一 : 中国中铁股份有限公司关于股票停牌事项进展暨复牌公告
A股简称:中国中铁H股简称：中国中铁公告编号：2015-057
A股代码:601390H股代码：00390公告编号：2015-057
中国中铁股份有限公司关于股票停牌事项进展暨复牌公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。（www.61k.com］
中国中铁股份有限公司（以下简称“本公司”）因筹划与下属中铁二局股份有限公司（以下简称“中铁二局”）之间的重大资产整合事项，为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，经申请，本公司股票已于2015年9月14日起停牌。
经有关各方论证和协商，前述重大资产整合事项的方案初步确定为：本公司拟将工业制造板块相关子公司股权注入中铁二局，用以置换中铁二局目前拥有的资产和业务，但涉及的资产范围尚未最终确定。根据截至2014年12月31日经审计的相关财务数据测算，预计本公司注入中铁二局的工业制造板块相关子公司股权和中铁二局置出的相关资产和业务所涉及的总资产、净资产和营业收入对本公司均不构成重大资产重组，方案也不涉及本公司发行股份。
本公司将按照有关规定对本次资产整合事项的进展情况及时披露。待具体方案明确后，本公司将按照有关法律法规和公司章程的规定，履行决策程序并及时披露。
根据相关规定，经本公司申请，本公司股票将于2015年9月21日起复牌。敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
中国中铁股份有限公司
2015年9月21日
二 : 中国中铁股份有限公司2014年度对外担保额度的公告
A 股简称:中国中铁H 股简称：中国中铁公告编号：临2014-006
A 股代码:601390 H 股代码：390 公告编号：临2014-006
中国中铁股份有限公司
2014年度对外担保额度的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。(www.61k.com)
重要内容提示：
本公司第二届董事会第二十五次会议审议通过了《关于股份公司2014年度对外担保额度的议案》，2014年公司对外担保额度总额人民币545.99亿元。其中包括对全资子公司担保337.12亿元，对非全资子公司担保200.38亿元，对外部单位担保8.49亿元。
对外担保逾期的累计数量：无
一、担保情况概述
为确保公司2014年生产经营工作的持续、稳健发展，根据公司各单位对外担保实际需要，公司第二届董事会第二十五次会议审议通过了《关于股份公司2014年度对外担保额度的议案》，同意公司2014年对外担保额度总额人民币545.99亿元，其中对全资子公司担保337.12亿元，对非全资子公司担保200.38亿元，对外部单位担保8.49亿元。具体情况如下：
中国中铁2014年度对外担保额度情况表—全资子公司
单位：万元
| 序号 | 被担保对象全称 | 注册地点 | 法定代表人 | 经营范围 | 信用等级 | 最近一期年度财务报表数据 | 最近一期财务报表数据 | 与担保人的关系 | ||||||||||
| 资产总额 | 负债总额 | 贷款总额 | 一年内到期的负债总额 | 净资产 | 盈利状况 | 资产总额 | 负债总额 | 贷款总额 | 一年内到期的负债总额 | 净资产 | 盈利状况 | |||||||
| 1 | 西安中铁瑞丰置业有限公司 | 西安 | 高锋 | 房地产开发、销售，中介，物业管理，建筑工程咨询 | 61,239 | 51,336 | - | 51,336 | 9,904 | -96 | 61,239 | 51,336 | 51,336 | 904 | -96 | 控股子公司 | ||
| 2 | 贵阳中铁置业有限公司 | 贵阳 | 邓荣飞 | 房地产开发；建筑工程施工；机械设备租赁；项目投资管理；物业管理；建筑材料销售 | A+ | 314,643 | 300,101 | 173,000 | 10,000 | 4,542 | 66 | 314,643 | 300,101 | 173,000 | 10,000 | 14,542 | 66 | 控股子公司 |
| 3 | 贵阳金丰置业有限公司 | 贵阳 | 邓荣飞 | 房地产开发、酒店管理及咨询服务；物业管理；自有物业租赁 | 145,548 | 140,825 | 4,723 | -239 | 145,548 | 140,825 | 4,723 | -239 | 控股子公司 | |||||
| 4 | 烟台中铁置业有限公司 | 烟台 | 张学军 | 房地产开发销售、物业管理、房屋租赁 | 163,235 | 153,907 | 96,100 | 9,328 | 0 | 163,235 | 153,907 | 96,100 | 9,328 | 0 | 控股子公司 | |||
| 5 | 湖南百鑫达投资置业有限公司 | 长沙 | 江泽建 | 实业投资、房地产开发、建筑材料销售 | 31,303 | 30,747 | 556 | -119 | 31,303 | 30,747 | 556 | -119 | 控股子公司 | |||||
| 6 | 四川新锐实业投资有限公司 | 都江堰 | 邓荣飞 | 商品批发与零售；三级房地产开发。 | AA | 96,700 | 92,112 | 35,000 | 4,588 | 428 | 96,700 | 92,112 | 35,000 | 4,588 | 428 | 控股子公司 | ||
| 7 | 成都中铁蓉丰置业有限公司 | 成都 | 邓荣飞 | 房地产开发，建筑工程、装饰装修设计、施工，机械设备租赁，投资管理，物业管理 | 140,043 | 106,630 | 40,000 | 66,630 | 3,413 | 6,089 | 140,043 | 106,630 | 40,000 | 66,630 | 33,413 | 6,089 | 控股子公司 | |
| 8 | 深圳中铁粤丰置业有限公司 | 深圳 | 孙宝良 | 房地产开发 | 89,449 | 86,704 | 16,900 | 200 | 2,745 | -1,093 | 89,449 | 86,704 | 16,900 | 200 | 2,745 | -1,093 | 控股子公司 | |
| 9 | 中铁南非投资公司 | 约翰内斯堡 | 杨凯利 | 房地产开发 | 58,353 | 48,834 | 10,577 | - | 9,519 | -73 | 58,353 | 48,834 | 10,577 | - | 9,519 | -73 | 控股子公司 | |
| 10 | 伊春鹿鸣矿业有限公司 | 伊春 | 彭小林 | 钼矿开采；选矿 | AAA | 323,378 | 314,732 | 83,000 | - | 8,647 | - | 329,660 | 321,013 | 93,000 | - | 8,647 | - | 控股子公司 |
| 11 | 天津金太房地产开发有限责任公司 | 天津 | 张建雄 | 房地产开发 | 78,905 | 73,922 | 4,983 | -17 | 78,905 | 73,922 | 4,983 | -17 | 控股子公司 | |||||
| 12 | 中铁物贸能源有限公司 | 合肥 | 白鹤林 | 销售煤炭、焦炭、铁矿石、纸浆 | 265,541 | 252,504 | 252,504 | 13,037 | 3,237 | 265,541 | 252,504 | 252,504 | 13,037 | 3,237 | 控股子公司 | |||
| 13 | 北京中铁物贸矿产有限公司 | 北京 | 白鹤林 | 销售矿产品、建筑材料 | 15,612 | 18,999 | 18,999 | -3,387 | -4,392 | 15,612 | 18,999 | 18,999 | -3,387 | -4,392 | 控股子公司 | |||
| 14 | 成都中铁和众典当有限公司 | 成都 | 王大奇 | 不动产抵押典当、财产权利质押典当、咨询业务 | 47337 | 20144 | 15000 | 20035 | 27193 | 5240 | 57651 | 30242 | 15000 | 30133 | 27409 | 217 | 控股子公司 | |
| 担保单位 | 被担保单位 | 担保额度 |
| 中国中铁股份有限公司 | 华铁工程咨询有限责任公司 | 440.27 |
| 中国中铁股份有限公司 | 中铁五局集团有限公司 | 1948.88 |
| 中国中铁股份有限公司 | 中铁十局集团有限公司 | 7074.89 |
| 中国中铁股份有限公司 | 中铁电气化局集团有限公司 | 1013.88 |
| 中国中铁股份有限公司 | 中国海外工程有限责任公司 | 100000.00 |
| 中国中铁股份有限公司 | 中国海外工程有限责任公司 | 50000.00 |
| 中国中铁股份有限公司 | 中铁置业集团有限公司 | 100000.00 |
| 中国中铁股份有限公司 | 中铁昆明建设投资有限公司 | 80000.00 |
| 中国海外工程有限责任公司 | 上海海程经贸有限公司 | 2000.00 |
| 中国海外工程有限责任公司 | 北京中海工物资贸易有限公司 | 5000.00 |
| 中铁国际集团有限公司 | 川铁国际经济技术合作有限公司 | 50000.00 |
| 中铁国际集团有限公司 | 川铁国际经济技术合作有限公司 | 80000.00 |
| 中铁国际集团有限公司 | 中铁国际集团商贸有限公司 | 30000.00 |
| 中铁一局集团有限公司 | 中铁一局集团第二工程有限公司 | 5000.00 |
| 中铁一局集团有限公司 | 中铁一局集团第四工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁一局集团有限公司 | 中铁一局集团物资工贸有限公司 | 60000.00 |
| 中铁一局集团有限公司 | 中铁一局集团电务工程有限公司 | 5000.00 |
| 中铁一局集团有限公司 | 中铁一局集团新运工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁一局集团有限公司 | 中铁一局集团厦门建设工程有限公司 | 10000.00 |
| 中铁一局集团有限公司 | 中铁一局集团城市轨道交通工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁一局集团有限公司 | 中铁一局集团城市建设工程有限公司 | 5000.00 |
| 中铁一局集团有限公司 | 中铁一局集团建工机械有限公司 | 1000.00 |
| 中铁二局集团有限公司 | 川铁国际经济技术合作有限公司 | 7300.00 |
| 中铁三局集团有限公司 | 中铁三局集团第二工程有限公司 | 30000.00 |
| 中铁三局集团有限公司 | 福州福泰达建设投资有限公司 | 50000.00 |
| 中铁三局集团有限公司 | 中铁三局集团第三工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁三局集团有限公司 | 中铁三局集团第四工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁三局集团有限公司 | 中铁三局集团第五工程有限公司 | 20000.00 |
| 中铁三局集团有限公司 | 中铁三局集团第六工程有限公司 | 10000.00 |
| 中铁三局集团有限公司 | 中铁三局集团第七工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁三局集团有限公司 | 中铁三局集团建筑安装工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁三局集团有限公司 | 中铁三局集团电务工程有限公司 | 15000.00 |
| 中铁三局集团有限公司 | 山西三江工程检测有限公司 | 2000.00 |
| 中铁五局（集团）有限公司 | 中铁五局集团第一工程有限责任公司 | 15000.00 |
| 中铁五局（集团）有限公司 | 中铁五局集团第二工程有限责任公司 | 5000.00 |
| 中铁五局（集团）有限公司 | 中铁五局集团第四工程有限责任公司 | 15000.00 |
| 中铁五局（集团）有限公司 | 中铁五局集团第六工程有限责任公司 | 5000.00 |
| 中铁五局（集团）有限公司 | 中铁五局集团机械化工程有限责任公司 | 10000.00 |
| 中铁五局（集团）有限公司 | 中铁五局集团电务工程有限责任公司 | 10000.00 |
| 中铁五局（集团）有限公司 | 中铁五局集团建筑工程有限责任公司 | 1000.00 |
| 中铁五局（集团）有限公司 | 中铁贵阳投资发展有限公司 | 105000.00 |
| 中铁八局集团有限公司 | 中铁八局集团第一工程有限公司 | 15000.00 |
| 中铁八局集团有限公司 | 中铁八局集团第三工程有限公司 | 10000.00 |
| 中铁八局集团有限公司 | 中铁八局集团建筑工程有限公司 | 5000.00 |
| 中铁八局集团有限公司 | 中铁八局集团电务工程有限公司 | 5000.00 |
| 中铁八局集团有限公司 | 中铁八局集团桥梁工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁八局集团有限公司 | 中铁八局集团市政工程有限公司 | 10000.00 |
| 中铁八局集团有限公司 | 中铁八局集团现代物流有限公司 | 60000.00 |
| 中铁汽车销售服务有限公司 | 泸州中铁兴泰商贸销售公司 | 2000.00 |
| 中铁汽车销售服务有限公司 | 成都中铁汽车销售服务有限公司 | 2000.00 |
中国中铁2014年度对外担保额度情况表—非全资子公司
单位：万元
| 中铁汽车销售服务有限公司 | 山东渝州汽车销售服务有限公司 | 4000.00 |
| 中铁汽车销售服务有限公司 | 成都轩达汽车销售服务有限公司 | 3000.00 |
| 中铁汽车销售服务有限公司 | 绵阳裕捷汽车销售服务有限公司 | 2000.00 |
| 中铁九局集团有限公司 | 中铁九局集团有限公司沙特分公司 | 3500.00 |
| 中铁九局集团有限公司 | 中铁九局集团有限公司刚果（金）分公司 | 3500.00 |
| 中铁九局集团有限公司 | 中铁九局集团（沈阳）北站广场改扩建工程有限公司 | 20000.00 |
| 中铁九局集团有限公司 | 中铁九局沈阳房屋开发公司 | 20000.00 |
| 中铁十局集团有限公司 | 中铁十局集团西北工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁十局集团有限公司 | 中铁十局集团第三建设有限公司 | 3000.00 |
| 中铁大桥局集团有限公司 | 中铁大桥局股份有限公司 | 100000.00 |
| 中铁大桥局集团有限公司 | 中铁大桥局股份有限公司 | 130000.00 |
| 中铁大桥局集团有限公司 | 中铁大桥局集团第一工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁大桥局集团有限公司 | 中铁大桥局集团第二工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁大桥局集团有限公司 | 中铁大桥局集团第四工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁大桥局集团有限公司 | 中铁大桥局集团第六工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁大桥局集团有限公司 | 中铁大桥局第七工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁大桥局集团有限公司 | 中铁大桥局集团第八工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁大桥局集团有限公司 | 中铁大桥局第九工程有限公司 | 3000.00 |
| 中铁大桥局集团有限公司 | 中铁大桥局集团武汉桥梁科学研究院有限公司 | 3000.00 |
| 中铁大桥局集团有限公司 | 武汉桥梁建筑工程监理有限公司 | 5000.00 |
| 中铁大桥局集团有限公司 | 中铁大桥局武汉桥梁特种技术有限公司 | 2500.00 |
| 中铁大桥局集团有限公司 | 中铁大桥局上海工程有限公司 | 1000.00 |
| 中铁大桥局集团有限公司 | 武汉市亚桥国际贸易有限公司 | 10000.00 |
| 中铁隧道集团有限公司 | 中铁隧道集团勘测设计院有限公司 | 194.75 |
| 中铁电气化局集团有限公司 | 中铁电气化局集团第一工程有限公司 | 23000.00 |
| 中铁电气化局集团有限公司 | 中铁电气化局集团第二工程有限公司 | 5000.00 |
| 中铁电气化局集团有限公司 | 中铁电气化局集团第三工程有限公司 | 17000.00 |
| 中铁电气化局集团有限公司 | 中铁电气化局集团北京建筑工程有限公司 | 60000.00 |
| 中铁电气化局集团有限公司 | 中铁电气化局集团西安电气化工程有限公司 | 500.00 |
| 中铁电气化局集团有限公司 | 中铁电气化局集团宝鸡器材有限公司 | 12000.00 |
| 中铁电气化局集团有限公司 | 中铁电气化局集团德阳制品有限公司 | 1000.00 |
| 中铁电气化局集团有限公司 | 中铁电气化局集团保定铁道变压器有限公司 | 3000.00 |
| 中铁电气化局集团有限公司 | 中铁电气化局集团保定制品有限公司 | 2000.00 |
| 中铁电气化局集团有限公司 | 北京铁电通联环保科技有限公司 | 2000.00 |
| 中铁电气化局集团有限公司 | 中铁通信信号勘测设计（北京）有限公司 | 3000.00 |
| 中铁电气化局集团有限公司 | 中铁电化（西安）通号设备有限公司 | 500.00 |
| 中铁电气化局集团有限公司 | 北京赛尔克瑞特电工有限公司 | 2000.00 |
| 中铁二院工程集团有限责任公司 | 中铁二院成都勘察设计研究院有限责任公司 | 2000.00 |
| 中铁二院工程集团有限责任公司 | 中铁二院（成都）咨询监理有限责任公司 | 4000.00 |
| 中铁二院工程集团有限责任公司 | 中铁二院成都地勘岩土工程有限责任公司 | 2000.00 |
| 中铁二院工程集团有限责任公司 | 成都中铁晨丰有限公司 | 35000.00 |
| 中铁西北科学研究院有限公司 | 甘肃铁科建设工程咨询有限公司 | 8000.00 |
| 中铁西北科学研究院有限公司 | 甘肃中铁建设工程有限公司 | 1000.00 |
| 中铁西北科学研究院有限公司 | 沈阳铁科工程监理有限公司 | 500.00 |
| 中铁西南科学研究院有限公司 | 四川铁科建设监理有限公司 | 10000.00 |
| 中铁西南科学研究院有限公司 | 中铁岩锋成都科技有限公司 | 3000.00 |
| 中铁西南科学研究院有限公司 | 中铁成都工程检测有限责任公司 | 1000.00 |
| 中铁西南科学研究院有限公司 | 中铁成都桥梁技术有限公司 | 1000.00 |
| 中铁西南科学研究院有限公司 | 中铁成都轨道交通设计院有限公司 | 1000.00 |
| 中铁工程设计咨询集团有限公司 | 北京中铁诚业工程建设监理有限公司 | 10000.00 |
| 中铁工程设计咨询集团有限公司 | 中铁济南工程技术有限公司 | 3000.00 |
| 中铁工程设计咨询集团有限公司 | 中铁济南工程建设监理有限公司 | 10000.00 |
| 中铁工程设计咨询集团有限公司 | 中铁咨询集团北京工程检测有限公司 | 3000.00 |
| 中铁大桥勘测设计院集团有限公司 | 中铁武汉大桥工程咨询监理有限公司 | 20000.00 |
| 中铁大桥勘测设计院集团有限公司 | 中铁大桥(南京)桥隧诊治有限公司 | 2000.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 中铁置业集团上海有限公司 | 60000.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 杭州中铁和丰置业有限公司 | 20500.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 沈阳中铁盛丰置业有限公司 | 83600.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 中铁置业集团长春房地产开发公司 | 30000.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 西安茂丰置业有限公司 | 28600.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 中铁置业西安有限公司 | 50000.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 青岛中金渝能置业有限公司 | 250000.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 青岛中铁祥丰置业有限公司 | 55000.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 湖南青竹湖置业有限公司 | 25500.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 北京中铁润丰房地产开发有限公司 | 1000.48 |
| 中铁置业集团有限公司 | 中铁置业集团北京有限公司 | 50000.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 三亚中铁置业有限公司 | 132400.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 厦门市中铁源昌置业有限公司 | 40000.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 秦皇岛中铁置业房地产开发有限责任公司 | 28300.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 成都中铁晨丰有限公司 | 35000.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 蚌埠中铁置业投资发展有限公司 | 103100.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 中铁置业亳州投资发展有限公司 | 170000.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 中铁天丰建筑工程有限公司 | 300000.00 |
| 中铁置业集团有限公司 | 西安中铁长丰置业有限公司 | 20000.00 |
| 中铁科工集团有限公司 | 中铁九桥工程有限公司 | 5000.00 |
| 中铁科工集团有限公司 | 中铁重工有限公司 | 10000.00 |
| 中铁科工集团有限公司 | 武汉中铁基础工程有限公司 | 1000.00 |
| 中铁科工集团有限公司 | 中铁科工集团轨道交通装备有限公司 | 3000.00 |
| 中铁科工集团有限公司 | 武汉瑞敏检测科技有限公司 | 500.00 |
| 中铁物贸有限责任公司 | 中铁物贸（北京）商贸有限公司 | 30000.00 |
| 中铁物贸有限责任公司 | 中铁物贸（上海）有限公司 | 30000.00 |
| 中铁物贸有限责任公司 | 中铁物贸国际贸易有限公司 | 20000.00 |
| 中铁物贸有限责任公司 | 中铁物贸昆明有限责任公司 | 40000.00 |
| 中铁物贸有限责任公司 | 中铁物贸武汉有限公司 | 20000.00 |
| 中铁物贸有限责任公司 | 中铁物贸（深圳）有限公司 | 30000.00 |
| 中铁物贸有限责任公司 | 中铁物贸西安有限公司 | 20000.00 |
| 中铁建设投资集团有限公司 | 中铁南方遵义投资有限公司 | 69700.00 |
| 合计 | 3371173.15 | |
中国中铁2013年度对外担保额度情况表—外部单位
单位：万元
| 15 | 山西中铁北车建设工程有限公司 | 太原 | 周耀忠 | 管道、市政、土建、设备安装、轨道交通、工程承包；机械设备租赁 | 4011 | 1978 | 2033 | 30 | 4011 | 1978 | 2033 | 30 | 控股子公司 |
二、被担保人基本情况
2014年新增的被担保人为非全资子公司的基本情况如下：
单位：万元
| 担保单位 | 被担保单位 | 被担保单位资产负债率 | 担保额度 | |
| 中国中铁股份有限公司 | 中铁工程苏尼特铁路有限责任公司 | 65.00% | 44854.00 | |
| 中国中铁股份有限公司 | 广西岑兴高速公路公司 | 68.84% | 153300.00 | |
| 中铁国际集团有限公司 | 中铁国际南非投资公司 | 83.69% | 25000.00 | |
| 中国中铁股份有限公司 | 中铁贵州旅游文化发展有限公司 | 89% | 300000.00 | |
| 中铁二局集团有限公司 | 成都中铁和众典当有限公司 | 42.56% | 27000.00 | |
| 中铁二局集团有限公司 | 中铁二局股份有限公司 | 85.00% | 34000.00 | |
| 中铁二局集团有限公司 | 云南富砚高速公路有限公司 | 69.00% | 495500.00 | |
| 中铁二局股份有限公司 | 中铁二局第一工程有限公司 | 89.55% | 5000.00 | |
| 中铁二局股份有限公司 | 中铁二局第五工程有限公司 | 88.72% | 5000.00 | |
| 中铁建工集团深圳投资有限公司 | 天津金太房地产开发有限责任公司 | 93.68% | 108000.00 | |
| 中铁隧道集团有限公司 | 内江新鸿路业发展有限公司 | 110% | 8000.00 | |
| 中铁工程设计咨询集团有限公司 | 山西中铁北车建设工程有限公司 | 49.30% | 3000.00 | |
| 中铁置业集团有限公司 | 西安中铁瑞丰置业有限公司 | 83.82% | 40000.00 | |
| 中铁置业集团有限公司 | 贵阳中铁置业有限公司 | 95.38% | 193000.00 | |
| 中铁置业集团有限公司 | 贵阳金丰置业有限公司 | 96.76% | 60000.00 | |
| 中铁置业集团有限公司 | 烟台中铁置业有限公司 | 94.29% | 24200.00 | |
| 中铁置业集团有限公司 | 湖南百鑫达投资置业有限公司 | 98.22% | 30000.00 | |
| 中铁置业集团有限公司 | 四川新锐投资实业有限公司 | 95.25% | 50000.00 | |
| 中铁置业集团有限公司 | 成都中铁蓉丰置业有限公司 | 76.14% | 40000.00 | |
| 中铁置业集团有限公司 | 深圳中铁粤丰置业有限公司 | 97.00% | 60000.00 | |
| 中铁资源集团有限公司 | 伊春鹿鸣矿业有限公司 | 95.00% | 243000.00 | |
| 中铁物贸有限责任公司 | 北京中铁物贸矿产有限公司 | 121.69% | 20000.00 | |
| 中铁物贸有限责任公司 | 中铁物贸安徽能源有限公司 | 95.09% | 35000.00 | |
| 合计 | 2003854.00 | |||
| 担保单位 | 被担保单位 | 被担保单位资产负债率 | 担保额度 |
| 中国中铁股份有限公司 | 临策铁路有限责任公司 | 83.05% | 78300.00 |
| 中铁二局集团有限公司 | 中铁渤海铁路轮渡有限责任公司 | 45.00% | 1188.90 |
| 中铁隧道集团有限公司 | 中国上海外经(集团)有限公司 | 81.66% | 5411.56 |
| 合计 | 84900.46 | ||
三、担保协议的主要内容
2014年新增的被担保人为非全资子公司的担保协议主要内容如下：
| 序号 | 担保主体全称 | 被担保对象全称 | 担保方式 | 担保种类 | 债权人名称 | 担保金额 | 对被担保对象累计担保金额 | 期限 | 协议签署日期 | 协议签署地点 | 是否有反担保 | 协议重要条款 | ||||||||||||
| 1 | 中铁置业集团有限公司 | 西安中铁瑞丰置业有限公司 | 连带责任保证 | 贷款担保 | 建行 | 40,000 | 0 | 3年 | 年内 | 西安 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
| 2 | 中铁置业集团有限公司 | 贵阳中铁置业有限公司 | 连带责任保证 | 贷款担保 | 中信、工行、建行 | 193,000 | 17,300 | 5年 | 年内 | 北京 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
| 3 | 中铁置业集团有限公司 | 贵阳金丰置业有限公司 | 连带责任保证 | 贷款担保 | 建行 | 60,000 | 0 | 3年 | 年内 | 贵阳 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
| 4 | 中铁置业集团有限公司 | 烟台中铁置业有限公司 | 连带责任保证 | 贷款担保 | 光大 | 24,200 | 16,200 | 3年 | 年内 | 烟台 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
| 5 | 中铁置业集团有限公司 | 湖南百鑫达投资置业有限公司 | 连带责任保证 | 贷款担保 | 建行 | 30,000 | 0 | 3年 | 年内 | 长沙 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
| 6 | 中铁置业集团有限公司 | 四川新锐实业投资有限公司 | 连带责任保证 | 贷款担保 | 浙商 | 50,000 | 35,000 | 2年 | 年内 | 北京 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
| 7 | 中铁置业集团有限公司 | 成都中铁蓉丰置业有限公司 | 连带责任保证 | 贷款担保 | 渤海信托 | 40,000 | 40,000 | 2年 | 年内 | 石家庄 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
| 8 | 中铁置业集团有限公司 | 深圳中铁粤丰置业有限公司 | 连带责任保证 | 贷款担保 | 农业 | 60,000 | 16,900 | 3年 | 年内 | 深圳 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
| 9 | 中铁国际集团有限公司 | 中铁南非投资公司 | 连带责任保证 | 贷款担保 | 中行约翰内斯堡支行 | 25,000 | 0 | 1年 | 预计2014年3月 | 约翰内斯堡 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
| 10 | 中铁资源集团有限公司 | 伊春鹿鸣矿业有限公司 | 连带责任保证 | 贷款担保 | 工行 | 243,000 | 83,000 | 10年 | 预计2014年6月 | 铁力市 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
| 11 | 中铁建工集团深圳投资有限公司 | 天津金太房地产开发有限责任公司 | 连带责任保证 | 贷款担保 | 农行 | 108,000 | 0 | 3-5年 | 预计2014年4月 | 天津 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
| 12 | 中铁物贸有限责任公司 | 中铁物贸能源有限公司 | 连带责任保证 | 授信担保 | 中信银行 | 35,000 | 35,000 | 1年 | 年内 | 合服 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
| 13 | 中铁物贸有限责任公司 | 北京中铁物贸矿产有限公司 | 连带责任保证 | 授信担保 | 南京银行 | 20,000 | 20,000 | 1年 | 年内 | 北京 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
| 14 | 中铁二局集团有限公司 | 成都中铁和众典当有限公司 | 连带责任保证 | 贷款担保 | 民生银行 | 27000 | 15000 | 1年 | 年内 | 成都 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
| 15 | 中铁工程设计咨询集团有限公司 | 山西中铁北车建设工程有限公司 | 连带责任保证 | 授信担保 | 工行 | 3000 | 0 | 1年 | 年内 | 北京 | 无 | 具体协议待签 | ||||||||||||
四、董事会意见
公司第二届董事会第二十五次会议审议通过了《关于股份公司2014年度对外担保额度的议案》，同意公司2014年对外担保额度总额人民币545.99亿元，其中对全资子公司担保337.12亿元，对非全资子公司担保200.38亿元，对外部单位担保8.49亿元。由于2014年度对外担保额度总额超过了公司2012年度经审计净资产的50%且部分新增被担保对象的资产负债率超过了70%，因此，同意将议案提交公司股东大会审议。
五、累计对外担保数量及逾期担保的数量
截止2013年12月31日统计，本公司及其控股子公司对外担保累计金额为人民币256.82亿元，本公司对控股子公司提供的担保总额为人民币153.18亿元，上述金额分别占上市公司最近一期经审计净资产的27.05%和16.13%。无逾期对外担保。
特此公告。
中国中铁股份有限公司董事会
二〇一四年二月二十二日
A 股简称:中国中铁 H 股简称：中国中铁 公告编号：临2014-005
A 股代码:601390 H 股代码：390 公告编号：临2014-005
中国中铁股份有限公司
第二届董事会第二十五次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、董事会会议召开情况
本公司第二届董事会第二十五次会议〔属2014年第1次临时会议（总第1次）〕通知和议案等书面材料于2014年1月27日以专人及发送电子邮件方式送达各位董事，会议于2014年2月21日以现场会议方式在北京市海淀区复兴路69号中国中铁广场A座召开完毕。应出席会议的董事7名，实际出席会议的董事7名。会议由董事长李长进主持。公司全体监事、高级管理人员及有关人员列席了会议。会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。
二、董事会会议审议情况
经过有效表决，会议审议通过了以下议案：
（一）审议通过《关于<调整股份公司董事会专门委员会组成建议方案>的议案》。
表决结果：会议以7票同意、0票反对、0票弃权。调整后董事会各专门委员会组成人员如下：
1.战略委员会由5名董事组成：李长进、姚桂清、韩修国、贺恭、贡华章，委员会主任为李长进；
2.审计委员会由3名董事组成：贡华章、王泰文、辛定华，委员会主任为贡华章；
3.薪酬与考核委员会由3名董事组成：贺恭、王泰文、辛定华，委员会主任为贺恭；
4.提名委员会由5名董事组成：李长进、姚桂清、贺恭、贡华章、王泰文，委员会主任为李长进；
5.安全健康环保委员会由5名董事组成：李长进、姚桂清、韩修国、贺恭、辛定华，委员会主任为李长进。
（二）审议通过《关于股份公司2014年度对外担保额度的议案》。
表决结果：7票同意、0票反对、0票弃权。具体内容详见与本公告同日披露的《中国中铁2014年度对外担保额度的公告》（临2014-006号）。
特此公告。
中国中铁股份有限公司董事会
二〇一四年二月二十二日
三 : 中国中铁股份有限公司2015年第一次临时股东大会、2015年第一次A股类别股
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。(www.61k.com)
重要内容提示：
本次会议是否有否决议案：无
一、会议召开和出席情况
(一)股东大会召开的时间：2015年3月31日
(二)股东大会召开的地点：北京市海淀区复兴路 69 号中国中铁广场
(三)出席会议的普通股股东及其持有股份情况：
关于2015年第一次临时股东大会
| 1、出席会议的股东和代理人人数 | 102 |
| 其中：A股股东人数 | 100 |
| 境外上市外资股股东人数（H股） | 2 |
| 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 14,093,801,868 |
| 其中：A股股东持有股份总数 | 12,278,008,759 |
| 境外上市外资股股东持有股份总数（H股） | 1,815,793,109 |
| 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总数的比例（%） | 66.16% |
| 其中：A股股东持股占股份总数的比例（%） | 57.64% |
| 境外上市外资股股东持股占股份总数的比例（%） | 8.52% |
关于2015年第一次A股类别股东大会
| 1、出席会议的股东和代理人人数 | 100 |
| 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 12,278,008,759 |
| 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司A股有表决权股份总数的比例（%） | 71.83% |
关于2015年第一次H股类别股东大会
| 1、出席会议的股东和代理人人数 | 2 |
| 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 1,796,051,445 |
| 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司H股有表决权股份总数的比例（%） | 42.69% |
(四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。
公司 2015 年第一次临时股东大会、2015年第一次A股类别股东会议、2015年第一次H股类别股东会议由公司董事会召集，由董事长李长进主持，会议的召集、召开及表决方式符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规及规范性文件以及《公司章程》的规定。
(五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况
1、公司在任董事7人，出席7人；
2、公司在任监事5人，出席5人；
3、董事会秘书、总法律顾问于腾群，联席公司秘书谭振忠出席了本次会议；财务总监杨良列席了本次会议；
4、公司聘请的律师、H股股份登记处代表及有关人员列席了会议。
二、议案审议情况
(一)非累积投票议案
关于2015年第一次临时股东大会
1.议案名称：关于授予董事会发行股份一般性授权的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 12,257,510,110 | 99.833046 | 20,487,949 | 0.166867 | 10,700 | 0.000087 |
| H股 | 782,452,356 | 43.091493 | 1,033,340,753 | 56.908507 | 0 | 0.000000 |
| 普通股合计： | 13,039,962,466 | 92.522675 | 1,053,828,702 | 7.477249 | 10,700 | 0.000076 |
2.议案名称：关于公司向特定对象非公开发行 A 股股票方案的议案
1）议案名称：发行股票的种类和面值
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
| H股 | 1,719,039,084 | 94.671528 | 96,744,025 | 5.327921 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 2,047,002,643 | 95.485139 | 96,768,925 | 4.513914 | 20,300 | 0.000947 |
2）议案名称：发行方式
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
| H股 | 1,719,039,084 | 94.671528 | 96,744,025 | 5.327921 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 2,047,002,643 | 95.485139 | 96,768,925 | 4.513914 | 20,300 | 0.000947 |
3）议案名称：发行对象及认购方式
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,961,559 | 99.988658 | 26,900 | 0.008202 | 10,300 | 0.003140 |
| H股 | 1,719,039,084 | 94.671528 | 96,744,025 | 5.327921 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 2,047,000,643 | 95.485046 | 96,770,925 | 4.514007 | 20,300 | 0.000947 |
4）议案名称：发行数量
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
| H股 | 1,719,039,084 | 94.671528 | 96,744,025 | 5.327921 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 2,047,002,643 | 95.485139 | 96,768,925 | 4.513914 | 20,300 | 0.000947 |
5）议案名称：发行价格及定价原则
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
| H股 | 1,719,039,084 | 94.671528 | 96,744,025 | 5.327921 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 2,047,002,643 | 95.485139 | 96,768,925 | 4.513914 | 20,300 | 0.000947 |
6）议案名称：限售期安排
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
| H股 | 1,719,039,084 | 94.671528 | 96,744,025 | 5.327921 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 2,047,002,643 | 95.485139 | 96,768,925 | 4.513914 | 20,300 | 0.000947 |
7）议案名称：募集资金金额和用途
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
| H股 | 1,719,039,084 | 94.671528 | 96,744,025 | 5.327921 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 2,047,002,643 | 95.485139 | 96,768,925 | 4.513914 | 20,300 | 0.000947 |
8）议案名称：上市地点
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,961,559 | 99.988658 | 26,900 | 0.008202 | 10,300 | 0.003140 |
| H股 | 1,719,039,084 | 94.671528 | 96,744,025 | 5.327921 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 2,047,000,643 | 95.485046 | 96,770,925 | 4.514007 | 20,300 | 0.000947 |
9）议案名称：本次发行前的滚存利润安排
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
| H股 | 1,719,039,084 | 94.671528 | 96,744,025 | 5.327921 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 2,047,002,643 | 95.485139 | 96,768,925 | 4.513914 | 20,300 | 0.000947 |
10）议案名称：本次发行股票决议的有效期限
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
| H股 | 1,719,039,084 | 94.671528 | 96,744,025 | 5.327921 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 2,047,002,643 | 95.485139 | 96,768,925 | 4.513914 | 20,300 | 0.000947 |
3.议案名称：关于公司非公开发行 A 股股票预案的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
| H股 | 1,719,039,084 | 94.671528 | 96,744,025 | 5.327921 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 2,047,002,643 | 95.485139 | 96,768,925 | 4.513914 | 20,300 | 0.000947 |
4.议案名称：关于公司与中国铁路工程总公司签署附生效条件的股份认购合同的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,959 | 99.989390 | 24,500 | 0.007470 | 10,300 | 0.003140 |
| H股 | 1,719,039,084 | 94.671528 | 96,744,025 | 5.327921 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 2,047,003,043 | 95.485158 | 96,768,525 | 4.513895 | 20,300 | 0.000947 |
5.议案名称：关于公司非公开发行 A 股股票涉及关联交易事项的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,961,559 | 99.988658 | 26,900 | 0.008202 | 10,300 | 0.003140 |
| H股 | 1,719,039,084 | 94.671528 | 96,744,025 | 5.327921 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 2,047,000,643 | 95.485046 | 96,770,925 | 4.514007 | 20,300 | 0.000947 |
6.议案名称：关于授权董事会、董事长及相关授权人士全权办理公司本次非公开发行 A股股票相关事宜的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 12,277,973,559 | 99.999713 | 24,900 | 0.000203 | 10,300 | 0.000084 |
| H股 | 1,738,748,084 | 95.756949 | 77,035,025 | 4.242500 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 14,016,721,643 | 99.453091 | 77,059,925 | 0.546765 | 20,300 | 0.000144 |
7.议案名称：关于修订《中国中铁股份有限公司章程》的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 12,260,153,559 | 99.854576 | 24,500 | 0.000199 | 17,830,700 | 0.145225 |
| H股 | 1,802,369,891 | 99.260752 | 13,413,218 | 0.738697 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 14,062,523,450 | 99.778070 | 13,437,718 | 0.095345 | 17,840,700 | 0.126585 |
8.议案名称：关于修订《中国中铁股份有限公司股东大会议事规则》的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 12,277,973,559 | 99.999713 | 24,500 | 0.000200 | 10,700 | 0.000087 |
| H股 | 1,797,223,109 | 98.977306 | 18,560,000 | 1.022143 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 14,075,196,668 | 99.867990 | 18,584,500 | 0.131863 | 20,700 | 0.000147 |
9.议案名称：关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 12,277,971,559 | 99.999697 | 26,500 | 0.000216 | 10,700 | 0.000087 |
| H股 | 1,719,039,084 | 94.671528 | 96,744,025 | 5.327921 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 13,997,010,643 | 99.313236 | 96,770,525 | 0.686617 | 20,700 | 0.000147 |
10.议案名称：关于公司前次募集资金使用情况报告的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 12,277,973,959 | 99.999717 | 24,500 | 0.000199 | 10,300 | 0.000084 |
| H股 | 1,639,338,931 | 90.282253 | 67,313,131 | 3.707093 | 109,141,047 | 6.010654 |
| 普通股合计： | 13,917,312,890 | 98.747755 | 67,337,631 | 0.477782 | 109,151,347 | 0.774463 |
11.议案名称：关于公司非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 12,277,971,559 | 99.999697 | 24,900 | 0.000203 | 12,300 | 0.000100 |
| H股 | 1,737,599,084 | 95.693671 | 78,184,025 | 4.305778 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 14,015,570,643 | 99.444925 | 78,208,925 | 0.554917 | 22,300 | 0.000158 |
12.议案名称：关于《中国中铁股份有限公司2015-2017 年股东回报规划》的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 12,273,479,923 | 99.963114 | 24,500 | 0.000200 | 4,504,336 | 0.036686 |
| H股 | 1,815,783,109 | 99.999449 | 0 | 0.000000 | 10,000 | 0.000551 |
| 普通股合计： | 14,089,263,032 | 99.967796 | 24,500 | 0.000173 | 4,514,336 | 0.032031 |
关于 2015 年第一次 A 股类别股东会议
1、议案名称：关于公司向特定对象非公开发行 A 股股票方案的议案
1）议案名称：发行股票的种类和面值
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
2）议案名称：发行方式
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
3）议案名称：发行对象及认购方式
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,961,559 | 99.988658 | 26,900 | 0.008202 | 10,300 | 0.003140 |
4）议案名称：发行数量
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
5）议案名称：发行价格及定价原则
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
6）议案名称：限售期安排
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
7）议案名称：募集资金金额和用途
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
8）议案名称：上市地点
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,961,559 | 99.988658 | 26,900 | 0.008202 | 10,300 | 0.003140 |
9）议案名称：本次发行前的滚存利润安排
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
10）议案名称：本次发行决议的有效期限
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
1、议案名称：关于本公司非公开发行 A 股股票预案的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,559 | 99.989268 | 24,900 | 0.007592 | 10,300 | 0.003140 |
2、议案名称：关于本公司与中国铁路工程总公司签署附生效条件的股份认购合同的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| A股 | 327,963,959 | 99.989390 | 24,500 | 0.007470 | 10,300 | 0.003140 |
关于 2015 年第一次H股类别股东会议
1.议案名称：关于本公司向特定对象非公开发行H股股票方案的议案
1）议案名称：发行股票的种类和面值
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| H股 | 1,700,456,420 | 94.677490 | 95,595,025 | 5.322510 | 0 | 0.000000 |
2）议案名称：发行方式
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| H股 | 1,700,456,420 | 94.677490 | 95,595,025 | 5.322510 | 0 | 0.000000 |
3）议案名称：发行对象及认购方式
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| H股 | 1,700,456,420 | 94.677490 | 95,595,025 | 5.322510 | 0 | 0.000000 |
4）议案名称：发行数量
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| H股 | 1,700,456,420 | 94.677490 | 95,595,025 | 5.322510 | 0 | 0.000000 |
5）议案名称：发行价格及定价原则
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| H股 | 1,700,456,420 | 94.677490 | 95,595,025 | 5.322510 | 0 | 0.000000 |
6）议案名称：限售期安排
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| H股 | 1,700,456,420 | 94.677490 | 95,595,025 | 5.322510 | 0 | 0.000000 |
7）议案名称：募集资金金额和用途
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| H股 | 1,700,456,420 | 94.677490 | 95,595,025 | 5.322510 | 0 | 0.000000 |
8）议案名称：上市地点
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| H股 | 1,700,456,420 | 94.677490 | 95,595,025 | 5.322510 | 0 | 0.000000 |
9）议案名称：非公开发行前的滚存利润安排
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| H股 | 1,700,456,420 | 94.677490 | 95,595,025 | 5.322510 | 0 | 0.000000 |
10）议案名称：非公开发行股票决议的有效期限
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| H股 | 1,700,456,420 | 94.677490 | 95,595,025 | 5.322510 | 0 | 0.000000 |
2.议案名称：关于公司非公开发行 A 股股票预案的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| H股 | 1,700,456,420 | 94.677490 | 95,595,025 | 5.322510 | 0 | 0.000000 |
3.议案名称：关于公司与中国铁路工程总公司签署附生效条件的股份认购合同的议案
审议结果：通过
表决情况：
| 股东类型 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | |
| H股 | 1,700,456,420 | 94.677490 | 95,595,025 | 5.322510 | 0 | 0.000000 |
(二)本次临时股东大会审议事项涉及重大事项，5%以下A股股东的表决情况
| 议案 序号 | 议案名称 | 同意 | 反对 | 弃权 | |||
| 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | 票数 | 比例（%） | ||
| 1 | 关于授予董事会发行股份一般性授权 的议案 | 306,939,629 | 93.739691% | 20,487,949 | 6.257042% | 10,700 | 0.003268% |
| 2.00 | 关于公司向特定对象非公开发行 A 股 股票方案的议案 | ||||||
| 2.01 | 发行股票的种类和面值 | 327,403,078 | 99.989250% | 24,900 | 0.007604% | 10,300 | 0.003146% |
| 2.02 | 发行方式 | 327,403,078 | 99.989250% | 24,900 | 0.007604% | 10,300 | 0.003146% |
| 2.03 | 发行对象及认购方式 | 327,401,078 | 99.988639% | 26,900 | 0.008215% | 10,300 | 0.003146% |
| 2.04 | 发行数量 | 327,403,078 | 99.989250% | 24,900 | 0.007604% | 10,300 | 0.003146% |
| 2.05 | 发行价格及定价原则 | 327,403,078 | 99.989250% | 24,900 | 0.007604% | 10,300 | 0.003146% |
| 2.06 | 限售期安排 | 327,403,078 | 99.989250% | 24,900 | 0.007604% | 10,300 | 0.003146% |
| 2.07 | 募集资金金额和用途 | 327,403,078 | 99.989250% | 24,900 | 0.007604% | 10,300 | 0.003146% |
| 2.08 | 上市地点 | 327,401,078 | 99.988639% | 26,900 | 0.008215% | 10,300 | 0.003146% |
| 2.09 | 本次发行前的滚存利润安排 | 327,403,078 | 99.989250% | 24,900 | 0.007604% | 10,300 | 0.003146% |
| 2.10 | 本次发行股票决议的有效期限 | 327,403,078 | 99.989250% | 24,900 | 0.007604% | 10,300 | 0.003146% |
| 3 | 关于公司非公开发行 A 股股票预案的 议案 | 327,403,078 | 99.989250% | 24,900 | 0.007604% | 10,300 | 0.003146% |
| 4 | 关于公司与中国铁路工程总公司签署附生效条件的股份认购合同的议案 | 327,403,478 | 99.989372% | 24,500 | 0.007482% | 10,300 | 0.003146% |
| 5 | 关于公司非公开发行 A 股股票涉及关联交易事项的议案 | 327,401,078 | 99.988639% | 26,900 | 0.008215% | 10,300 | 0.003146% |
| 6 | 关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案 | 327,401,078 | 99.988639% | 26,500 | 0.008093% | 10,700 | 0.003268% |
| 7 | 关于公司非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告的议案 | 327,401,078 | 99.988639% | 24,900 | 0.007604% | 12,300 | 0.003756% |
| 8 | 关于《中国中铁股份有限公司 2015-2017年股东回报规划》的议案 | 322,909,442 | 98.616889% | 24,500 | 0.007482% | 4,504,336 | 1.375629% |
(三)关于议案表决的有关情况说明
2015 年第一次临时股东大会议案中的第2项议案、2015年第一次 A 股类别股东会议的第 1 项议案、2015年第一次H股类别股东会议的第1项议案均涉及对相关项下子议案的逐项表决，相关项下子议案均获得有效表决权股份总数的2/3以上通过。
2015年第一次临时股东大会议案中的第1-8项议案（包括第2项议案下须逐项表决的子议案）、2015年第一次 A 股类别股东会议的全部议案（包括第1项议案下须逐项表决的子议案）、2015年第一次 H 股类别股东会议的全部议案（包括第1项议案下须逐项表决的子议案）均为特别决议案，已经获得有效表决权股份总数的2/3以上通过。
在对2015年第一次临时股东大会议案中的第2-5项议案（包括第2项议案下须逐项表决的子议案）、2015 年第一次 A 股类别股东会议的全部议案（包括第 2 项议案下须逐项表决的子议案）进行表决时，关联股东中国铁路工程总公司回避了表决。
三、律师见证情况
1.本次股东大会见证的律师事务所：北京市嘉源律师事务所
律师：史震建、谭四军
2.律师见证结论意见：
上述两位律师对本次股东大会进行了见证，并依法出具了法律意见书，认为：公司本次股东大会的召集、召开程序，出席会议人员的资格及表决程序符合有关法律、法规和《公司章程》的规定，表决结果合法、有效。
四、备查文件目录
1.中国中铁股份有限公司2015年第一次临时股东大会、2015年第一次A股类别股东会议、2015年第一次H股类别股东会议决议。
2.北京市嘉源律师事务所关于中国中铁股份有限公司2015年第一次临时股东大会、2015年第一次A股类别股东会议、2015年第一次H股类别股东会议的法律意见书。
中国中铁股份有限公司
2015年4月1日
四 : 92中国中铁股份有限公司财务分析
中国中铁股份有限公司财务分析
一、中国中铁股份有限公司简介
中国中铁股份有限公司是集基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、房地产开发、铁路和公路投资及运营、矿产资源开发、物资贸易等业务于一体的多功能、特大型企业集团，也是中国和亚洲最大的多功能综合型建设集团。中国中铁前身是成立于1950年3月的中华人民共和国铁道部工程总局和设计总局，1958年合并为铁道部基本建设总局，1989年7月1日，组建为中国铁路工程总公司，2003年5月起隶属国务院国资委管理，为中央特大型骨干企业。2007年9月，整体重组创立中国中铁股份有限公司，于当年12月3日和7日分别在上海、香港两地上市。公司的总股本为21，299，900万股，注册资本为21，299，900万元人民币。目前，公司现拥有46家二级公司，其中特大型施工企业16家，大型特大型勘察设计咨询企业6家，大型工业制造和科研开发企业3家，以及多家国际业务、房地产开发、矿产资源开发、投资建设管理、信托投资公司。中国中铁股份有限公司认真贯彻落实国家“科教兴国”方针，坚持“科技是第一生产力”的指导思想，紧密围绕建筑市场和铁路重点工程建设，不断完善“大科技”格局，充分发挥科技优势，加强科技攻关，大力推进科技进步，积极推广新技术、新材料、新工艺、新设备的广泛应用，使工程 建设的速度、质量、效益不断提高，并在多个领域的研究与实践中取得重大创新与突破，达到了国际领先水平。
二、行业现状及趋势分析
（一）我国铁路行业现状
1、高垄断低效率
我国铁路业具有典型的政企合一的身份，铁道部既是行政主管部门在行使行政职能，又以一个大型企业身份向国家承包经营铁路业，依托这种行政化的资源配置方式，铁道部滥用其所拥有的行政权利，实施限制市场竞争的行为，为自己营造出可供生存的空间，造成无可匹敌的国家授权下的垄断力量和官本位的烙印。
高垄断意味着低效率，包括生产低效率和分配低效率。首先，垄断的存在使得企业在生产过程中不必达到成本最小化就能获得利润，意味着，垄断企业在高于它的理论成本曲线上经营，这进一步拉大了现实成本与潜在最小成本的差距，从而产生的低效率就是生产低效率。例如，铁路客运市场的供求关系并非常年恒定不变，每当节假日及黄金周的到来，客运市场就会出现供不应求的局面，然而，旺季过后，客运市场又出现淡季，客源不足导致运输资源的闲置与浪费。运输资源得不到合理的配置，导致了客运业成本的增加。其次，高垄断的铁路业拥有较强的市场势力，是市场价格的制定者。目前，铁路业实行的是报批性价格机制，即由铁道部周期性地向国家综合政府部门申请调整铁路运输价格，这种价格既不反映运输成本，也不反映运输市场的供求关系，使铁路业不能运用价格机制来配置运输资源、调节运输市场的供求关系，导致铁路业的分配低效率。
2、铁路系统内部缺乏竞争机制
铁路是具有一定自然垄断性的网络型产业，国家赋予铁道部门特有的经营权，除其他运输方式替代竞争的威胁外，铁路系统内部并不存在竞争的威胁。有国家的高度保护，铁路业
变得内乏动力，外乏压力，铁路企业的内部人员缺乏竞争意识，办事效率低下。逢年过节，火车站的售票大厅经常会水泄不通，很大程度上，是因为铁道部门缺乏竞争意识造成的。如果提供铁路运输服务的主体不只一个，过于拥挤的现象是完全可以避免的，不同的主体之间一定会为争夺客源而各施其技的。
铁路业讲规模效应，对资金的需求很大，再加上铁路业的投资与回报时间较长，这加大铁路投资者的进入与退出壁垒。这正是铁路运输业与其他运输业的不同之处。因为，进入铁路市场的投资者较少，我国铁路业的最大投资者还是国家，导致铁路系统内部的竞争较小。
3、铁路运输企业内部组织结构不合理
（1）铁道部既是全国铁路的行业主管部门，同时又直接经营管理国家铁路运输企业，并对国家铁路工业、建筑施工和物资供销等铁路非运输企业实行统一计划管理；既具有国有资产的监督者和管理者的身份，同时又是国有资产的经营者，并负责全路运输的统一调度指挥，对全路货车实施统一管理和运用，职责混乱。
（2）多头管理，产权主体不明确。对铁路具有不同控制权的政府部门包括铁道部、计委、财政部和物价局，其中计委和财政部的控制显然与铁路的国家所有密切相关。
（3）中央与地方的分工与权责不明晰，重复管理。铁路企业具有二级法人制，即铁路局和铁路分局。二级法人重叠，管理重复，权责不清，相互之间协调很困难，且都没有实质上的自主权，都不能成为完全意义上的市场主体和法人实体。
（二）我国铁路行业发展趋势
面对铁路发展滞后于其他交通运输方式、铁路债务压力的逐渐增大等问题，铁路体制改革逐渐走向深水区。而“两会”期间，高层对于铁路体制改革的一系列表态，也令市场对于铁路体制改革备受期待。
通过铁路体制改革，应解决铁路长期发展不足的问题；解决长期政企合一导致的运价不透明、价格扭曲、垄断经营问题等一系列问题。而这些问题的根本，可以概括为三个关系的调整。即铁路与政府的关系、垄断与竞争的关系、路网与运输的关系（铁路资产的关系）。其中，铁路与政府的关系是问题的核心。
这就使得改革分为两个层次，一是调节铁路和政府的关系，第二是调节产业组织结构。现在很多改革都是因为行业内部组织关系没有理清楚，而延误了第一个问题的改革。比如铁路发展问题、投资问题、铁路运输组织、调度指挥等问题，这些问题一提出，好像第一个问题就很难改。
实际上是，改革的第一步要实现政企分开，而接下来的改革，应该由新的铁道主管部门来进行，而不是一个行政部门来改其他行业的问题，而且只有这样改，改革才能得到推动。
形成我国综合运输管理体制是一个发展趋势，其融合过程是渐进的，管理机构调整是关键步骤，但是具体工作职能的合并还需要根据我国的情况，有序推进。铁道、公路、民航、水运等纳入一个行政管理部门管理，符合现代综合运输发展的方式和趋势，解决我国交通运输发展阶段面临的一些核心问题也需要管理体制改革来推进。就铁路而言，行业管理职能、运输组织职能、资产管理职能分开，即把行政职能拿出来，实现铁路行业政企分开，政资分开。在这关键一步的改革完成以后，推进大交通部的改革也更容易了。未来铁路行业的改革有利于上市公司做强做大，所以企业要经营得当，加强风险管理，提高应变能力，以提高企业的长期经营发展能力。
三、中国中铁股份有限公司财务分析
（一）中国中铁股份有限公司偿债能力分析
1、短期偿债能力分析
衡量企业短期偿债能力的一个重要财务指标是流动比率，流动比率是企业流动资产与流动负债的比值，这个比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强，流动负债得到偿还的保障越大。一般来说，流动比率在2左右比较合适。从表1中可以看出，中国中铁连续四年的流动比率均在1.1左右，与正常范围有一定的差距，这表明中国中铁股份有限公司的财务状态不太稳定，除了有足够的资金满足正常生产经营活动，另一方面来看，企业没有充足的资金用于偿还短期负债，所以企业有一定的财务风险，一旦短期负债到期需要偿还，企业若没有足够的现金，就需要另外再去贷款来偿还要到期的债务，若如此往复循环，那么企业的财务风险将越来越大。同时可以看出中国中铁的流动负债相对较多，说明企业充分利用负债来经营，冲的呢利用财务杠杆带来的效益为企业赚取更多的利润，但在赚取利润的同时，公司也要承担一定的财务风险。从流动比率来看，中国中铁股份有限公司的短期偿债能力一般，企业需要注意。
还有一个衡量企业短期偿债能力的重要财务指标是速动比率，速动比率是企业速动资产与流动负债的比值。一般来说，流动资产扣除存货后的资产称为速动资产，主要包括货币资金、应收票据、应收账款等。通过速动比率来判断企业短期偿债能力比用流动比率进了一步，因为它撇开了变现能力较差的存货。速动比率越高，说明企业的短期偿债能力越强。一般认为速动比率为1比较合适。从表1中可以看出，2008-2011年中国中铁的速动比率在0.7左右，接近正常水平，从这方面来看，企业有较好的短期偿债能力，同时也充分说明企业利用负债来赚取利润，发挥财务杠杆的作用。
另一个短期偿债能力指标是现金比率，它是企业现金类资产与流动负债的比值。现金比率可以反映企业的直接偿付能力。
从表1中可以看出，这几年来中国中铁的现金比率都比较低，在2008年和2010年尤其。因为现金是企业偿还债务的最终手段，如果企业现金缺乏，就可能发生支付困难，面临财务危机。中国中铁公司的现金比率一直很低，说明其偿付能力很差，对偿付债务没有好的保障，企业没有好的流动性和偿债时效性，偿债能力差。
综上所述，可以看出，中国中铁的股份有限公司的短期偿债能力处在一个比较低的水平，虽然其速冻比率还接近正常，但是流动比率和现金比率都低于正常水平，尤其是现金比率，这直接影响了企业的短期偿债能力，企业面临的短期偿债风险很大。
2、长期偿债能力分析
资产负债率是企业负债总额与资产总额的比值，它反映企业偿还债务的综合能力。这个比率越高，企业偿还债务的能力越差，财务风险越大；反之，偿还债务的能力越强。一般来说该比率在50%左右。通过表2可以看出，中国中铁的负债比率很高，平均在80%左右，公司每年的负债都会增加，该行业的平均值在60%左右，可以看出中国中铁充分利用负债经营，扩大生产规模，以获取更多的利润。但是与此同时，该公司的财务风险很大，为了获取最大的利益而过度举债，致使负债比率大大超出正常标准，资金链过于紧绷，一旦债务到期无力偿还，又由于高负债率无法再次借到款项，很容易导致资金链断裂，企业破产或倒闭的境地。
资产负债率是企业偿还债务的综合能力的反映，产权比率则可以揭示企业的财务风险以及股东权益对债务的保障程度。产权比率是企业负债总额与股东权益总额的比值，该比率越低，说明企业长期财务状况越好，债权人贷款的安全越有保障，企业财务风险越小。一般来说，产权比率为100%比较合适，说明企业既有足够的自有资金用以偿债，又能充分利用负债扩大资金规模，赚取更多的利润。从表2中可以看出，中国中铁的产权比率远远超过1，说明企业的长期偿债压力很大，财务风险很大。
利息保障倍数是税前利润加利息费用之和与利息费用的比值，它反映了企业的经营所得支付债务利息的能力。如果这个比率太低，说明企业难以保证用经营所得来按时按量支付债务利息，这会引起债权人的担心。一般来说企业的利息保障倍数至少要大于1，否则就难以偿付债务及利息，若长此以往，甚者会导致企业破产倒闭。2009-2011年中国中铁的利息保障倍数都极高，尤其在2009年，这说明企业的长期偿债能力很强，同时也说明了企业利用财务杠杆效应，获利能力很强。
综合以上分析，可以看出，中国中铁股份有限公司的长期偿债能力有待考察，虽然企业的利息保障倍数很高，保证了企业有长期的偿债能力，但是该公司的资产负债率和产权比率都不在正常的范围，企业的财务风险很大，需要特别关注。
3、同行业偿债能力分析
2011年以来，中国中铁、中国铁建、中国南车和中国北车等四家铁路上市公司已经多次发行短期融资券和中期票据，合计发行规模已达355亿元。另外，中国南车11日计划发行第二期短期融资券，规模20亿元。
中国中铁今年共发行了两次中期票据，共计120亿元。其中，3月22日发行10年期中期票据，发行规模80亿元；10月14日发行7年期中期票据，发行规模40亿元。中国铁建今年分别发行了一次短期融资券和一次中期票据，共计融资125亿元。其中，10月4日发行7年期中期票据，发行规模75亿元；11月4日发行短期融资券，发行规模为50亿元。
此外，中国南车和中国北车今年已经发行了5次短期融资券，总计110亿元。其中，中国南车7月7日发行了第一期30亿元短期融资券，中国北车分别于3月20日、7月21日和10月27日发行了三期短期融资券，合计规模80亿元。
这四家公司的资产负债率从2008年底以来一直处在持续上升中。以中国中铁为例，其在2008年底的资产负债率为75.77%，2009年底为78.72%，2010底为81.01%，至2011年6月底升至82.68%。截至2011年6月30日，中国铁建、中国南车和中国北车的资产负债率分别为83.37%、72.10%和74.80%。
资产负债率不断上升意味着铁路上市公司的长期偿债能力减弱。除此之外，四家公司的流动比率和速动比率全部在逐年下降，这同样反映了其短期偿债能力的减弱。
综合以上可以看出，铁路上市公司普遍资金不足，通过大量融资来维持经营，使其财务风险不断加大，但是行业的偿债能力还有待考证。
（二）中国中铁股份有限公司营运能力分析
1、中国中铁股份有限公司营运能力分析
营运能力是反映公司的管理能力和效率，资产运营能力的强弱关键取决于资产的周转速度。一般说来，资产周转速度越快，资产的使用效率越高，企业的资产运营能力越强。反映营运能力的指标主要有：应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率、总资产周转率等。
应收账款周转率是企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率。它是评价应收账款流动性大小的一个重要财务比率，反映了应收账款在一个会计年度的周转次数，可以用来分析应收账款的变现速度和管理效率。该比率越高，说明应收账款的周转速度越快、流动性越强。从表3中可以看出，中国中铁的应收账款周转率很低，这说明企业将应收账款变现的能力很差，收账速度慢，平均收账期长，坏账损失多，资产流动慢，偿债能力较弱。同时也说明公司催收帐款不力，长此以往会使资产形成呆帐甚至坏帐，造成流动资产不流动，这对公司正常的生产经营是很不利的。所以中国中铁在应收账款的管理上需要加强。
中国中铁股份有限公司的存货周转率四年来一直处于较低的水平。存货周转速度的快慢，不仅反映企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作状况的好坏，而且对企业的偿债能力及活力能力产生决定性的影响。通过存货周转分析，有利于尽可能的降低资金占用水平，发现存货订货、发货中可能存在的某些问题。当然，存货贮备不能过多或多少，日常存货管理中需要考虑最佳订货点，对多少贮备存货，容易造缺货从而影响销售，不能及时提供产品，容易影响企业信誉，对客户关系造成不良影响；同时大量贮备存货容易造成存货的呆滞、积压，同时也占压企业资金。因此，一定要保持结构合理的存货。其次，存货是流动资产的重要组成部分，其质量和流动性对企业流动比率具有举足轻重的影响，并进而影响短期偿债能力。因此，该公司尤其要加强存货的管理，提高其投资的变现能力。
中国中铁的存货周转天数数值这四年一直较高，尤其是在2011年。存货周转天数这个数值是越低越好，越低说明公司存货周转速度快，反映良好的销售状况。从表中可以看出，中国中铁的周转天数较长，说明企业的营运能力一般，存货管理水平较差，尤其是在2011年，企业存货的变现能力有待考量，这会影响到企业的短期偿债能力。所以该公司需要加强存货的管理。
2、同行业运营能力分析
表5 同行业公司2011年营运能力指标比较
92中国中铁股份有限公司财务分析_中国中铁股份有限公司
（三）中国中铁股份有限公司盈利能力分析 1、中国中铁股份公司盈利能力分析
表4 中国中铁股份公司盈利能力指标
（1）以销售收入为基础的获利能力分析：
销售毛利率反映了企业主营业务的基本获利能力，只有较高的销售毛利率才能保证企业能获得较高的净利润。因此该指标越高，说明企业获利能力越强。从表4中可以看出，中国中铁的销售毛利率是很低的，在2011年略有增长，这可能与行业的特殊性有关。
销售净利率是指企业的税后净利润与总收入的比率，该比率反映了企业最终获得的利润占总收入的比率，代表了企业最终的获利能力。销售净利率说明了企业总的最终的盈利能力，该比率越高，说明企业的最终获利能力越强。从表4中可以看出，中国中铁的销售净利率很低，虽然2011年的销售毛利率较2009年较高，
但是销售净利率却比2009年下降了0.18%，这说明了在2011年企业的获利能力下降了，从该公司的年报中可以看出，2011年中国中铁的营业收入有所下降，但是其财务费用却大幅上涨，加之其投资收益的大幅减少和对联营企业和合营企业的投资损失大幅上升，导致了企业2011年销售净利率的下降，因此企业需将强对期间费用的控制，以及注意投资的去向。
（2）以资产为基础的获利能力分析： 资产净利率又叫做总资产收益率，是指企业占用的全部资产获利能力。该指标反映了企业最终获取的净利润与总资产投入的比率，是投入产出比的表现，该指标能够帮助管理者重视资产的运用效率，加强对资产的管理，在有限的资产投入的情况下，尽可能多的获取利润。该比率越高，说明资产投入的产出效率越高，企业的获利能力越强。从表4中可以看出，中国中铁从2009年到2011年总资产收益率每年都在下降，在2011年下降的幅度较大，这说明企业的获利能力不强，对资产的运用以及管理都需要加强，同时，铁路行业尤其自身的特殊性，成本较高，所以更需要企业加强自身的管理以最低的成本获取最高的利润。
另外，从成本费用净利率也可以看出，该公司从2009年到2011年的每年都在下降，说明企业为了获取收益所付出的代价越来越大。从该指标可以看出，2009年该企业的成本费用控制的较好，有较高的成本费用净利率，之后的逐年下降需要企业自身加强管理，控制好企业的成本费用。
2、同行业盈利能力分析
表7 同行业公司2011年盈利能力指标比较
（四） 中国中铁股份有限公司发展能力分析 1、中国中铁股份有限公司发展能力分析
指标均有下降，其中，销售增长率，利润增长率和净利润增长率下降尤为明显，尤其是在2011年均为负值。这说明了该企业的发展能力越来越弱。从2011年的年报中可以看出，中国中铁在2011年的销售收入比2010年有所下降，究其原因，是因为中国中铁在波兰的项目的项目有大量亏损。截至2011年12月31日，中国中铁因波兰A2项目已确定发生的亏损为6.32亿元人民币，虽然与截至2011年9月30日确定的亏损额相比减少0.12亿元人民币，但其主要是第四季度汇率变动的缘故。在市场分布上，中国中铁96%的营业收入来自中国内地，受国际经济形势及特定国家财政状况影响，在建海外项目进度有所放缓，海外业务收入比上年减少，营业收入下降25.33%。加之中国中铁的主营业务为基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、房地产开发以及其他业务，基建建设业务的营业收入对公司营业收入总额的贡献一直保持着较高的比例，2011年该板块营业收入同比减少6.44%，铁路建设市场大幅萎缩、新开工项目减少、在建项目部分停工，影响了该业务板块营业收入。
销售收入下降，加之成分费用的上身，造成了中国中铁利润增长率和净利润增长率的大幅下降，随着铁建市场需求的减少，以及中国中铁对铁路市场的依赖又过高，一旦铁建市场发生动荡，将对公司整体发展非常不利。所以公司应寻求多元化的发展，减少对铁路市场的依赖，拓宽主营业务，这样才能增加销售收入，保证公司的利润和长远的发展。
2、 同行业发展能力分析
表9
同行业公司2011年发展能力指标比较
五、中国中铁股份有限公司现金流量分析
1、中国中铁股份有限公司会计收益与现金流量比较（单位：千元）
不大，但是其现金净流入量却呈大幅下降趋势，其全年经营活动产生的现金流为-134.8亿，比上年同期减少144.91亿元。中国中铁对于经营活动现金流减少的原因是：部分项目业主资金紧张，无法按合同及时支付工程预付款及结算款；土地购置、建设投入等房地产开发占用了较大量资金。不仅如此，公司应收账款上涨18.25%，预付账款增加19.14%，由此导致短期借款大幅增加。截至2011年12月31日，短期借款余额为510.13亿元，同比增长99.24%。
其实继2010年突破了7000亿元订单历史高点之后，中国中铁基建板块中的铁路业务在2011年三季度没有订单，由于建设业主资金压力及付款等原因，当时有约50多个在建项目处于停缓建状态，由于停缓建带来的财务成本，租赁施工设备的费用等等，三季度的经营性现金流一度达到-242.73亿之多。中国中铁的主要风险体现在对铁路市场的依赖依然过高，一旦铁建市场发生动荡，将对公司整体发展造成不利影响。
2011年欧债危机的不断蔓延、国际金融市场的萎靡不振以及中东、北非地区的政治动荡；国家宏观经济持续调控，尤其是铁路建设市场资金一度十分紧张，建设规模和部分项目标准进行调整，这些因素都给中国中铁的生产经营带来了很大的挑战和压力。由于现金流的紧张，公司不得不加大融资力度，也使得公司的财务风险因此而增加，在一定程度上也影响了公司的资信。公司投资的失误以及其他一些因素，使得公司的坏账损失也难以估计。
2、同行业现金流量分析
同行业2011年现金流量比较
（六）中国中铁股份有限公司财务综合分析
单独分析任何一类财务指标，都不足以全面地评价企业的财务状况和经营成果，只有对各种财务指标进行系统的、综合的分析，才能对企业的财务状况作出全面、合理的评价。因此，必须对企业进行综合的财务分析。常用的财务综合分析的方法有财务比率综合评分法和杜邦分析法。本文采用杜邦分析法对中国中铁股份有限公司进行财务综合分析。
企业的财务状况是一个完整的系统，内部各种因素都是相互依存、相互作用的，任何一个因素的变动都会引起企业整体财务状况的改变。因此，财务分析者在进行财务状况综合
分析时，必须深入了解企业财务状况内部的各项因素及其相互之间的关系，这样能比较全面地揭示企业财务状况的全貌。杜邦分析法正是这样的一种分析方法，它是利用几种重要的财务比率之间的关系来综合分析企业的财务状况。
2011年中国中铁杜邦分析
在杜邦分析系统中，股东权益报酬率是一个综合性极强、最具代表性的财务比率，它是杜邦系统的核心。从表10中可以看出，2011年中国中铁股份有限公司的股东权益报酬率相对于前两年较低，股东权益报酬率直接受资产净利率和权益乘数的影响。权益乘数数值较高，这说明企业的负债较多，财务杠杆较高，财务风险较大，因此在企业管理中就必须寻求一个最优资本结构，以获取适当的 EPS/CEPS，从而实现企业价值最大化。造成2011年股东权益报酬率较低的原因是资产净利率的下降。直接影响企业资产净利率的因素有很多，其中包括企业的销售收入、成本费用、资产结构、资产周转速度以及资金占用率等。资产净利率是销售净利率与总资产周转率的乘积，因此，资产净利率可以从企业的销售活动与资产管理两个方面来分析。
（1）从企业的销售方面看，销售净利率反映了企业净利润和销售收入之间的关系，企业净利润受收入和成本费用的双重作用。由表10看出，中国中铁股份有限公司的销售收入平均每年都能达到四亿多，2011年较2009年有所下降，而该公司的净利润平均只有七百多万，足见其在成本费用的控制上出现了较大的问题。
表11显示，除营业成本增长率在2011年有有所下降以外，其余指标均有大幅增长，尤其是财务费用增长率，增长速度尤为惊人。究其原因，是因为中国中铁的负债较多，其产生的利息费用较大，加之借款成本的上升以及平均借款余额的增加，企业的财务费用增长率大幅上升。由此看来企业需加强管理，降低财务费用，才能提高利润。
（2）在企业的资产管理方面，中国中铁股份公司的总资产周转率虽然一直处于平稳状态，但周转率并不太高。正如前面所分析到的，该公司存货周转率和应收账款周转率都偏低，影响总资产周转速度，占用了大量资金，增加资金成本，减少企业的利润。
本文标题：中国中铁股份有限公司-中国中铁股份有限公司关于股票停牌事项进展暨复牌公告61阅读| 精彩专题| 最新文章| 热门文章| 苏ICP备13036349号-1