一 : MACD指标详解(带图)

二 : MACD指标详解

　　MACD指标详解

　　MACD又称指数平滑异同移动平均线，是根据二次计算均线价格后得出的技术指标。MACD在具体使用中主要有金叉死叉，零轴，背离等等。因为投资者对这个指标的用法大多耳熟能详，但是对其原理却不甚明了，而且具体使用还有一些常见的误区。本文的讨论内容主要是MACD与均线的关系和其使用技巧。

　　MACD的当计算公式很复杂，投资者在学习中遇到很大的困难，笔者在一开始研究这个指标的时候，也是被搞得一头雾水，而且越看越乱。下面经过一个图例，大家可以清晰明确的看到MACD是如何形成的。以MACD默认周期（12，26，9）为例

　　图一 黄金小时图

　　上图主图中，蓝色为12期EMA均线，粉色为26期。上图中四道竖线位置分别为两均线死叉和金叉的时刻。投资者要注意到下方，是两个MACD，第一是单线的，第二个双线的，虽然外表大相径庭，但是透露出来的信息是一样的。

　　通过观察上图可以发现，

　　1，macd过零轴的时候，就是12EMA和26EMA两均线金叉死叉之时。单线MACD过零轴主要是柱体穿越零轴，而双线MACD过零轴是快线过零轴。上图双线MACD蓝色线是快线。

　　2，macd的金叉和死叉和均线的金叉死叉没有关系。里面要记住的是，柱体的大小体现的是12和26期EMA之间的差距。这个值体现在单线MACD上是柱体的大小长短，在双线MACD里面，体现的是，快线值的大小。也就是说，双线MACD的快线就是单线MACD柱体。如果在单线MACD中插入1期均线，就是如下所所示。

　　图二 单线MACD和双线MACD对比图

　　通过以上内容，我们解决了MACD默认值中12和26的含义，那么系统里面的9是什么意思呢？是二次平滑，是简单的算术平均。什么意思呢，就是将MACD柱体的值（最近的9个）进行平均，得出的就是第二条线。在图二中单线MACD中黑色线，双线MACD中的红色线就是进行相近9个价格平均值后形成的连线。

　　注意事项：

　　1，双线MACD中的柱体，显示的是MACD值和9次平滑后的值之间的差距，它显示的MACD金叉和死叉，不具有背离意义。

　　2，在使用背离交易中，默认值过小，出现的背离次数过多，而很多都是假背离。在实际使用中不妨根据个人习惯调大。笔者所习惯就是15，60，9。

　　3，MACD在使用中可以配合KD指标使用，可以有效增加胜率。比如MACD零轴下方运行，KD超买后，配合k线形态做空，反之亦然。

　　图三 MACD和KD配合使用示意图

三 : 股票期货MACD指标详解

MACD指标详解

MACD称为指数平滑异同移动平均线，是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。[www.61k.com］当MACD从负数转向正数，是买的信号。当MACD从正数转向负数，是卖的信号。当MACD以大角度变化，表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开，代表了一个市场大趋势的转变。 简要介绍

MACD在应用上应先行计算出快速（一般选12日）移动平均数值与慢速（一般选26日）移动平均数值。以这两个数值作为测量两者（快速与慢速线）间的"差离值"依据。所谓"差离值"（DIF），即12日EMA数值减去26日EMA数值。因此，在持续的涨势中，12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值（+DIF）会愈来愈大。反之在跌势中，差离值可能变负（-DIF），也愈来愈大。至于行情开始回转，正或负差离值要缩小到怎样的程度，才真正是行情反转的信号。MACD的反转信号界定为"差离值"的9日移动平均值（9日EMA）。在MACD的指数平滑移动平均线计算公式中，都分别加重最近一日的份量权值，以现在流行的参数12和26为例，其公式如下：12日EMA的计算：EMA12=前一日EMA12X11/13+今日收盘X2/1326日EMA的计算：EMA26=前一日EMA26X25/27+今日收盘X2/27差离值（DIF）的计算：DIF=EMA12-EMA26然后再根据差离值计算其9日的EMA，即"差离平均值"，"差离平均值"用DEA来表示。DEA=（前一日DEAX8/10+今日DIFX2/10）计算出的DIF与DEA为正或负值，因而形成在0轴上下移动的两条快速与慢速线。为了方便判断，用DIF减去DEA，用以绘制柱状图。

期货指标讲解 股票期货MACD指标详解

MACD指标是由两线一柱组合起来形成，快速线为DIF，慢速线为DEA，柱状图为MACD。［www.61k.com）在各类投资中，有以下方法供投资者参考：

1、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)并向上移动时，一般表示为行情处于多头行情中，可以买入开仓或多头持仓;

2、当DIF和MACD均小于0(即在图形上表示为它们处于零线以下)并向下移动时，一般表示为行情处于空头行情中，可以卖出开仓或观望。

3、当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)但都向下移动时，一般表示为行情处于下跌阶段，可以卖出开仓和观望;

4、当DIF和MACD均小于0时(即在图形上表示为它们处于零线以下)但向上移动时，一般表示为行情即将上涨，股票将上涨，可以买入开仓或多头持仓。 指数平滑异同移动平均线，简称MACD，它是一项利用短期指数平均数指标与长期指数平均数指标之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标,电子现货之家有详细介绍。

根据移动平均线原理所发展出来的MACD，一来克服了移动平均线假信号频繁的缺陷，二来能确保移动平均线最大的战果。

其买卖原则为：

1.DIF、DEA均为正，DIFF向上突破DEA，买入信号参考。

2.DIF、DEA均为负，DIFF向下跌破DEA，卖出信号参考。

3.DEA线与K线发生背离，行情可能出现反转信号。

4.MACD的值从正数变成负数，或者从负数变成正数并不是交易信号，因为它们落后于市场。

期货指标讲解 股票期货MACD指标详解

计算方法

MACD是计算两条不同速度（长期与中期）的指数平滑移动平均线（EMA）的差离状况来作为研判行情的基础。[www.61k.com) DIFF

⒈首先分别计算出收市价SHORT日指数平滑移动平均线与LONG日指数平滑移动平均线，分别记为EMA(SHORT）与EMA(LONG）。

⒉求这两条指数平滑移动平均线的差，即：DIFF=EMA（SHORT）－EMA（LONG） DEA

⒊再计算DIFF的M日的平均的指数平滑移动平均线，记为DEA。

MACD

⒋最后用DIFF减DEA，得MACD。MACD通常绘制成围绕零轴线波动的柱形图。

在绘制的图形上，DIFF与DEA形成了两条快慢移动平均线，买进卖出信号也就决定于这两条线的交叉点。很明显，MACD是一个中长期趋势的投资技术工具。缺省时，系统在副图上绘制SHORT=12，LONG=26，MID=9时的DIFF线、DEA线、MACD线（柱状线）。

应用原则

在大多数期货技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色，前者代表趋势较弱，后者代表趋势较强。

⒈当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场。

⒉当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。

期货指标讲解 股票期货MACD指标详解

⒊柱状线收缩和放大。(www.61k.com）

⒋形态和背离情况。

⒌牛皮市道中指标将失真。用DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为：如果DIF的走向与股价走向相背离，则是采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用5日、10日均价线，5日、10日均量线和MACD，其准确性大为提高。

6.当MACD与Trigger线均为正值，即在0轴以上时，表示大势仍处多头市场，趋势线是向上的。而这时柱状垂直线图（Oscillators)是由0轴往上升延，可以大胆买进。

7.当MACD与Trigger线均为负值，即在0轴以下时，表示大势仍处空头市场，趋势线是向下的。而这时柱状垂直线图(Oscillators)是由0轴上往下跌破中心0轴，而且是在0轴下展延，这时应该立即卖出。

8.当MACD与K线图的走势出现背离时，应该视为股价即将反转的信号，必须注意盘中走势。

就其优点而言，MACD可自动定义出股价趋势之偏多或偏空，避免逆向操作的危险。而在趋势确定之后，则可确立进出策略，避免无谓之进出次数，或者发生进出时机不当之后果。MACD虽然适于研判中期走势，但不适于短线操作。再者，MACD可以用来研判中期上涨或下跌行情的开始与结束，但对箱形的大幅振荡走势或胶灼不动的盘面并无价值。同理，MACD用于分析各股的走势时，较适用于狂跌的投机股，对于价格甚少变动的所谓牛皮股则不适用。总而言之，MACD的作用是从市场的转势点找出市场的超买超卖点。

期货指标讲解 股票期货MACD指标详解

经典用法

一.顺势操作---金叉/死叉战法

就是追涨杀跌，在多头市场时金叉买入，在空头市场时死叉卖出.

二.逆市操作---顶底背离战法

就是逃顶抄底，在顶背离时卖空，在底背离时买多.

在一轮多头行情中，价格是创新高后还有新高，均线是完美的多头排列，光看价格和均线似乎上涨行情会没完没了.然而，当市场情绪完全被当前趋势所感染的时候，市场往往已经运行在第五浪了.这时候上涨空间有限，而下行空间无限.而用MACD的头肩顶模式（右肩背离）-----------是一帖有效的清醒剂，往往可以提醒投机者行情随时有结束的可能性.

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