经出库申报后可以进行现券交易。
四、新质押式回购收费标准按照现行质押式回购相同期限品种的收费标准执行。
为配合会员单位做好准备工作，本所将于4月15日和4月22日组织两次全网测试。请各会员单位积极做好业务和技术准备，确保新质押式国债回购业务顺利推出。
二○○六年三月二十四日
附件：1.新质押式国债回购交易业务指引
一、 总述
根据《上海证券交易所债券交易实施细则》，上证所将于2006年5 月8 日起推出新质押式国债回购。新质押式回购与现行质押式回购相比区别主要在以下几个方面：1、新质押式回购按照证券账户进行回购交易和核算标准券库存。现行回购标准券是以证券公司为核算单位，新质押式回购交易必须按账户申报，并且按证券账户核算标准券库存。2、质押库制度。新质押式回购的融资方在进行回购申报前必须申报质押券，作为质押券的现券将被实行“转移占有”。即投资者必须指明那些现券作为质押券，这些债券被过户到质押库中，作为质押券的债券不可以卖出。3、交易系统进行前端检查。在回购交易时，交易系统按证券账户对回购交易进行前端检查。只有在标准券足额的情况下，融资回购申报才有效，这意味着，投资者在进行回购融资前，必须首先申报足额的质押券，否则不能进行回购交易；融券方的资金检查还是由证券公司系统实行前端控制。
5 月8 日后，新质押式回购与现有质押式回购并行，但两个品种在证券代码和证券账户两个环节都相互隔离。
（一） 证券代码
新质押式回购增加两类证券代码：即质押券申报代码和新回购代码：
（1） 质押券申报代码。在新质押式回购中，质押券的申报通过交易系统进行。考虑对应性，质押券申报代码为“09****”，后四位为相应国债的后四位代码；买卖方向标识质押券的申报类型，“卖出”为提交质押券，“买入”为转回质押券。
上证所所有的上市国债都对应质押券申报代码，即所有上市国债都可用于新质押式回购交易。
（2） 新质押式回购的交易代码为“204***”，具体如下：
（二）证券账户
利用现有的上海证券账户可以交易新质押式回购。但原来已经做过回购登记的证券账户，在撤销回购登记前，不能参加新质押式回购的交易。
原回购登记账户并有融资回购未到期的，到期时如何转新回购由
代码 简称 品种
204001 GC001 1 天国债回购
204002 GC002 2 天国债回购
204003 GC003 3 天国债回购
204004 GC004 4 天国债回购
204007 GC007 7 天国债回购
204014 GC014 14 天国债回购
204028 GC028 28 天国债回购
204091 GC091 91 天国债回购
204182 GC182 182 天国债回购
各会员与结算公司具体协商解决。
二、具体交易流程
从交易环节来看，新质押式回购涉及提交质押券、转回质押券、融券回购交易以及融资回购交易四种申报类型，具体流程描述如下：
（一）提交质押券流程
1、 提交质押券委托
客户委托证券公司通过交易系统将其证券账户中的债券现券申报提交入结算公司的质押库。
2、 质押券提交申报
根据客户委托，证券公司通过交易系统向结算公司申报提交质押券。申报代码为“09****”，交易方向为“卖出”，其中“****”为相应债券的后四位代码，申报单位为“手”（1000 元面值）。
3、交易系统检查
交易系统根据现券可用余额核查质押券的提交指令，如果申报数量大于现券可用余额，则申报指令无效。否则，申报有效，交易系统在现券可用余额中根据申报数量进行实时扣减，同时记增该证券账户的可融资额度。
当日买入的现券当日可申报入库，当日转回的质押券也可以再次申报入库。交易系统中现券可用余额的控制如下：
现券可用余额 =昨日余额+（当日买入-当日卖出）+（当日转回质押券-当日提交质押券）
4、 质押券的入库
结算公司在申报当日日末将相应债券转入结算公司的质押库，同时，该债券余额从相应的证券账户中记减，具体参见结算公司的相关规则。
5、 质押库的明细管理
质押库以结算参与人为单位设立，并按证券账户来源分明细记录质押券。
（二）转回质押券流程
1、 转回质押券委托
如果证券账户提交的质押券对应的标准券剩余，客户可委托证券公司向交易系统提出质押券转回的申请。
2、 质押券的转回申报
当日，根据客户委托，证券公司向交易系统申报转回质押券指令。
申报代码为“09****”，交易方向为“买进”。其中“****”为相应债券的后四位代码。
3、 交易系统前端检查
出现以下情况，转出失败。
（1） 转回申报指令中的转回数量大于该账户当时的同品种可转出数量。
可转出数量 = 质押库内该账户的同品种余额 + 当日该账户净5
转入的同品种数量
（2） 质押券转回数量折算的标准券大于其当时可融资额度。
转回成功后，交易所前端实时扣减该账户的可融资额度，并实时增加现券的可用余额。投资者可在交易系统将当日转回的现券卖出。
（结合质押券转入处理，可实现当日换券）
4、 质押券出库
T 日日末，结算公司将相关债券转出结算公司的质押库，具体参见结算公司的相关规则。
（三）融券回购交易流程
1、 融券回购交易委托
客户委托证券公司进行融券回购交易。
2、 融券回购交易申报
T 日，根据客户委托，证券公司检查相应资金，并向交易系统下达回购交易指令（交易方向为“卖出”）。回购交易指令必须申报证券账号，否则回购申报无效。
3、 交易系统前端检查
T 日，交易系统对融券申报账户合法性进行检查。
4、 交易撮合
交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对，回购交易达成。
5、 成交数据发送
交易系统将回购交易成交数据实时发给结算公司。
6、标准券核算和清算交收
结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应付资金数据,与当日其它证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1 日办理资金交收。（具体参照结算公司相关业务规则）
（四） 融资回购交易流程
1、融资回购交易委托
客户委托证券公司进行融资回购交易。
2、融资回购交易申报
T 日，根据客户委托，证券公司向交易系统下达回购交易指令（交易方向为“买入”）。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。
3、交易系统前端检查
T 日，交易系统将融资回购交易申报中的融资金额和该证券账户的实时最大可融资额度进行比较，如果申报的融资金额超过该证券账户实时最大可融资额度则属于无效申报。
4、交易撮合
交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对，回购交易达成，交易系统根据相应成交金额实时扣减相应证券账户的最大融资额度。
5、成交数据发送
交易系统将回购交易成交数据实时发给结算公司。
6、标准券核算和清算交收
结算公司每日日终以证券账户为单位进行标准券核算，如果某证券账户提交质押券折算成的标准券数量小于融资未到期余额，则为“标准券欠库” ，登记公司对相应参与人进行欠库扣款。（由于采取前端监控的方式，一般情况下，不会出现参与人和投资者“欠库”的问题，只有标准券折算率调整才可能导致“标准券欠库”。）结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收资金数据,与当日其它证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1 日办理资金交收。（具体参照结算公司相关业务规则）
（五）回购到期的处理
回购到期日，交易系统根据结算公司提供的当日回购到期的数据，为相关账户增加相应可融资额度。融资方可实现到期滚动续做，或者当日卖券偿还到期购回款。
1、 到期滚动续做
回购到期日，融资方可以在可融资额度内进行新的融资回购，从而实现滚动融资。
2、 到期当日卖券偿还到期购回款
回购到期日，融资方可以申报将相关质押券转回原证券账户，
并可在当日卖出，卖出的资金可用于偿还到期购回款。
三、功能特点
与老质押式回购相比，新质押式回购具有如下特点：
1、新国债质押式回购按照证券账户进行交易和核算标准券。
2、建立质押库制度，回购交易的融资方在进行回购申报前必须申报质押券，作为质押券的现券实行“转移占有”。
3、质押券提交、转回申报均通过交易系统完成，以提高质押券管理的效率。
4、交易系统对回购交易进行前端检查，只有在标准券足额的情况下，融资回购申报才有效。
5、 充分考虑融资方交易便利和流动性需要，可以实现：
6、T 日购买的国债可在T 日申报提交为质押券，系统自动将其折成标准券，并可用于T 日回购融资。
7、质押库内的质押券可以实现当日实时替换。
8、多余的质押券可以实时申报转回原证券账户。
9、融资回购到期日，融资方可以进行滚动续做，也可以在到期日当日卖券偿还到期购回款。
10、所有上市国债（包括新发行国债）均可用于新质押式回购的交易。
11、结算公司建立向投资者开放的国债余额查询系统，证券账户持有人可以随时查询其T－1 日证券账户中国债余额及质押券余额。
四、举例
假设证券账户ABC 初始无国债、无质押券、无回购。
1. 5 月8 日
ABC 买入国债010601 国债3500 万元（对应标准券3000 万元），并通过交易系统将该笔国债申报转入质押库。交易系统实时冻结ABC 的010601 国债3500 万元，同时增加该投资者可融资额度（标准券）3000万元。
2.5 月8 日日终
结算公司将ABC 申报提交的010601 国债3500 万元转入质押库。
3.5 月9 日
9：40 分，ABC 申报GC007 回购融资3500 万元，由于融资金额3500万元>融资额度3000 万元，前端检查未通过，该笔申报失败。
9：50 分，ABC 申报GC007 回购融资2000 万元，通过前端检查，成交。
此时该账户可融资额度减为1000 万元（3000-2000）。
10：00 分，ABC 买入国债696 国债1500 万元，折合标准券1200 万元？？ 10：01 分ABC 将该笔买入的国债申报转入质押库。交易所系统检查该笔转入申报有效，将该笔国债冻结，同时将ABC 的可融资额度变为2200万元（1200+1000）。
10：02 分ABC 申报GC007 回购融资1800 万元，通过前端检查，成交。此时该账户可融资额度减为400 万元。
10：05 分ABC 申报将质押券696 转回1000 万元（对应标准券800 万元）。交易系统前端核查后，由于将引起ABC 的可融资额度出现-400 万10元，申报无效。
10：10 分ABC 申报转出国债696 券500 万元（对应标准券400 万元）。交易所前端核查后，标准券数量足额，转出成功。
4.5 月16 日
ABC 的两笔融资回购到期，合计3800 万元（2000+1800），交易系统根据当日到期数量增加ABC 的融资额度3800 万元。
11：00 分ABC 回购融资3200 万元，通过前端检查，成交。此时该账户可融资额度减为600 万元（3800-3200）。
11：15 分ABC 申报0601 转回700 万元（对应标准券600 万元），600万元转出后不会导致融资额度为负，因此转回申报成功。ABC 现券0601可用余额增加700 万元，融资额度减为0.
11：20 分ABC 卖出0601 国债700 万元，成交金额700 万元。ABC 应付资金3800 万元，应收资金3900 万元（3200+700），净应收100 万元。
下表以表格的形式描述了交易系统的处理流程。
期初，账户ABC 无国债、质押式回购和质押券
交易系统
交易申报
实时账户可
用余额
实时质押库
实时融
资额度
交易系统申报处理
第一天交易前初始数据 0 0 0
1、买入0601 券3500 万元 3500 0 0
5 月8 日 2、申报3500 万元0601 券
入库（标准券3000 万元）
0 0601：3500 3000
第二天交易前初始数据 0 0601：3500 3000
1、9：40 申报回购3500 万元
（GC007）
0 0601：3500 3000
无效,标准券不
足，3000<3500
2、9：50 申报回购2000 万元
（GC007）
0 0601：3500 1000
有效,标准券足额
3000>=2000
3、10：00 买入696 券1500
万元
696：1500 0601：3500 1000
4、10：01 申报1500 万元696
券入库（折合标准券1200万元）
0
0601：3500
696：1500
2200
5、10：02 申报回购1800 万元（GC007）
0
0601：3500
696：1500
400
有效，标准券足额
2200>=1800
6、10：05 申报转回1000 万元696 券
0
0601：3500
696：1500
400
无效，标准券不足
400<800
5 月9 日
7、10：10 申报转回500 万元
696 券
696：500
0601：3500
696：1000
0
有效，标准券足额
400>=400，且质押
库足额500>=500
该天交易前初始数据 696：500
0601：3500
696：1000
3800
1、11：00 融资3200 万元 696：500
0601：3500
696：1000
600
2、11：15 申报转回700 万元
0601 券
696：500
0601：700
0601：2800
696：1000
0
有效，标准券足额
600>=600，质押库
足额3500>=700
5 月16 日
3、11：20 申报卖出700 万元
0601 券
696：500
0601：3000
696：1000
附件2
新质押式国债回购业务
会员技术系统接口指南
V1.0
新质押式国债回购业务会员技术接口指南 公开
目 录
1 总则…… 4
2 会员技术变更要点介绍…… 5
2.1 变更总则…… 5
2.2 回购…… 5
2.2.1 融资方…… 5
2.2.2 融券方…… 5
2.3 入库…… 6
2.4 出库…… 6
3 简单业务介绍…… 7
3.1 质押式回购交易…… 7
3.2 折算率…… 7
3.3 标准券…… 7
3.4 质押券…… 7
4 代码规则…… 8
4.1 出入库…… 8
4.1.1 代码…… 8
4.1.2 简称…… 8
4.2 标准券…… 8
4.2.1 代码…… 8
4.2.2 简称…… 8
4.3 回购…… 8
5 接口描述…… 10
5.1 回购交易…… 10
5.1.1 申报要素…… 10
5.1.2 交易系统检查…… 10
5.1.3 成交回报…… 10
5.2 (www.61k.com]入库…… 11
5.2.1 申报要素…… 11
5.2.2 交易系统处理…… 12
5.2.3 成交回报…… 12
5.3 出库…… 13
5.3.1 申报要素…… 13
5.3.2 交易系统处理…… 14
5.3.3 成交回报…… 14
5.4 信息…… 16
5.4.1 交易行情…… 16
新质押式国债回购业务会员技术接口指南 公开
5.4.2 折算率数据…… 16
5.4.3 发送途径…… 16
6 其他…… 17
6.1 错误码…… 17
6.2 联系方式…… 17
新质押式国债回购业务会员技术接口指南 公开
1 总则
1. 编制本文档的依据：《上海证券交易所债券交易实施细则》，本所原有的技术系统接口；
2. 本所改造系统的宗旨：从技术上保障证券市场安全运行，同时，要减少系统改造对会员公司带来的影响；
3. 本文中未涉及的内容请参考上证所及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司公布的业务实施细则及现有业务规则；
4. 本文所指回购均指2006 年5 月8 日后新推出的国债质押式回购品种；
新质押式国债回购业务会员技术接口指南 公开
2 会员技术变更要点介绍
新质押式国债回购业务中，通过交易所技术系统进行的业务主要包括：入库，出库及回购。
2.1 变更总则
与老质押式国债回购业务相比，新质押式国债回购业务从技术系统变更角度出发，主要有以下修改：
…… 回购、出入库申报控制到账户；
…… 需要对每一笔回购及出入库的投资者余额进行检查/控制；
…… 新质押式国债回购业务中，能进行出入库申报的现券只有国债，不包括企业债；
…… 其他业务问题，请参见交易所业务指引；
2.2 回购
2.2.1 融资方
业务类型 交易系统端 会员端
申报 …… 检查账户是否具有权限；
…… 检查申报价格、数量、账户与席位的指定关系；
…… 检查融资方标准券余额；
检查投资者申报代码是否正确；
成交回报处理
发送一条成交回报，代码为‘204***' 根据成交回报中的“成交数量”修改融资方账户中的标准券余额
备注：以上“会员端”内容仅作为参考，会员应综合考虑是否还有其他检查内容。
2.2.2 融券方
业务类型 交易系统端 会员端
申报 …… 检查账户是否具有权限；
…… 检查申报价格、数量、账户与席位的指定关系；
…… 检查投资者申报代码是否正确；
…… 检查融券方资金是否足够；
成交回报 发送一条成交回报，代码为‘204***' 根据成交回报扣减投资者资金账户余额
备注：以上“会员端”内容仅作为参考，会员应综合考虑是否还有其他检查内容。
新质押式国债回购业务会员技术接口指南 公开
2.3 入库
业务类型 交易系统端 会员端
申报 …… 检查账户是否具有权限
…… 检查申报价格、数量、账户与席位的指定关系
…… 投资者现券余额是否足够
…… 检查投资者申报代码，为'09****'
成交回报 发送成交编号连续递增的三条成交回报：入库记录（09****）、现券记录（现券代码）、标准券记录（888880）；
…… 使用现有的数据表，但要根据规则综合三条成交回报一起处理
…… 记录质押库中现券明细及对应的标准券数量
备注：以上“会员端”内容仅作为参考，会员应综合考虑是否还有其他检查内容。
2.4 出库
业务内容 交易系统端 会员端
申报 …… 检查账户是否具有权限
…… 检查申报价格、数量、账户与席位的指定关系
…… 检查投资者标准券余额
…… 检查投资者质押库中质押的现券数量是否足够
…… 检查投资者申报代码，为'09****'
成交回报 发送成交编号连续递增的三条成交回报：出库记录（09****）、现券记录（现券代码）、标准券记录（888880）；
…… 使用现有的数据表，但要根据规则综合三条成交回报一起处理
…… 记录质押库中现券明细及对应的标准券数量
备注：以上“会员端”内容仅作为参考，会员应综合考虑是否还有其他检查内容。
新质押式国债回购业务会员技术接口指南 公开
3 简单业务介绍
3.1 质押式回购交易
指将债券质押的同时，将相应债券以标准券折算比率计算出的标准券数量为融资额度而进行的质押融资，交易双方约定在回购期满后返还资金和解除质押的交易。
3.2 折算率
标准券折算比率指各债券现券品种所能折成的标准券金额与债券面值之比，简称折算率，即标准券金额＝折算率×债券面值。
3.3 标准券
指由不同债券品种按相应折算比率折算形成的，用以确定可利用质押式回购交易进行融资的额度。
3.4 质押券
申报提交结算公司作为质押物的债券。
新质押式国债回购业务会员技术接口指南 公开
4 代码规则
4.1 出入库
4.1.1 代码
国债的出入库代码为“09****”，后四位与国债代码后四位一一对应。
出库和入库使用同一个代码。
4.1.2 简称
出入库代码简称为“****质押”，其中，****为出入库代码后四位。
4.2 标准券
4.2.1 代码为888880.
4.2.2 简称
另行公布。
4.3 回购
回购代码为“204***”。
代码 品种 简称
204001 1 天国债回购 GC001
204002 2 天国债回购 GC002
204003 3 天国债回购 GC003
204004 4 天国债回购 GC004
204007 7 天国债回购 GC007
204014 14 天国债回购 GC014
新质押式国债回购业务会员技术接口指南 公开
204028 28 天国债回购 GC028
204091 91 天国债回购 GC091
204182 182 天国债回购GC182
新质押式国债回购业务会员技术接口指南 公开
5 接口描述
5.1 回购交易
5.1.1 申报要素
…… 代码：规定的回购代码；
…… 数量：标准券数量，必须为100 手的整数倍，单笔申报不超过1 万手；
…… 价格：为每百元资金到期年收益，最小变动单位为0.005 元；
…… 买卖方向：融资方为买，融券方为卖；
…… 帐号：融资方、融券方均必须具有国债回购资格；
…… 申报时间：9：15－9：25 集合竞价，9：30－11：30，13：00－15：00 的连续竞价；
其他要素，请参考普通交易申报。
5.1.2 交易系统检查
…… 是否有回购资格；
…… 融资方的标准券余额是否足够，不对融券方的余额进行检查；
…… 标准券属性检查：
…… 当日提交现券生成的标准券可用于回购；
…… 当日到期的回购，其对应的标准券可以申报继续用于回购；
5.1.3 成交回报
5.1.3.1 融资方
字段名 类型长度 解释
gddm Char 10 投资者股东账户
gdxm Char 8 股东姓名
bcrq Char 8 成交日期。格式：YYYY美眉DD
cjbh Int 4 成交编号。
gsdm Char 5 券商申报席位代码
cjsl Char 10 成交的标准券数量
新质押式国债回购业务会员技术接口指南 公开
bcye Char 10 无实际意义
zqdm Char 6 回购代码，‘204***'
sbsj Char 6 申报时间。格式为：HH美眉SS
cjsj Char 6 本次成交时间。格式为：HH美眉SS
cjjg Char 8 成交价格
cjje Char 12 成交金额
sqbh Char 10 同委托发送表中REFF 字段
bs Char 1 买卖方向，为买
mjbh Char 5 操作员代码。
5.1.3.2 融券方
字段名 类型长度 解释
gddm Char 10 投资者股东账户
gdxm Char 8 股东姓名
bcrq Char 8 成交日期。格式：YYYY美眉DD
cjbh Int 4 成交编号。
gsdm Char 5 券商申报席位代码
cjsl Char 10 成交的标准券数量
bcye Char 10 无实际意义
zqdm Char 6 回购代码，‘204***'
sbsj Char 6 申报时间。格式为：HH美眉SS
cjsj Char 6 本次成交时间。格式为：HH美眉SS
cjjg Char 8 成交价格
cjje Char 12 成交金额
sqbh Char 10 同委托发送表中REFF 字段
bs Char 1 买卖方向，为卖
mjbh Char 5 操作员代码。
5.2 入库
5.2.1 申报要素
…… 代码：交易所分配的出入库代码；
…… 数量：提交入库的现券数量，以手为单位；
…… 价格：为1.00 元（无实际意义）；
…… 帐户：必须具有国债回购资格；
…… 申报时间：每个交易日9：30－11：30，13：00－15：00；
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…… 买卖方向：卖（S）；
其他申报要素，请参考普通交易申报。
5.2.2 交易系统处理
…… 检查是否具有回购资格；
…… 现券属性检查：
…… 当日买入的现券，可用于提交质押库；
…… 当日申报转回的现券，可再次提交质押库；
…… 生成的标准券数量＝（申报的现券数量×折算率）后取整；
5.2.3 成交回报
入库提交成功后，交易系统生成三条连续的成交回报给投资者：入库代码记录、现券记录、标准券记录。
5.2.3.1 入库代码记录
字段名 类型长度 解释
gddm Char 10 投资者股东帐户
gdxm Char 8 股东姓名
bcrq Char 8 成交日期。格式：YYYY美眉DD
cjbh Int 4 成交编号。
gsdm Char 5 券商申报席位代码
cjsl Char 10 提交入库的现券数量
bcye Char 10 无实际意义
zqdm Char 6 出入库代码‘09****'
sbsj Char 6 申报时间。格式为：HH美眉SS
cjsj Char 6 本次成交时间。格式为：HH美眉SS
cjjg Char 8 0
cjje Char 12 0
sqbh Char 10 同委托发送表中REFF 字段
bs Char 1 S
mjbh Char 5 操作员代码。
5.2.3.2 现券记录
字段名 类型长度 解释
Gddm Char 10 投资者股东帐户
Gdxm Char 8 股东姓名
Bcrq Char 8 成交日期。格式：YYYY美眉DD
cjbh Int 4 成交编号。
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gsdm Char 5 券商申报席位代码
cjsl Char 10 提交入库的现券数量
bcye Char 10 现券余额
zqdm Char 6 现券代码
sbsj Char 6 申报时间。格式为：HH美眉SS
cjsj Char 6 本次成交时间。格式为：HH美眉SS
cjjg Char 8 0
cjje Char 12 0
sqbh Char 10 同委托发送表中REFF 字段
bs Char 1 S
mjbh Char 5 操作员代码。
5.2.3.3 标准券记录
字段名 类型长度 解释
gddm Char 10 投资者股东帐户
gdxm Char 8 股东姓名
bcrq Char 8 成交日期。格式：YYYY美眉DD
cjbh Int 4 成交编号。
gsdm Char 5 券商申报席位代码
cjsl Char 10 生成的标准券数量
bcye Char 10 标准券余额
zqdm Char 6 标准券代码，为‘888880'
sbsj Char 6 申报时间。格式为：HH美眉SS
cjsj Char 6 本次成交时间。格式为：HH美眉SS
cjjg Char 8 0
cjje Char 12 0
sqbh Char 10 同委托发送表中REFF 字段
bs Char 1 B
mjbh Char 5 操作员代码。
5.3 出库
5.3.1 申报要素
…… 代码：交易所分配的出入库代码；
…… 数量：申请转出的现券数量，以手为单位；
…… 价格：为1.00 元（无实际意义）；
…… 帐户：必须具有国债回购资格；
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…… 申报时间：每个交易日9：30－11：30，13：00－15：00；
…… 买卖方向：买（B）；
其他申报要素，请参考普通交易申报。
5.3.2 交易系统处理
…… 检查是否具有回购资格；
…… 需要扣减的标准券数量＝（申报的现券数量×折算率）后取整；
…… 标准券属性检查：
…… 当日提交入库的标准券可申请出库；
…… 当日开盘持有的标准券（即昨日交收完毕后标准券余额加上当日到期的回购）可申请出库；
…… 交易系统会检查质押库中质押现券的数量，如果大于申报数量，则出库成功，否则出库失败；
5.3.3 成交回报
出库提交成功后，交易系统生成三条连续的成交回报给投资者：出库代码记录、现券记录、标准券记录。
5.3.3.1 出库代码记录
字段名 类型长度 解释
gddm Char 10 投资者股东帐户
gdxm Char 8 股东姓名
bcrq Char 8 成交日期。格式：YYYY美眉DD
cjbh Int 4 成交编号。
gsdm Char 5 券商申报席位代码
cjsl Char 10 申请出库的现券数量
bcye Char 10 无实际意义
zqdm Char 6 出库代码（同入库代码）
sbsj Char 6 申报时间。格式为：HH美眉SS
cjsj Char 6 本次成交时间。格式为：HH美眉SS
cjjg Char 8 0
cjje Char 12 0
sqbh Char 10 同委托发送表中REFF 字段
bs Char 1 B
mjbh Char 5 操作员代码。
5.3.3.2 现券记录
字段名 类型长度 解释
新质押式国债回购业务会员技术接口指南 公开
Gddm Char 10 投资者股东帐户
Gdxm Char 8 股东姓名
Bcrq Char 8 成交日期。格式：YYYY美眉DD
cjbh Int 4 成交编号。
gsdm Char 5 券商申报席位代码
cjsl Char 10 申请出库的现券数量
bcye Char 10 现券余额
zqdm Char 6 现券代码
sbsj Char 6 申报时间。格式为：HH美眉SS
cjsj Char 6 本次成交时间。格式为：HH美眉SS
cjjg Char 8 0
cjje Char 12 0
sqbh Char 10 同委托发送表中REFF 字段
bs Char 1 B
mjbh Char 5 操作员代码。
5.3.3.3 标准券记录
字段名 类型长度 解释
gddm Char 10 投资者股东帐户
gdxm Char 8 股东姓名
bcrq Char 8 成交日期。格式：YYYY美眉DD
cjbh Int 4 成交编号。
gsdm Char 5 券商申报席位代码
cjsl Char 10 对应的标准券数量
bcye Char 10 标准券余额
zqdm Char 6 标准券代码，为‘888880'
sbsj Char 6 申报时间。格式为：HH美眉SS
cjsj Char 6 本次成交时间。格式为：HH美眉SS
cjjg Char 8 0
cjje Char 12 0
sqbh Char 10 同委托发送表中REFF 字段
bs Char 1 S
mjbh Char 5 操作员代码。
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5.4 信息
5.4.1 交易行情
同原有国债回购行情显示要素。
5.4.2 折算率数据
交易所每个交易日开市前，转发登记公司的折算率数据。
…… 数据库名： xzsl美眉MDD.txt；
…… 数据内容： 用于账户式回购的标准券比例数据；
NO 字段名 长度说明
1 证券代码 6 不足6 位左边补0
2 分隔符 1 竖线符号“|”
3 标准券比例 15 右对齐，不足补空格
注：
1、 证券代码构成唯一关键字。
2、 文件内容为新回购业务对应的债券的标准券比例，老回购对应的标准券比例不包括在本文件中。
5.4.3 发送途径
通过交易所单向卫星，在每个交易日开市前发送。
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6 其他
6.1 错误码
另行公布。
6.2 联系方式
如开发或测试中，出现问题，可以与交易所技术中心进行联系。
联系电话：4008888400-8004
传真：021-68810883
email：ytang@sse.com.cn
三 : OTC与证券交易所的区别
OTC与证券交易所的区别
证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个有组织，有固定地点，集中进行证券交易的二级市场，是整个证券流通市场的核心。(www.61k.com)
场外交易市场（OTC）是在证券交易所以外的各证券公司柜台上进行证券买卖的市场，也称店头市场、柜台市场。
OTC的特征，和证券交易所的区别
1、OTC是一个分散的，无固定交易场所的抽象市场或无形市场 ；而交易所是有形市场。
2、OTC是一个投资者可直接参与证券交易过程的“开放性市场”；而证券交易所的交易大厅只有会员才能进入。
3、场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券商的市场；证券交易所对上市证券及入市交易的券商有严格的要求条件。
4、场外交易市场是一个以议价方式进行证券买卖的市场。证券交易所的价格公开竞价形成，而OTC的价格可由买卖双方协商形成。
5、相对证券交易所，OTC的管理比较宽松。
资本资产定价模型的假设
1、所有人均按马克威茨的理论选择组合，投资人均为风险厌恶者.
2、资本市场无摩擦，借贷均按无风险收益率计算.
3、投资者可以自由借贷，无数量限制，不存在税收和交易费用.
4、投资者的投资期限都相同
.
四 : OTC与证券交易所的区别
OTC与证券交易所的区别
证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个有组织，有固定地点，集中进行证券交易的二级市场，是整个证券流通市场的核心。
场外交易市场（OTC）是在证券交易所以外的各证券公司柜台上进行证券买卖的市场，也称店头市场、柜台市场。
OTC的特征，和证券交易所的区别
1、OTC是一个分散的，无固定交易场所的抽象市场-61阅读-或无形市场 ；而交易所是有形市场。
2、OTC是一个投资者可直接参与证券交易过程的“开放性市场”；而证券交易所的交易大厅只有会员才能进入。
3、场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券商的市场；证券交易所对上市证券及入市交易的券商有严格的要求条件。
4、场外交易市场是一个以议价方式进行证券买卖的市场。证券交易所的价格公开竞价形成，而OTC的价格可由买卖双方协商形成。
5、相对证券交易所，OTC的管理比较宽松。
资本资产定价模型的假设
1、所有人均按马克威茨的理论选择组合，投资人均为风险厌恶者.
2、资本市场无摩擦，借贷均按无风险收益率计算.
3、投资者可以自由借贷，无数量限制，不存在税收和交易费用.
4、投资者的投资期限都相同
.
本文标题：证券交易所的国债质押-证券质押期间产生的孳息能否一并冻结61阅读| 精彩专题| 最新文章| 热门文章| 苏ICP备13036349号-1