股市趋势技术分析-技术分析：凤凰三点头的技术要点 - 股势坊（一叶雨竹的博客） - 同花顺博客

发布时间：2018-03-05 所属栏目：股市趋势技术分析pdf

一 : 技术分析：凤凰三点头的技术要点 - 股势坊（一叶雨竹的博客） - 同花顺博客

技术分析：凤凰三点头的技术要点一叶雨竹 | 更新时间:2010-03-05 18:02:48 | 点击数:8131

凤凰三点头是雨竹在实战中总结出来的一个K线组合形态，该形态是指股价经过一段时间的上涨后（必须是股价在上升趋势中），出现连续三根缩量下跌的小阴线，但第四天出现出现一根收复第三根阴线实体且底部抬高的阳线，（此为标准形态），如果第五天的K线底部继续抬高则强化该形态组合。操作上在第四天的阳线出现之后，可以及时跟进或第五天逢低介入，即可获得不错的收益。

该组合和上升三法形态存在不同，上升三法要求后面的三根阴线要包含在第一根阳线的高低价范围之内，这个是区别，但后市看涨的趋势不变。

为了便于理解，下图为600216浙江医药2007年9月24日至28号的形态

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下图为000930丰原生化2009年5月19日到5月25日的形态

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二 : 2015股市运行趋势分析——自己写的

股市运行趋势分析与投资策略

第三组：

目录
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2014下半年股市运行情况
?上市 ?深市

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2015上半年股市运行趋势投资策略分析

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一、2014下半年股市运行情况
2014年7月1日至今
上：上证综合指数下：深圳成分股指数

2014年第三季度：
金融市场保持平稳运行。

股票市场沪深指数大幅回升，成交量较快增长；
银行间市场交易量明显放大，市场利率平稳回落；债券现券交易量同比降幅收窄，债券发行规模显著扩大；人民币对美元汇率趋稳，对欧元和日元均明显升值；保险业资产加快增长。

一、2014下半年股市运行情况
7月11日三大电信巨头移动、联通、电信改革，到7月25日 A股上涨3.5%； 7月25日银监会正式批准三家民营银行，当天民营银行板块上涨1.4% ； A股当天上涨1.02%，第二天上涨2.41% ，民营银行与国有银行同台竞争 8月27日国务院正式批复，允许新疆广汇民营石油公司进口石油当天石油板块上涨3.2% 一周之内整个A股上涨3.76% 9月份整个A股上涨4% 三件大事水利基础建设。水利部宣布今年跟明年共要投入3700亿不同于过去的“铁公基”只图利了国企，而这次国企民企同时获利，尤其是民企，因为水泵、管道都是民企的长项此消息公布后，从9月1日到9月18日，水利板块上涨5%；电力开放民营。电力改革电厂可以直接把电卖给需要的电工厂（钢铁厂）绕过电网，直接议价；电厂把电卖给电网之后，电网只按照成本收取定额的手续费，其后比如说变电站、用户接入、销售全部对民营企业开放，全部市场化，由国企民企同台竞争能源局9月10日公布第二天电力板块股价上涨2.57%；开放低空领域。9月11日空管委宣布开放低空领域通用航空开放民营，当天股价上涨2%，一直到15日，股价上涨6%。 9月30日房贷新政 11月17日沪港通 11月21日央行1年期存贷款基准利率非对称降息

二、2015年上半年股市趋势
1、股市资金的流入与流出
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流入
? 银行存款 ? 债券市场 ? 房地产 ? 信托资金 ? 实业资金 ? 保险等机构资金
社保养老金 ? 商业保险 ? 基金公司 ? 银行理财产品
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“如果我们能估算出未来两三年可以流入股市的资金规模，那么我们可以据此推算出股指可以达到的高度，这个对我们的股票操作还是有些指导意义。” “股市资金可能会来自何方，但是能来多少资金，这是我力所不能及的”

? 境外游资

?

流出
? 境外游资

二、2015年下半年股市趋势
1、股市资金的流入与流出
?

流入
? 银行存款：若居民存款增速降到7%左右，每年可以为股市提高3.5万亿元动力燃料。当然，前提是股市对居民有吸引力，而且要像0

6、07年那样的吸引力。 ? 债券市场：银行间债券市场玩家主要以金融机构为主，这些资金更多属于封闭性质，一般不会流入股市。可以流入股市的是公司信用类债券资金，基金、其他类投资者是主力玩家之一，这些资金可以进入股市。 ? 房地产：从宏观经济内在逻辑上看，房地产与股票市场关联度更大，而且应该是正相关，但是我们观察到的现象却不是这样的，正反面的案例都有。03年至08年上半年，经济、房产、股票都呈正相关，金融危机以后，房价与股市走势背离。 ? 信托资金：中国影子银行的规模已占GDP的47%。通过信托产品筹措的资金很多都被投向风险很高的开发项目。出于对债务违约的担忧，其增长已开始放缓。信托资金在什么样的情况下会进入股市？进入股市潜在的资金量？这可能是个很难预测的问题。 ? 实业资金
?
? ?

非金融企业贷款59.44万亿元，非金融企业的40.81万亿存款中很多是由贷款生成的，这些存款不适合于参与投资，除非是参与短期投机。非金融企业存款中国有企业或国有控股企业占比较大，国有企业一般不会做金融市场投资，很多地方国资委甚至严禁国有企业参与股票、期货等投资。保险等机构资金

? 境外游资：沪港通。QFII。

三、投资策略
1、投资心态
? 跟随市场
? “战胜”市场

2、股票类型
? 行业领头股？
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“第二” 快速增长型股票 “政府采购” 农业机械、“皮卡”

? 蓝筹股？
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? “铁路股OR 环保股OR基础建设？
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? 农林股？
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三、投资策略
A股全市场行业静态市盈率（以中国证监会《上市公司行业分类指引》为行业划分标准）
行业代码 A B C D E F G H I 行业名称农、林、牧、渔业采矿业制造业电力、热力、燃气及水的生产和供应业建筑业批发和零售业交通运输、仓储和邮政业住宿和餐饮业信息传输、软件和信息技术服务业金融业房地产业租赁和商务服务业科学研究和技术服务业水利、环境和公共设施管理业居民服务、修理和其他服务业教育卫生和社会工作业文化、体育和娱乐业综合最新市盈率 85.94 12.97 33.21 16.99 12.95 31.49 21.42 62.98 69.58 股票家数 40 69 1638 83 65 149 80 12 135 其中亏损家数 8 3 152 4 6 8 5 2 7 最近一个月平均市盈率 84.57 12.1 32 16.08 11.96 30.17 19.76 62.38 64.71 最近三个月平均市盈率 80.75 12.01 31.19 14.9 10.81 29.45 18.08 58.05 62.64 最近六个月平均市盈率 71.95 11.63 28.83 13.36 9.67 26.84 16.03 51.05 57.36 最近一年平均市盈率 62.77 11.16 27.74 14.22 9.67 25.6 15.14 46.97 56.71

J K L M
N O P Q R S

8.65 16.17 37.75 52.12
30.7 ---43.14 46

44 132 23 14
28 0 1 4 27 23

0 9 0 0
0 0 0 0 0 1

7.19 14.63 35.93 50.26
28.

63 ---42.21 42.38

6.71 13.82 34.92 49.53
28.19 ---41.97 40.78

6.42 12.6 31.93 46.37
26.46 ---40.13 37.18

6.58 12.45 33.95 49.34
26.56 ---42.47 32.34

三、投资策略
A股全市场行业市净率（以中国证监会《上市公司行业分类指引》为行业划分标准）
行业代码 A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S 行业名称农、林、牧、渔业采矿业制造业电力、热力、燃气及水的生产和供应业建筑业批发和零售业交通运输、仓储和邮政业住宿和餐饮业信息传输、软件和信息技术服务业金融业房地产业租赁和商务服务业科学研究和技术服务业水利、环境和公共设施管理业居民服务、修理和其他服务业教育卫生和社会工作业文化、体育和娱乐业综合最新市净率 4.33 1.41 3 1.99 1.56 2.75 1.89 4.87 5.3 1.33 2.17 3.99 5.11 3.59 ---4.14 3.99 股票家数 40 69 1638 83 65 149 80 12 135 44 132 23 14 28 0 1 4 27 23 其中净资产最近一个月最近三个月最近六个月最近一年

为负家数
0 0 9 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0

平均市净率
4.25 1.31 2.89 1.88 1.44 2.64 1.75 4.83 4.93 1.1 1.96 3.8 4.92 3.35 ---4.12 3.66

平均市净率
4.07 1.31 2.88 1.81 1.34 2.64 1.63 4.86 4.88 1.06 1.89 3.75 5.18 3.43 ---4.3 3.57

平均市净率
3.64 1.27 2.65 1.64 1.22 2.45 1.44 4.29 4.56 1.03 1.75 3.5 4.89 3.29 ---4.18 3.29

平均市净率
3.53 1.26 2.54 1.57 1.18 2.39 1.37 3.89 4.37 1.04 1.69 3.47 4.92 3.3 ---4.26 3.38

三、投资策略
A股全市场行业股息率（以中国证监会《上市公司行业分类指引》为行业划分标准）
行业代码 A B C D E F G H I J K L M N O P Q R S 行业名称农、林、牧、渔业采矿业制造业电力、热力、燃气及水的生产和供应业建筑业批发和零售业交通运输、仓储和邮政业住宿和餐饮业信息传输、软件和信息技术服务业金融业房地产业租赁和商务服务业科学研究和技术服务业水利、环境和公共设施管理业居民服务、修理和其他服务业教育卫生和社会工作业文化、体育和娱乐业综合最近三个月最近六个月最近一年最新股息股票家数未分红家数上月股息率率平均股息率平均股息率平均股息率 .22 3.17 .93 2.23 1.6 .83 1.71 .58 .37 3.53 1.33 .73 .36 .44 --.32 .56 .39 40 69 1638 83 65 149 80 12 135 44 132 23 14 28 0 1 4 27 23 20 18 458 22 14 46 13 6 18 1 40 3 4 10 0 1 1 6 10 .22 3.4 .97 2.39 1.73 .87 1.85 .59 .4 4.26 1.47 .77 .38 .48 --.31 .53 .43 .23 3.41 .99 2.62 1.92 .88 2.03 .61 .41 4.58 1.56 .78 .4 .49 --.32 .58 .44 .29 3.54 1.07 2.66 2.18 1.02 2.34 .78 .5 4.44 1.74 .76 .47 .7 --.33 .61 .46 .38 3.69 1.11 2.52 2.06 1.01 2.42 .84 .51 4.49 1.65 .72 .51 .72 --.26 .62 .46

三、投资策略
3、两全策略
? 股票型基金+快速增长型股票+金融股

三、投资策略
彼得林奇的告诫
（1）进入股市前自我测试（2）六种类型公司股票
彼得林奇认

为：应该将股票分类作为投资的第一步。
1.缓慢增长型 2.稳定增长型 3.快速增长型 4.周期型 5.隐蔽资产型 6.困境反转型

（3）13条选股准则（4）下单前沉思两分钟

对大势与个股关系的看法：
“赢输实际和市场的关系不大，股市不过是用来验证一下是否有人在做傻事的地方。不能依赖市场来带动手里的股票上扬”

谢

谢！

三 : 股市趋势技术分析—图解(笔记)

＜股市趋势技术分析＞——形态分析

? ＜股市趋势技术分析＞读书笔记和理解

此书出版时间极早，但在今天还一直被奉为精典。

第一章交易及投资的技术分析方法

股票市场对正确理解的读者，其回报是巨大的；而对那些粗心的、麻痹的或者不幸的投资者，其惩罚也是灾难性。技术分析是记录（通常用图形方式）某一股票或指数的实际交易过程，并从中推判出今后可能的发展趋势的科学。价格以一定的趋势演进，而这一趋势将一直延续下去，直到发生新的事情从而改变了供求平衡，并且这一改变通常由市场行为本身体现出来。

第二章图表

图表是技术分析师的工作工具。图表可以是月图、周图、日图、小时图和即时交易图、点数图等。当然，在作者那个时代，图大多需要自己绘制，而现在，计算机可以帮我们轻松实现这些图表，只要需要。

关于比例类型。作者着重推荐了半对数坐标图。

对其效果在华尔街有句话，“图表并没有任何错－－－问题是图表分析者”。这从另一侧表明了事情的本质，重要的不是图表本身，而是对图表的领会。

第三章道氏理论

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

道氏理论被尊为技术研究的鼻祖。

基本要点：

1、平均指数包容消化一切，因为它反映了无数投资者的综合市场行为，包括那些有远见力的以及消息最灵通人士。

2、三种趋势－－“市场”一词意味着股票价格在总体上以趋势演进，而最重要的是主要趋势，即基本趋势。它们大规模的上下运动，通常持续一年或更多时间，并导致股价增会下或贬值20%以上。基本趋势在其演进过程中穿插着与其方向相反的次等趋势－－当基本趋势暂时推进过头时所发生的回撤或调整（次等趋势与被间断的基本趋势一同被划为中等趋势－－这是在接下来的讨论中用到的一个很有用的术语）。最后，次等趋势由小趋势或者每日的波动组成，而这并不是十分重要的。

3、基本趋势。大规模的、总体上的上下运动，通常持续一年或可能数年之久。只要每一个后续价位弹升比前一个弹升达到更高的水平，而每一个次等回撤的低点均比上一个回撤高，这一基本趋势就是上升趋势，称为牛市。相反，每一个中等下跌都将价格压到逐渐低的水平，这一基本趋势则是下降趋势，并可称之为熊市。

正常情况下，基本趋势是三种趋势中真正长线投资者所关注的唯一趋势。

4、次等趋势。这是价格在其沿着基本趋势方向演进中产生的重要回撤。它们可以是在一个牛市中发生的中等规模的下跌或回调，也可以是在一个熊市中发生的中等规模的上涨或反弹。正常情况下，它们持续三周到数月不等，但很少再长。在一般情况下，价格回撤或反弹到基本趋势方向推进幅度的1/3到2/3。

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

从而，我们有两个标准用以识别次等趋势。任何与基本趋势方向相反、持续至少三个星期并且回撤上一个沿基本趋势方向上价格推进净距离（从上一个次等趋势的末端到本次开始，略去小幅波动部分）至少1/3幅度的价格运动，即可认为是中等规模的次等趋势。尽管这样，次等趋势经常令人捉摸不透。

5、小趋势。它们非常简短，很少持续三周，一般小于6天。从道氏理论的角度看，它们本身并无多大意义，但它们合起来构成中等趋势。

我们用大海的运动与股市的运动进行对比。主要趋势就像浪潮。我们可以把牛市比喻为一个涌来的浪潮，它将水面一步步在向海岸推动，直到最后达到一个水位高点并开始反转。接下来的则是落潮或退潮，可以比作熊市。但是，无论是涨潮还是退潮的时候，波浪都一直在涌动，不断冲击海岸并撤退。在涨潮过程中，每个连续的波浪都较其前浪达到更高的水平，而其回撤时，都不比其前次回撤低。在落潮过程中，每一个连续的波浪上涨时均比其前浪达到的水位低一点，而在其回撤时均比其前浪离开海岸更远一点。这些波浪就是中等趋势－－基本的或次要的则取决于其运动与海潮的方向相同还是相反。而同时，海面一直不断被小波浪、涟漪及和风冲击着，它们有的与波浪趋势相同，有的相反，有的则横向穿行－－这好比市场中的小趋势，每日都在进行着的无关重要的小趋势。

基本趋势的几个阶段

7、牛市－－基本上升趋势。通常划分为三个阶段。第一阶段，建仓阶段，第二阶段是一轮稳定的上涨；第三阶段价格惊人的上涨。

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

8、熊市－－基本下跌趋势。通过三个阶段，第一阶段，出货；第二阶段，恐慌阶段；第三阶段，好股票往往成为领跌主角。

相互验证的原则：

9、两种指数必须相互验证－－任何仔细研究过市场记录的人都不会忽视这一原则。

10、直线可以代替次级趋势。在这一期间，直线越长，价格波动范围越小，则最后突破的重要性也越大。（这个我理解，就是横盘）

11、仅使用收市价。收市价最重要。道和汉密尔顿把收市价上任何的突破，哪怕是0.01的突破都当作有效标志。

12、只有当反转信号明确地显示出来，才意味着一轮趋势的结束。

这一要点的一个必然结果就是，趋势中的一个反转在这一轮趋势被确认后随时可能发生。

交易量跟随趋势－－上涨时，交易活动随之活跃，下跌时，交易清淡。

第四章道氏理论的实际运用

作者以1941年后半年到1947年前期为例，来对道氏理论进行说明和分析。

第五章道氏理论的缺陷

信号在迟。因为确认方法是必须等反转信号明确显示出来。

道氏理论对中期交易帮助甚少。

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

指数无法买卖。

? 第六章重要的反转形态

（本书对形态的描述极为详细，值得好好学习和体会。）

多数情况下，当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨至跌还是由跌至涨，图表上都会显现一个典型的“区域”或“形态”，这就称为反转形态。反转区域越大，其所具有的意义也越大，价格波动范围越大、形成周期越长，这一阶段交易量也就越多，笼统而言，一个大的反转形态会带来一轮幅度较大的运动，而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。

技术分析者首要的，也是最重要的任务就是研究重要的反转形态，从而从交易时机角度对其预示意义作出判断。在一个交易日内出现并完成的明确的反转形态，我们称之为“一日反转形态”。

在一轮典型的行情中，形成一个顶点区域，是需要时间和交易量这两种因素的。

1、头肩顶形态

（下图是我从中国股市中找到的图，有的不一定准确，作者对形态的论述都写在图上了，这样更好理解，有的加了自己的理解，以后类同）

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

头肩顶形态图解1

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

头肩顶形态图解2

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

头肩底形态图解3

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

复合头肩形态图解1

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析复合头肩形态图解2

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

圆底形态图解1

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

圆顶形态图解

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

对称三角形1

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

对称三角形2

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

直角三角形

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

下降直角三角形.gif

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

作者下面的一段话一直不甚理解。

“假设有一个上升运动（向上冲破），从开始形态的第一个反弹顶部（换句话说，从形态的左上角）出发，作一条平行于

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析

底部边界线的直线，这条线将会向右滑离开形态。价格可望一直上升而达到这条线，而且，在从形态突破后，价格上升的角度或速度等趋势特征通常与进入形态之前的趋势特征相同。这条规则可使我们得出价格到达测量线的大体时间和价格水平，同样的规则（当然，从左下角向下测量）适用于下降运动。尽管上述规则的运用确实提供了关于三角形运动程度相当好的估测，该规则既没有头肩形测量规则明确，也没有那么可靠。还要忘记重要的前提，即如果突破延迟到价格

已挤进顶点时，三角形会失掉部分潜力。”

矩形1.GIF

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＜股市趋势技术分析＞——形态分析