一 : 大飞机概念股受益股：中航飞机（000768）
中航飞机2014年年报点评：撞“大运”也无法支撑市梦率。
公司动态：
3月31日，公司发布2014年年度报告：报告期内公司实现营业收入211.98亿元，同比增长22.63%;实现营业利润3.53亿元，同比下降9.91%;实现归属于上市公司股东的净利润3.52亿元，同比增长0.30%;基本每股收益为0.13元。
主要观点：
轰炸机产品支撑军机业务较快增长
报告期公司实现20%+营收增幅的主力仍然来自于轰炸机产品。根据订货和交付计划，2015年公司轰炸机产品的生产交付将继续维持在较高水平。另一主要产品运输机/特种飞机产品中，运9批产交付速率持续提升是该系列产品当前的主要成长动力。而运8延续低速率生产交付的状态，在国内以海军航空兵为交付对象，在出口市场去年与老客户缅甸再次签订了两架运8F200W飞机的出口协议。特种飞机业务持续向纵横两个方向延伸、拓展产品线，以每年3~4个型号的节奏不断推出改进型号和新型号产品。在研的运20在报告期实现第三架试飞原型机总装下线。作为军方启动军机适航审定工作的试点项目之一，运20的研制工作较以往型号在技术鉴定、定型试飞等方面增添许多新内容与科目，完成定型与服役的时点市场还需等待。
纸面繁荣难掩民机业务的持续低迷
新签大额订单还未进入交付阶段，而运营故障频发的负面影响仍在持续发酵，MA60/600系列飞机的交付继续下滑。去年全年交付数仅为6架（终端口径统计，见附表1），其中3架的出口量更是跌至历史低点。今后数年的产量将取决于近年幸福航空、奥凯航空所签国内订单的履约情况。出口方面今年有喀麦隆、柬埔寨、坦桑尼亚3家用户订单待交付。气象局人影中心订购的2架人工增雨机初定于今年上半年交付，是MA60/600系列首个实现交付的系列化发展型号。海监机、医疗救护机等其他系列化型号的研制工作正按计划推进。
今年9月，MA60扩产条件建设项目将建成投产。届时，自1988年MA60系列民机项目启动以来公司的军民机制造才真正实现分线运营。面对年均个位数的交付量，扩产后项目的产能利用率将处于较低水平，同时失去了部分制造费用搭军品线便车的便利。而且，为支持海外市场的开拓工作，公司还需加大全球范围内营销和售后维修服务网络建设的投入。这些因素势必延长民机业务“交学费”的期限，进一步压制项目本就赢弱的盈利能力。报告期内公司合资设立了中航飞机西安民机有限责任公司，作为新一代涡桨支线飞机MA700项目的运作主体。项目主要系统供应商和结构供应商已基本确定，并签下启动用户订单，今年将进入详细设计阶段。
出口转包与合作项目按预期推进
公司转包业务规模持续扩展，去年出口交付额再创历史新高。主要转包项目中，B737NG垂尾的生产速率从去年4月起跟随波音整机生产的步调由月产24架份提升至28架份。承担A320机翼合作项目IV阶段研制任务的西飞天津公司去年下半年起作为天津总装线唯一供应商，为其配套提供全部所需机翼，生产速率与总装线同步，达到4架份/月。随着庞巴迪C系列飞机今年年底投入批产交付，子公司沈飞民机承担的C系列前中机身、尾锥和8个舱门转包项目正逐步成为新的业务增长点。A350扰流板、B737内襟翼、B777复材壁板等其他6个新研项目亦按计划稳步推进。
国内重点民机项目的研制和公司配套合作工作在报告期内按预期持续推进。ARJ21-700支线飞机于去年年底取得民航局的型号合格证，中国商飞计划今明两年完成13架机的总装下线和12架机的交付工作。配合主制造商的排产计划，公司配套大部件生产任务截至目前完成交付批5架机工作包的交付，并与中国商飞签订了后续120~129架部件生产的订单。C919干线飞机开发项目进入全面试制阶段，首架原型机101架机机体结构主要大部段实现对接。公司按期交付了承研的101架机机头、中机身、中央翼等结构部件。“蛟龙”600（AG600）大型水陆两栖飞机进入工程研制阶段，首个大部件001架机中机身在公司西安分公司成功下架。根据各民机型号研发进度，公司国内航空合作的收获期在2018年之后。
投资建议：
未来六个月内，维持“减持”的投资评级
去年公司提出以“一把手工程”切实解决经济运行质量不高的瓶颈问题，提升公司管理效能和盈利能力。从报告期各项经营指标变化情况看，推行“降本增效”的相关措施取得的实际效果还相对有限。轰6K与运9等主力产品的生产交付形势依然良好可支撑今年主业的平稳成长，而由于特种飞机与航空转包业务的多个新研项目未上批量受到压制的主营业务毛利率今年将有所恢复。综合分析公司主业最新经营走势，调整此前的盈利预测：2015~2017年公司营收预计分别达到224.63、223.85和275.36亿元，实现归属于上市公司股东的净利润4.17、5.33和6.66亿元，基本每股收益分别为0.15、0.19和0.23元。在目前股价所对应的估值水平下，我们再次重申对公司“减持”的投资评级，短期估值风险极高。
投资者可以对中航飞机进行关注，从而进行有利投资。
南方财富网微信号：southmoney二 : 俄航天业将向中国购买电子元件 相关概念股受益
网易财经8月6日讯据俄罗斯《消息报》周三援引接近俄罗斯航天局的消息人士的话报道，俄罗斯导弹航天和国防工业领域中的企业因美国制裁准备在明年从中国批量购买大约10亿美元的电子元件基座。[www.61k.com]
据报道，俄罗斯正与中国航天科工集团公司合作。中国已向俄罗斯提供了几十个方案，以替代俄罗斯因美国制裁无法买到的元件。据消息人士介绍，目前正对产品的申报相关性能进行测试。据他介绍，8月18日中国航天科工集团公司中从事电子元件基座的12个研究所的代表将抵达莫斯科，以参加为俄罗斯生产商举办的特别研讨会。
《消息报》指出，到去年夏天前，俄罗斯公司一年内已从美国购买了约20亿美元的电子元件基座。随着美国中情局前雇员爱德华·斯诺登曝出美国情报机关丑闻，美国拒绝向俄罗斯出售用于俄罗斯军事卫星GEO-IK-2的电子元件基座。消息人士对该报称，俄罗斯公司暂时还没有遭到欧洲电子元件基座供应商的拒绝。俄罗斯格洛纳斯系统首席分析师安德烈·约宁认为，建立与中国制造商的大规模合作或可形成金砖国家参与技术联盟的第一步。
分析人士认为，俄航天业将转向中国购买电子元件将刺激行业的发展，目前，我国电子元件的产量已占全球的近39%以上，是电子元件生产与出口的大国。 作为电子信息制造业中最为基础的产业，。随着下一代互联网、新一代移动通信和数字电视的逐步商用，电子整机产业的升级换代将为电子材料和元器件产业的发展带来巨大的市场机遇。
A股市场中，可重点关注航天科工集团下属航天长峰、航天信息、航天科技、航天晨光、航天电器和航天通信6个上市公司。
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三 : 供应紧张致维生素B1再提价20% 三只概念股或受益
网易财经7月1日讯由于供应紧张，近期维生素B1再次提价，提价幅度约35元/公斤，达到22%~25%，这已经是今年以来维生素B1的第二次涨价。(www.61k.com］目前饲料级维生素B1价格约为175元/公斤，食品级维生素B1价格为195元/公斤。
从今年3月开始，维生素B1市场供应便开始趋紧，在停止报价一个月后，4月开始涨价，迄今两次涨价累计涨幅已达70元/公斤，达到58%~67%。据大智慧通讯社了解，此轮维生素B1价格的上涨主要是由于环保压力和成本的上升。
“上游很多小的中间体生产企业因环保压力而无法正常生产，影响中间体供应，最后就连累了下游维生素B1企业的生产，导致市场供应趋紧。”一位业内人士表示，“与此同时，维生素B1行业自身也面临着环保压力。”
兄弟科技(002562.SZ)拥有维生素B1产能约3000吨/年。2013年，公司维生素B1实现营收1.67亿元，占总营收的23%左右。据业内分析人士表示，维生素B1全球需求量为7000~8000吨/年，2013年，兄弟科技维生素B1产量约1600吨，预计今年产量将维持去年水平或略有下降。
此外，维生素市场集中度一向很高，海外巨头帝斯曼、巴斯夫、安迪苏等占据全球70%份额，剩余30%由中国企业分享，新和成、浙江医药等属于国内龙头。新和成由VA、VE生产线中间产品拓展香精香料业务，浙江医药则形成了以氟喹诺酮类、维生素类、抗生素类三大原料及制剂为特色的产品生产体系，两家公司在国内垄断优势明显。
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